ภาวะการพร้อมรับความเสี่ยงในตลาดเพิ่มมากขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นเชิงบวกของนักลงทุน ไม่ว่าจะเป็นสงครามการค้าระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์กับโคลอมเบีย การรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจากจีน และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน นอกจากนี้ บรรยากาศการซื้อขายที่มีความระมัดระวังยังค่อยๆก่อตัวขึ้นก่อนการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางชั้นนำหลายแห่งในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ ออสเตรเลีย และยูโรโซน ยังคงทำให้นักลงทุนมีท่าทีระมัดระวัง และหนุนภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด
อย่างไรก็ตาม ดัชนี S&P Composite PMI และดัชนี PMI ภาคบริการที่ปรับตัวลงในเดือนมกราคมเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้กดดันดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) จนทำให้เกิดการปรับลดลงรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ก่อนการประชุม FOMC และการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของ Fed ในสัปดาห์นี้ การอ่อนค่าลงของดอลลาร์ช่วยให้สกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ฟื้นตัวจากการร่วงลงบางส่วน ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์แสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนที่จะปรับตัวลงมาที่ประมาณ $2,784 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเผชิญกับการปรับลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ทั้งนี้ แม้ตลาดหุ้นจะปรับตัวลงเล็กน้อย ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกลับปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวสูงขึ้นก่อนจะเกิดการดึงกลับของระดับราคาจากสัญญาณที่ผันผวน
คู่เงิน EURUSD ทำสถิติปรับตัวสูงขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 แม้ว่าจะมีการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่หลากหลายจากเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสงครามการค้าและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งนี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นจากการที่นักลงทุนคาดการณ์ว่า Fed จะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป และความเป็นไปได้ที่ ECB อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันจันทร์ ยูโรปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯฟื้นตัวท่ามกลางบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด
ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDJPY กลับตัวจากการร่วงลงในรอบสัปดาห์ และพุ่งสูงขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามวัน คู่เงินเยนกำลังเตรียมตัวสำหรับการตัดสินใจของ FOMC โดยที่ดอลลาร์สหรัฐฯยังคงได้รับความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อขาดการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากญี่ปุ่น
คู่เงิน GBPUSD ทำสถิติปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 โดยได้รับแรงหนุนจากการรายงานดัชนี PMI ที่แข็งแกร่งของสหราชอาณาจักรในวันศุกร์ที่ผ่านมา ประกอบกับการรายงานข่าวที่ระบุว่า ราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีคลังของสหราชอาณาจักรอาจนำเงินส่วนเกินจากกองทุนบำนาญมาใช้ในการกระตุ้นการลงทุน และการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ โดนปอนด์สเตอร์ลิงไม่ได้รับผลกระทบจากการสำรวจที่แสดงให้เห็นว่า ธุรกิจในสหราชอาณาจักรวางแผนที่จะลดการปรับขึ้นค่าจ้างเนื่องจากการขึ้นภาษีหัก ณ ที่จ่ายเงินเดือนที่กำลังจะมาถึง อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันจันทร์ คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลดลงจากดอลลาร์สหรัฐฯที่ฟื้นตัวขึ้น และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร รวมถึงแนวโน้มที่เป็นไปได้ในการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก่อนการประกาศนโยบายในสัปดาห์หน้า
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) ปรับตัวลดลงจากการปรับตัวขึ้นในรอบสัปดาห์เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังจากจีน ซึ่งเป็นพาร์ทเนอร์การค้าที่สำคัญที่สุดของพวกเขา บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯและราคาน้ำมันดิบที่ลดลงก็ส่งผลกระทบต่อ AUD, NZD และ CAD ประกอบกับวันหยุดในออสเตรเลีย โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า คู่เงิน USDCAD ร่วงลงในรอบสัปดาห์ แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะปรับลดลง เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯและการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อาจยุติการปรับอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในสัปดาห์นี้
หลังจากการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบห้าสัปดาห์ ราคาทองคำยุติการพุ่งสูงขึ้นไปยังระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยถอยตัวจากระดับราคาที่ประมาณ $2,784 โลหะมีค่าดังกล่าวได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯและปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้นจากจีน แต่การดึงกลับของระดับราคาในวันนี้เกิดขึ้นท่ามกลางบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด และข้อมูลดัชนี PMI และข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมจากปักกิ่งที่น่าผิดหวัง
ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลง โดยได้รับแรงกดดันจากการผลักดันของทรัมป์ให้ OPEC เพิ่มกำลังการผลิต ประกอบกับนโยบาย "drill baby drill" ของเขา และความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจของจีนที่ยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนสนับสนุนบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด
Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) ปรับลดลงจากการปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการสนับสนุนของโดนัลด์ ทรัมป์ต่อการส่งเสริมอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ โดยสกุลเงินดิจิทัลทั้งสองยังไม่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของการถือครองจากนักลงทุน เนื่องจากถูกกดดันจากบรรยากาศการซื้อขายโดยภาพรวมในตลาดที่ซบเซา
ตลาดเปิดสัปดาห์ด้วยบรรยากาศการซื้อขายที่เงียบสงบมากขึ้น โดยได้รับแรงกดดันจากข่าวสารในจีนและประเด็นที่เกี่ยวกับทรัมป์ รวมถึงความไม่แน่นอนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ด้วยวันหยุดในออสเตรเลียและปฏิทินข่าวเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเบาบางในภูมิภาคอื่นๆ ส่งผลให้นักลงทุนคาดว่าความผันผวนในตลาดอาจลดลงในวันจันทร์นี้ อย่างไรก็ตาม การประกาศดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ IFO ของเยอรมนี ดัชนี PMI จากชิคาโกของสหรัฐฯ และตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ อาจกระตุ้นให้ตลาดมีความเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ข่าวสารที่เกี่ยวกับทรัมป์และบรรยากาศการลงทุนที่เริ่มปรับตัว อาจช่วยสร้างแรงขับเคลื่อนก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์
บรรยากาศการซื้อขายที่ระมัดระวังและภาวะ consolidation ของตลาดก่อนการประชุม FOMC รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) และคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ของสหรัฐฯ อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯคงการฟื้นตัวล่าสุดไว้ได้ ซึ่งอาจกดดันสกุลเงินหลักอื่นๆ และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ให้ปรับตัวลง ทั้งนี้ สินค้าโภคภัณฑ์อาจมีการเคลื่อนไหวแบบผสม โดยราคาทองคำอาจได้รับประโยชน์จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน ทางด้านคู่เงิน GBPUSD อาจเผชิญกับการปรับลดลงเพิ่มเติมเนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญจากสหราชอาณาจักร และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างในการดำเนินนโยบายระหว่าง Fed และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
