В начале четверга трейдеры консолидируют значительные движения предыдущего дня, в основном против доллара США. Участники рынка также готовятся к публикации сегодня второстепенной статистики из США и еврозоны и повторно оценивают действия ФРС как ястребиные. На фоне тревожного ожидания данных и новых факторов, ухудшающих настроения, доллар США отыгрывает часть потерь предыдущего дня.
Накануне доллар США резко снизился, несмотря на ожидаемую ястребиную паузу Федеральной резервной системы (ФРС). Причина может быть связана с более низкими данными по инфляции в США и неуверенностью рынка в прогнозе FOMC, предусматривающем одно снижение ставки в 2024 году.
Коррекционный отскок доллара США в четверг на фоне политического пессимизма во Франции и Германии оказывает давление на покупателей EURUSD. Аналогично, осторожные настроения в Великобритании накануне июльских выборов и недавние слабые данные по стране сдерживают покупателей GBPUSD после трёхдневного роста. Кроме того, USDJPY возобновила предыдущий восходящий тренд после первого за три дня дневного снижения.
AUDUSD отступает от крупнейшего за месяц дневного роста, а NZDUSD также снижается на фоне неоднозначной статистики. Между тем USDCAD продолжает восстановление, начавшееся в среду от 50-дневной SMA, поскольку покупатели нефти отступили от двухнедельного максимума на фоне опасений по поводу спроса и предложения. Осторожность перед выступлением главы Банка Канады (BoC) Тиффа Маклема также позволяет трейдерам пары с канадским долларом закрепить потери предыдущего дня.
Золото росло три дня подряд, но на момент публикации подешевело более чем на полпроцента. Восстановление доллара США совпало с опасениями по поводу процентных ставок крупнейших центральных банков. Дополнительное давление на быков по XAUUSD могут оказать геополитические напряжённости на Ближнем Востоке, в Китае, еврозоне, Великобритании и России.
BTCUSD и ETHUSD отреагировали на ослабление доллара США, после чего возобновили предыдущее падение на фоне ослабления бычьих настроений после одобрения спотовых ETF. Стоит отметить, что длинные позиции по Bitcoin указывают на опасения розничных трейдеров по поводу покупки на просадке.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI продолжает коррекцию после достижения двухнедельного максимума и к моменту публикации снижается внутри дня на 0,12%, до $78,15.
- Золото прервало трёхдневный рост, снизившись за день на 0,65% до $2,310 на момент написания.
- Индекс доллара США отыгрывает часть крупнейшего за восемь дней дневного снижения и демонстрирует небольшой рост вблизи 104,80 на момент написания.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, а в Азиатско-Тихоокеанском регионе акции немного снизились. Британские и европейские акции немного выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD теряют часть роста предыдущего дня: обе криптовалюты подешевели почти на 1,0%, до $67 600 и $3 510 соответственно на момент публикации.
Доллар США проигнорировал жёсткую позицию ФРС на фоне замедления инфляции…
Накануне индекс доллара США (DXY) показал самое значительное дневное снижение за восемь дней: индекс потребительских цен (ИПЦ) в США оказался ниже ожиданий, что усилило сомнения в ястребиной паузе Федеральной резервной системы США (ФРС). В мае ИПЦ вырос на 3,3% в годовом выражении и не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался рост на 3,4% и 0,1% соответственно. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC), как и ожидалось, оставил базовую ставку без изменений, однако точечный прогноз указал лишь на одно снижение ставки в 2024 году. В заявлении ФРС также отмечалось, что в достижении целевого уровня инфляции в 2% наблюдается «дальнейший умеренный прогресс». Стоит отметить, что председатель ФРС Джером Пауэлл также сказал: «Независимо от точечных прогнозов, все участники FOMC скажут, что они „в значительной степени ориентируются на данные“».
На фоне снижения доллара США пара EURUSD смогла лучше отреагировать на ястребиные заявления члена исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель. В среду Шнабель заявила, что «последний этап» дезинфляции в еврозоне, вероятно, будет сложнее предыдущих. Ястребиные комментарии ЕЦБ и отсутствие пересмотра первоначального прогноза по инфляции в Германии способствовали росту пары евро до максимума с 21 декабря 2023 года.
GBPUSD росла третий день подряд и обновила максимум за три месяца, прежде чем отступить от уровня 1,2860. На пару повлияли общее ослабление доллара США и неоднозначные опасения по поводу экономических изменений в Великобритании, а также политическая обстановка в стране накануне июльских парламентских выборов.
USDJPY с трудом реагирует на ослабление доллара США: пара прервала трёхдневный рост, но восстановилась в начале четверга. Это отражает тревогу участников рынка в преддверии пятничного объявления решений Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике, когда, как ожидается, будет объявлено о сокращении объёма покупок облигаций. Однако опубликованные в четверг оптимистичные данные по индексу деловых настроений в Японии за второй квартал — рост с -6.7 до -1.0 — вместе со смешанными настроениями на рынке в последнее время сдерживают покупателей USDJPY.
После волатильного дня, насыщенного важными публикациями и событиями, доллар США пытается восстановиться на фоне нестабильности рынков. Помимо консолидации движений предыдущего дня, негативные новости с рынков рисковых активов также способствуют восстановлению доллара США — особенно перед сегодняшней публикацией индекса цен производителей (PPI) США за май, еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице и выступлением президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.
В ответ на санкции США и Европы Россия приостанавливает торги долларом США и евро на Московской бирже. Центральный банк России также прекратил торги гонконгским долларом, что повлияло на настроения рынка. При этом эти валюты по-прежнему доступны для торговли через российские банки внебиржевым способом (OTC).
На фоне восстановления доллара США AUDUSD частично отыграл самый значительный дневной рост за месяц, несмотря на преимущественно позитивные данные о занятости в Австралии. NZDUSD прервал трёхдневную серию роста и продолжил начавшееся поздно в среду снижение с максимума за пять месяцев на фоне неоднозначных данных о розничных продажах по электронным картам в Новой Зеландии. Стоит отметить, что USDCAD также показал самое значительное двухнедельное дневное снижение на фоне ослабления доллара США и небольшого роста цен на нефть — ключевой экспортный товар Канады. На канадский доллар также оказали давление жёсткие комментарии управляющего Банка Канады (BoC) Тиффа Маклема. Он заявил, что возможности Банка по отклонению процентных ставок от ставок ФРС ограничены, добавив, что «мы ещё далеки от этого предела».
Накануне нефть достигла максимума за две недели, но затем отступила от отметки $79,28: официальные еженедельные данные Управления энергетической информации США (EIA) неожиданно показали рост запасов нефти в стране. На покупателей «чёрного золота» также давили сообщения Международного энергетического агентства (МЭА), прогнозирующего снижение спроса на энергоносители в 2024 году.
Цены на золото росли три дня подряд и обновили недельный максимум, но затем развернулись вниз от сопротивления в районе 50-дневной SMA. На момент публикации металл подешевел внутри дня на полпроцента и торговался около $2 310. Предыдущий рост драгоценного металла можно связать с общим ослаблением доллара США и ожиданиями стимулирующих мер в Китае. Последнее снижение цен на золото, по-видимому, отражает сформировавшееся на рынках мнение: процентные ставки крупнейших центральных банков могут снизиться не так сильно, как ожидалось ранее.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Впереди, вероятно, более спокойный день…
После того как данные по инфляции в США и заявления FOMC оказались преимущественно неожиданными, трейдеры будут следить за индексом цен производителей (PPI) в США за май и еженедельными данными по числу заявок на пособие по безработице, а также за выступлением президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса. Важное значение будут иметь и данные по промышленному производству в еврозоне за апрель, а также еженедельная статистика Управления энергетической информации США (EIA) об изменении запасов сырой нефти.
Помимо упомянутых данных и событий, для определения внутридневного направления также важно следить за выступлениями управляющего Банка Канады (BoC) Тиффа Маклема и заместителя управляющего Шэрон Козицки.
Учитывая, что доллар США не смог укрепиться на фоне более мягкой инфляции в США и жёсткой паузы ФРС, нельзя исключать его вероятное восстановление при более сильных данных PPI и благоприятной статистике первичных заявок на пособие по безработице. Однако динамика рынка, вероятно, будет немного слабее, чем накануне.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
