ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นตั้งแต่ต้นสัปดาห์ หลังช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้นจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ล้มเหลว

บรรยากาศระมัดระวังยังคงครอบงำตลาด ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

บรรยากาศตลาดยังค่อนข้างซบเซาเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ อ่อนตัวสวนทางกับตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่ปรับขึ้นเล็กน้อย การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ล้มเหลว การหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซที่กลับมาอีกครั้งหลังเปิดเดินเรือได้ช่วงสั้นๆ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และความตึงเครียดระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ที่เพิ่มขึ้น ล้วนกดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงก่อนเข้าสู่สัปดาห์ที่มีข้อมูลสำคัญ

ช่วงสุดสัปดาห์ ความตึงเครียดทวีขึ้นหลังจากกองทัพเรือสหรัฐฯ ยิงใส่และยึดเรือบรรทุกสินค้าติดธงอิหร่านในอ่าวโอมาน เนื่องจากไม่ปฏิบัติตามคำเตือน กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (US Central Command) ยืนยันว่าได้ขึ้นไปบนเรือและทำให้เรือใช้งานไม่ได้ หลังจากไม่ปฏิบัติตามคำสั่งเป็นเวลานาน อิหร่านประณามการกระทำดังกล่าวว่าเป็น “โจรสลัดติดอาวุธ” เตือนว่าจะตอบโต้ในเร็วๆ นี้ และรายงานการโจมตีทรัพย์สินทางทหารของสหรัฐฯ ด้วยโดรน ซึ่งยิ่งเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ขณะนี้การหยุดยิงซึ่งมีกำหนดสิ้นสุดในวันอังคารดูเปราะบางลงเรื่อยๆ เจ้าหน้าที่อิหร่านส่งสัญญาณว่ามีความเชื่อมั่นต่อการเจรจาที่กำลังจะเกิดขึ้นในระดับจำกัด โดยมีรายงานว่าเตหะรานอาจไม่เข้าร่วม ขณะที่คาดว่าผู้เจรจาของสหรัฐฯ จะยังเดินทางถึงกรุงอิสลามาบัด แหล่งข่าวจากปากีสถานระบุว่าความเห็นต่างระหว่างทั้ง 2 ฝ่ายลดลง ทำให้ยังมีความหวังว่าจะบรรลุข้อตกลงได้

สถานการณ์ในพื้นที่ช่องแคบยังคงหยุดชะงัก แต่ไม่ได้ปิดกั้นการเดินเรือทั้งหมด ข้อมูลระบุว่าเมื่อวันเสาร์มีเรือเดินทางผ่านมากกว่า 20 ลำ ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม แต่ยังคงเกิดเหตุเปลี่ยนเส้นทาง เรือหันกลับ และการโจมตี สถานการณ์นี้อธิบายได้ดีที่สุดว่าเป็นการหยุดชะงักที่มีการควบคุม ซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานยังอยู่ในระดับสูง

ในภูมิภาคอ่าว สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ส่งสัญญาณว่าอาจหันไปค้าขายน้ำมันด้วยสกุลเงินหยวน หากสภาพคล่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ตึงตัวขึ้น นอกจากนี้ยังได้หารือถึงความเป็นไปได้ที่จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากสหรัฐฯ UAE เตือนว่าปริมาณน้ำมันราว 600 ล้านบาร์เรลถูกปิดกั้นไม่ให้ไหลเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ และปฏิเสธข้อกล่าวหาเรื่อง “การรีดไถเพื่อแลกกับการคุ้มครอง” ซึ่งสะท้อนความแตกแยกในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่ต้นทุนทั่วโลกจะสูงขึ้น

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ระบุว่าอัตราคุ้มทุนของตลาดแรงงานในขณะนี้น่าจะอยู่ใกล้ 0 เขาเตือนว่าการดำเนินนโยบายจะทำได้ยาก หากเงินเฟ้อสูงควบคู่กับการจ้างงานที่อ่อนแอ เขากล่าวว่าผู้บริโภคยังคงกังวลแต่ยังใช้จ่าย ขณะที่ภาคธุรกิจยังมองแนวโน้มในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยเรียกทั้งสองกลุ่มว่าเป็น “เสาหลักที่แข็งแกร่ง” 

แมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก (Fed) ระบุว่าภาคธุรกิจยังมองแนวโน้มในแง่ดีอย่างระมัดระวัง เธอกล่าวเพิ่มเติมว่าการเติบโตของการจ้างงานที่ 0 อาจสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่เข้าสู่ภาวะสมดุลรูปแบบใหม่ เดลีเน้นว่าแนวโน้มขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ราคาน้ำมันจะได้รับผลกระทบจากแรงกระแทก และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะยืดเยื้อนานเพียงใด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 จากระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ EURUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน GBPUSD ร่วงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 USDJPY บวกเล็กน้อยหลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดของเดือน AUDUSD ถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 NZDUSD ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และ USDCAD บวกเป็นวันแรกในรอบ 6 วัน แม้ราคาน้ำมันดิบแข็งแกร่ง ท่ามกลางความกังวลเรื่องความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดาที่กลับมาอีกครั้ง

ราคาทองคำปรับลงเล็กน้อย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังอ่อนตัวในช่วงที่ผ่านมา หุ้นเอเชียแปซิฟิกยังคงทำผลงานได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ที่อ่อนตัว ขณะที่ก่อนหน้านี้ตลาดวอลล์สตรีทปิดบวกแข็งแกร่ง

EURUSD และ GBPUSD ยังถูกกดดัน ขณะที่ USDJPY ดีดตัวขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป บรรยากาศตลาดที่ผันผวนและการขาดข้อมูลในช่วงต้นวันจันทร์ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อสกุลเงินหลัก EURUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ขณะที่ GBPUSD ขาดทุนต่อเนื่องเป็นวันที่ 4

ฮิว พิลล์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เตือนว่าแนวทาง “รอดูสถานการณ์” อาจไม่เพียงพอ เขากล่าวว่าการคงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% นอกจากนี้ เขาระบุว่ากำลังการผลิตส่วนเกินในตลาดแรงงานช่วยยึดเหนี่ยวการคาดการณ์เงินเฟ้อ แต่การดำเนินนโยบายการเงินไม่สามารถชดเชยผลกระทบทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริง เช่น การหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ ได้ทั้งหมด ซาราห์ บรีเดน เจ้าหน้าที่ BoE เตือนเช่นกันว่าความขัดแย้งกับอิหร่านอาจทำให้ความเปราะบางทางการเงินปรากฏชัดขึ้น

USDJPY ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์และบวกเล็กน้อย เทรดเดอร์ลดความสนใจต่อความเห็นเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่ผ่านมา และหันไปจับตาความแข็งแกร่งของ USD ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเมื่อไม่มีข้อมูลสำคัญจากญี่ปุ่น

สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ค่อยๆ อ่อนค่าลง

บรรยากาศตลาดที่ลดความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง ประกอบกับการคงนโยบายเดิมของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย กดดันสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

AUDUSD ถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ขณะที่ NZDUSD ปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน USDCAD ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์และหยุดการปรับลงต่อเนื่อง 5 วัน แม้ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดาจะฟื้นตัว บรรยากาศตลาดยังได้รับอิทธิพลจากคำกล่าวของมาร์ก คาร์นีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งส่งสัญญาณว่าพร้อมลดการพึ่งพาสหรัฐฯ ท่ามกลางความตึงเครียดเรื่องภาษีการค้าภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ไว้เท่าเดิมเป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน โดยอัตราดอกเบี้ย 1 ปีอยู่ที่ 3.0% และอัตราดอกเบี้ย 5 ปีอยู่ที่ 3.5%

ข้อมูลของนิวซีแลนด์แสดงให้เห็นว่าทั้งการส่งออกและการนำเข้าเพิ่มขึ้นอย่างมากจากเดือนกุมภาพันธ์ โดยดุลการค้าปรับดีขึ้นเป็น +698 ล้าน จาก -257 ล้านก่อนหน้านี้

แคนาดารายงานยอดเริ่มสร้างบ้านในเดือนมีนาคมที่ 235.9K เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 255.0K บริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัยและที่อยู่อาศัยแห่งแคนาดา (CMHC) ระบุว่าโมเมนตัมการก่อสร้างยังคงชะลอลง แม้กิจกรรมจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากฐานเปรียบเทียบอยู่ในระดับต่ำ

ราคาน้ำมันดิบเปิดกระโดดขึ้น หลังอิหร่านกลับมาปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

น้ำมันดิบพุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ โดยเปิดกระโดดขึ้นหลังอิหร่านกลับมาใช้มาตรการจำกัดการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัย พลิกกลับจากการเปิดช่องแคบชั่วครู่เมื่อสัปดาห์ก่อน ต่อมาราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเมื่อตลาดประเมินแนวโน้มการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) กับอิหร่านที่อาจดำเนินต่อไปอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูงจากความกังวลเรื่องภาวะอุปทานตึงตัว ขณะที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ส่งสัญญาณพร้อมตอบโต้กับอิหร่าน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนจุดยืนของสหรัฐฯ ทางอ้อม

ทองคำปรับตัวลง หุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย แต่ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง

ราคาทองคำปรับฐานต่อจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน โดยลดช่วงบวกลงหลังจากขาขึ้นต่อเนื่อง 3 สัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น บรรยากาศระมัดระวัง และการปรับสถานะช่วงสิ้นเดือนกดดันราคา จุดยืนนโยบายของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) และสัญญาณความต้องการทองคำจากอินเดียที่ไม่ชัดเจนยังเพิ่มแรงกดดัน เนื่องจากจีนและอินเดียยังเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก

ตลาดหุ้นเอเชียยังคงทนทานแม้มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นปรับขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ตลาดหุ้นไต้หวันทำสถิติสูงสุด โดยได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในทางตรงกันข้าม ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ยังคงถูกกดดัน แม้ดัชนี Standard & Poor’s 500 (S&P 500) ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 7143 เพิ่มขึ้น 1.45% หรือ 102 จุด และขยายการปรับขึ้นเป็นกว่า 10% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 30 มีนาคม

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงนำตลาดปรับขึ้น โดย Microsoft Corporation (MSFT) เพิ่มขึ้น 1.56%, NVIDIA Corporation (NVDA) เพิ่มขึ้น 1.12% และ Intel Corporation (INTC) เพิ่มขึ้น 1.74% สะท้อนโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ Tesla Inc. (TSLA) ปรับขึ้น 2.12% ช่วยหนุนกลุ่มยานยนต์ ส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานอ่อนตัวลงอย่างมาก โดย Exxon Mobil Corporation (XOM) ลดลง 5.64% และ Chevron Corporation (CVX) ลดลง 4.64% จากความผันผวนของราคาน้ำมันและความกังวลด้านอุปสงค์

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 4.0% สู่ระดับ 87.00 ดอลลาร์ ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอิหร่าน
• ทองคำยังคงเผชิญแรงขายเล็กน้อยใกล้ระดับ 4,785 ดอลลาร์ ท้าทายแนวโน้มขาขึ้นในรอบ 3 สัปดาห์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ล่าสุดอยู่ที่ 98.30
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดในแดนบวก ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรซื้อขายปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงต้นตลาด
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังมีแรงซื้อเล็กน้อย โดยหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน อยู่ใกล้ระดับ 74,800 ดอลลาร์และ 2,290 ดอลลาร์ตามลำดับ

จับตาข่าวที่อาจกระทบความเสี่ยง…

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเยอรมนี ผลผลิตภาคก่อสร้างของยูโรโซน และข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดา เป็นข้อมูลเศรษฐกิจชุดแรกที่ต้องติดตามในปฏิทินเศรษฐกิจวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ประเด็นหลักยังคงเป็นการเจรจาข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) กับอิหร่าน และปฏิกิริยาของตลาดต่อการปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่ลดลง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ดอลลาร์มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อก่อนการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) สำคัญและความคืบหน้าเกี่ยวกับอิหร่าน

USD ที่แข็งค่าขึ้นอาจกดดันสกุลเงินหลัก เช่น EURUSD, GBPUSD และ AUDUSD ขณะที่ USDJPY อาจปรับขึ้นต่อได้จากการลดช่วงขาดทุนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม USDCAD อาจยังถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น หากความต้องการรับความเสี่ยงอ่อนตัวลงอีก ทองคำ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) อาจปรับลดลงเล็กน้อย

ตลาดหุ้นอาจสูญเสียโมเมนตัมและคืนกำไรบางส่วนจากช่วงที่ผ่านมา หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตอกย้ำจุดยืนเชิงเข้มงวดของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวมลดลง

ในสัปดาห์นี้มีเหตุการณ์สำคัญหลายรายการ ได้แก่ การสิ้นสุดข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร การไต่สวน Warsh ในวุฒิสภา ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่น ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร ดุลการค้าของจีน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ รายงานการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลีย ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของจีนและสหราชอาณาจักร รวมถึงการประกาศดัชนี PMI เดือนเมษายนของยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดทองคำและเงินปรับขึ้น
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าราคาจะค่อยๆ ปรับลง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด