น้ำมันดิบฟื้นตัว หลังความหวังเรื่องสันติภาพกับอิหร่านริบหรี่ลง

ตลาดกลับมาอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ตลาดการเงินกลับมาตั้งรับอีกครั้ง หลังความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านลดลง มีรายงานว่าอิหร่านยื่นเงื่อนไขที่เข้มงวด ซึ่งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ปฏิเสธ ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อกลับมาอีกครั้ง ขณะเดียวกัน สหราชอาณาจักรและฝรั่งเศสเดินหน้าแผนริเริ่มด้านความมั่นคงที่มี 40 ประเทศเข้าร่วม เพื่อปกป้องเส้นทางเดินเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ หลังอิหร่านเตือนกองกำลังทางเรือต่างชาติไม่ให้เข้าพื้นที่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาปะทุอีกครั้งหนุนราคาน้ำมันดิบและทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ขณะที่นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง รวมถึงการประชุมตามกำหนดการระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์กับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน

มีรายงานว่าข้อเสนอของอิหร่านไม่รวมถึงการรื้อถอนโรงงานนิวเคลียร์ในทันที แต่อิหร่านเรียกร้องให้สหรัฐฯ ยกเลิกข้อจำกัดทางเรือ ผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร ปลดอายัดทรัพย์สินของอิหร่าน อนุญาตให้ส่งออกน้ำมันได้อย่างไม่จำกัด ยอมรับการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน และยอมรับเงื่อนไขหยุดยิงในเลบานอน ก่อนเริ่มการเจรจาในวงกว้าง อิหร่านยังเรียกร้องค่าชดเชยความเสียหายจากสงคราม และเสนอว่าการหารือเรื่องนิวเคลียร์ควรเกิดขึ้นหลังความขัดแย้งยุติลงเท่านั้น ในทางกลับกัน วอชิงตันยังคงให้ความสำคัญกับการที่อิหร่านต้องยอมผ่อนปรนเรื่องนิวเคลียร์ก่อนทำข้อตกลงในวงกว้าง ทำให้โอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงในระยะใกล้มีน้อย

ความตึงเครียดทางทหารยังทวีความรุนแรงขึ้น หลังเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ย้ำว่าการกำจัดขีดความสามารถด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านยังคงเป็นเป้าหมายสำคัญ มีรายงานเพิ่มเติมว่าโดนัลด์ ทรัมป์หารือกับเนทันยาฮูเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการโจมตีสถานที่ตั้งโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน แต่รายงานดังกล่าวยังไม่ได้รับการยืนยัน ถึงอย่างนั้น ตลาดก็ตีความพัฒนาการเหล่านี้ว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความเสี่ยงที่จะเกิดการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มขึ้น

ซาอุดี อารัมโกเตือนว่า แม้การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาดำเนินการได้อย่างรวดเร็ว แต่การฟื้นฟูภาวะปกติของตลาดน้ำมันก็อาจยังต้องใช้เวลาหลายเดือน ขณะเดียวกัน กาตาร์จัดส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ผ่านช่องแคบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น ส่วนปากีสถานมีรายงานว่ากำลังหารือกับอิหร่านเกี่ยวกับการจัดเตรียมเพิ่มเติมสำหรับการขนส่ง LNG ของกาตาร์ผ่านช่องแคบ

ในด้านบวกต่อการค้า ปักกิ่งยืนยันว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะเดินทางเยือนจีนระหว่างวันที่ 13-15 พฤษภาคม ตามคำเชิญของประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ทำให้การหารือระหว่างสหรัฐฯ กับจีนได้รับความสนใจมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ระบุว่า ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งในเดือนเมษายน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 115K สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55K มาก ตัวเลขการจ้างงานเดือนกุมภาพันธ์ได้รับการปรับลดลงเป็น -156K ขณะที่ตัวเลขเดือนมีนาคมได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 185K ส่งผลให้การปรับตัวเลขโดยรวมเป็นลบเล็กน้อย ค่าเฉลี่ย 3 เดือนล่าสุดอยู่ที่ 48K

รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้น้อยลง อย่างไรก็ตาม การเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอลงและอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานที่ลดลงต่อเนื่องยังเป็นสัญญาณบางประการว่าเศรษฐกิจกำลังเย็นลง

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่า เงินเฟ้อยังคงเป็นเรื่องที่น่ากังวล แม้ภาวะตลาดแรงงานโดยรวมจะมีเสถียรภาพ พร้อมเน้นย้ำว่าเฟดต้องติดตามแรงกดดันด้านราคาอย่างใกล้ชิดต่อไป

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนพฤษภาคมลดลงมาอยู่ที่ 48.2 จากที่คาดการณ์ไว้ 49.5 สะท้อนความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง

ในตลาดเงินตราและสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เปิดสัปดาห์แข็งค่าขึ้นหลังจากปรับตัวลงติดต่อกัน 2 สัปดาห์ ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ฟื้นตัวจากการปรับฐานล่าสุด EURUSD และ GBPUSD อ่อนค่าลงเล็กน้อย USDJPY ฟื้นตัว ส่วนสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนอ่อนค่าลง USDCAD ปรับขึ้นต่อแม้ราคาน้ำมันแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์ให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่อ่อนแอ ทองคำปรับตัวลงเช่นกัน หลังทำกำไรรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ซื้อขายต่ำลง หลังปิดตลาดสัปดาห์ก่อนในแดนบวก ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกอ่อนตัวลง แม้วอลล์สตรีทจะปิดตลาดในแดนบวก

EURUSD และ GBPUSD ปรับตัวลง ส่วน USDJPY ฟื้นตัวก่อนเข้าสู่สัปดาห์สำคัญ

การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐบดบังความเห็นเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเมื่อรวมกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความพยายามของสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศสในการรวมหลายประเทศเพื่อต่อต้านคำขู่ปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน ก็ยิ่งกดดัน EURUSD และ GBPUSD ให้ปรับตัวลง ขณะที่ USDJPY ฟื้นตัวหลังปรับลงติดต่อกัน 2 สัปดาห์ เนื่องจากเทรดเดอร์กังวลว่านโยบายของรัฐบาลญี่ปุ่นอาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซับซ้อนขึ้น

ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ดเตือนว่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้เงินเฟ้อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในที่สุด ผ่านต้นทุนธุรกิจที่สูงขึ้น ขณะที่โจอาคิม นาเกล ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางพร้อมดำเนินการ หากเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานเร่งตัวขึ้นอีก

ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจญี่ปุ่นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ฮัดสัน ล็อกเก็ตต์ คอลัมนิสต์ของ Reuters Breakingviews ระบุว่า มาตรการอุดหนุนพลังงานของซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อช่วยครัวเรือนรับมือกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น กำลังเพิ่มแรงกดดันทางการคลังและทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง ส่งผลให้พลังงานนำเข้ามีราคาแพงขึ้นในที่สุด

AUDUSD และ NZDUSD ไม่สนใจเงินเฟ้อจีน ขณะที่ USDCAD ไม่ตอบรับการฟื้นตัวของน้ำมันดิบ

AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจีนจะสูงกว่าคาด ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 แม้ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ส่งออกสำคัญของแคนาดาจะฟื้นตัว ตัวเลขการจ้างงานแคนาดาที่อ่อนแอดูเหมือนจะช่วยหนุนแรงซื้อ USDCAD

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของจีนสะท้อนแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น เงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้น 2.8% เมื่อเทียบรายปี สูงสุดในรอบ 45 เดือนและสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่เงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 1.2% ซึ่งสูงกว่าคาดเช่นกัน อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นมีสาเหตุหลักจากต้นทุนที่สูงขึ้น จึงจำกัดขอบเขตที่ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) จะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเข้มข้นเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

ตลาดแรงงานแคนาดาอ่อนแอลงอย่างเห็นได้ชัด จำนวนผู้มีงานทำลดลง 17.7K อย่างไม่คาดคิด เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15.0K ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.9% เทียบกับที่คาดไว้ 6.7% การจ้างงานที่ลดลงส่วนใหญ่มาจากภาคงานเต็มเวลา ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งของตลาดแรงงานอ่อนลง

ความกังวลเกี่ยวกับอิหร่านกระตุ้นการฟื้นตัวของน้ำมันดิบอีกครั้ง

ราคาน้ำมันดิบ WTI มักเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับขึ้น เนื่องจากข่าวช่วงสุดสัปดาห์ยังบ่งชี้ว่ามีโอกาสน้อยที่สงครามอิหร่านจะยุติลง แม้หลังจากนั้นราคามักอ่อนตัวลง ล่าสุดฟิวเจอร์สน้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของอิหร่าน โดยระบุว่า “ยอมรับไม่ได้อย่างสิ้นเชิง” ขณะที่คำตอบจากเตหะรานเผยให้เห็นความแตกต่างอย่างมากระหว่างทั้งสองฝ่าย ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง

ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีอ่อนตัว หุ้นลดช่วงบวกที่ผ่านมา

ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีเริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ส่วนหุ้นเอเชียแปซิฟิกซื้อขายลดลง แม้วอลล์สตรีทปิดบวก อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับอิหร่านยังช่วยหนุนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ ขณะเดียวกัน หุ้นยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สดใสและผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่ง ส่วนคริปโทเคอร์เรนซีได้รับแรงหนุนจากสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นบวก แม้ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) จะปรับตัวลงระหว่างวันในวันจันทร์ หลังปิดสัปดาห์ก่อนหน้าในแดนบวก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งแม้มีความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดย S&P 500 และ Nasdaq Composite แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นต่อการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น Cloudflare ร่วงลงอย่างหนักหลังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 2 อ่อนแอและมีแผนลดตำแหน่งงาน ขณะที่ Fluence Energy ปรับขึ้นหลังรายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง ซึ่งได้แรงหนุนจากความต้องการโซลูชันกักเก็บพลังงานที่เพิ่มขึ้น Intel ปรับขึ้นจากผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ดีกว่าเดิมและความเชื่อมั่นต่อธุรกิจ AI และธุรกิจโรงงานผลิตชิป ส่วน Akamai Technologies พุ่งขึ้นหลังคว้าข้อตกลงระยะยาวขนาดใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ซึ่งมีรายงานว่าเกี่ยวข้องกับ Anthropic

โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อเทคโนโลยีและ AI ยังคงบดบังความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นระหว่างวันหลังจากเป็นขาลงต่อเนื่อง 2 สัปดาห์ โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $99.00 ณ เวลาที่เขียน
• ทองคำลดช่วงบวกในรอบ 2 สัปดาห์ โดยล่าสุดอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ $4,675
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 98.00 หลังลดลงต่อเนื่อง 2 สัปดาห์
• วอลล์สตรีทปิดบวกเล็กน้อย แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง ขณะที่หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวลงในช่วงต้นของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ลดช่วงบวกรายสัปดาห์ โดยล่าสุดร่วงลงมากกว่า 1.0% ในวันนี้ มาอยู่ที่ $80,800 และ $2,335 ตามลำดับ

ปัจจัยเสี่ยงที่ตลาดจับตา…

ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ยังคงเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญเพียงรายการเดียวในปฏิทินเศรษฐกิจวันจันทร์ แต่ตลาดจะจับตาความเคลื่อนไหวล่าสุดเกี่ยวกับสงครามอิหร่านและความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีนเป็นหลัก ก่อนการพบกันระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์กับสี จิ้นผิง

การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐยังขาดแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากจุดยืนเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งอาจทำให้ความเคลื่อนไหวโดยรวมของตลาดมีจำกัด อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังอาจยังช่วยหนุนดอลลาร์ได้ แม้จะขาดโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งก็ตาม เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะยังคงระมัดระวัง ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่น ZEW ของยูโรโซน ซึ่งยิ่งทำให้ภาวะตลาดซบเซา

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ EURUSD และ GBPUSD อาจยังเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD อาจปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดล่าสุด ส่วน USDJPY อาจฟื้นตัวต่อหลังจากขาดทุนในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อีกครั้ง

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบ WTI อาจปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวล่าสุด หากความตึงเครียดระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้นอีก ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีอาจลดช่วงขาขึ้นบางส่วนจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่หุ้นอาจได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากข้อมูลเศรษฐกิจโลกที่สดใสขึ้น มุมมองต่อผลประกอบการที่ดีขึ้น และความหวังที่ยังคงมีอยู่ว่าสงครามอิหร่านจะยุติลงได้เร็วขึ้น

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดปรับตัวขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับตัวลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด