Selera risiko terjejas pada awal hari Isnin apabila pelbagai faktor membebani optimisme pelabur. Perang perdagangan Donald Trump dengan Colombia, data ekonomi mengecewakan dari China, dan keraguan yang semakin meningkat mengenai rundingan damai Rusia-Ukraine menambah ketidaktentuan global. Di samping itu, suasana berhati-hati semakin meningkat menjelang keputusan utama bank pusat minggu ini, termasuk daripada Rizab Persekutuan (Fed), Bank Pusat Eropah (ECB), dan Bank Kanada (BoC). Pelepasan data utama dari AS, Australia, dan Zon Euro juga membuat pelabur terus berwaspada, memperkuat sentimen menghindari risiko.
Data lemah PMI Komposit dan Perkhidmatan AS untuk Januari pada hari Jumaat melemahkan Indeks Dolar AS (DXY), menyebabkan kerugian mingguan terbesar sejak November 2023, tepat sebelum mesyuarat FOMC minggu ini dan data inflasi Fed. Kejatuhan dolar membolehkan mata wang utama dan mata wang Antipodean untuk pulih sebahagian daripada kerugian mereka, manakala komoditi menunjukkan hasil yang bercampur-campur. Emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa tetapi berundur daripada $2,784, manakala Minyak Mentah mencatatkan kejatuhan mingguan terbesar dalam tujuh minggu. Ekuiti menurun sedikit, tetapi mata wang kripto menamatkan minggu dengan kenaikan sebelum berundur disebabkan isyarat bercampur.
EURUSD mencatatkan keuntungan mingguan terbesar sejak Julai 2023, walaupun data yang bercampur dari Jerman dan Zon Euro serta kebimbangan berterusan mengenai geopolitik dan perang perdagangan. Pasangan mata wang ini bersedia menghadapi pendirian hawkish Fed yang dijangka dan potensi pemotongan kadar oleh ECB. Walau bagaimanapun, pada awal hari Isnin, Euro berundur daripada paras tertinggi enam minggu apabila Dolar AS pulih di tengah-tengah sentimen menghindari risiko yang lebih meluas.
Sementara itu, USDJPY membalikkan kerugian mingguan dan mencatatkan keuntungan harian pertama dalam tiga hari. Pasangan Yen sedang bersiap sedia menghadapi keputusan FOMC yang akan datang, dengan Dolar AS kekal dalam permintaan sebagai aset selamat, terutamanya disebabkan oleh kekurangan kemas kini utama dari Jepun.
GBPUSD mencatatkan keuntungan mingguan terbesar sejak November 2022, didorong oleh data PMI UK yang kukuh pada hari Jumaat, berita bahawa Canselor UK Rachel Reeves mungkin menggunakan lebihan dana pencen untuk mendorong pelaburan, dan Dolar AS yang lebih lemah. Pound juga mengabaikan tinjauan yang menunjukkan perniagaan di UK merancang untuk mengurangkan kenaikan gaji disebabkan oleh kenaikan cukai gaji yang akan datang. Walau bagaimanapun, pada awal hari Isnin, pasangan ini berundur apabila Dolar AS pulih secara meluas, meningkatkan kebimbangan terhadap peralihan ekonomi UK dan pandangan dovish untuk Bank of England (BoE) menjelang pengumuman dasar minggu depan.
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada mengurangkan keuntungan mingguan mereka, terjejas oleh data mengecewakan dari rakan dagang terbesar mereka, China. Sentimen menghindari risiko yang menyokong Dolar AS dan harga Minyak Mentah yang lemah juga memberi tekanan kepada AUD, NZD, dan CAD, ditambah dengan cuti umum di Australia. Secara ketara, USDCAD mencatatkan kerugian mingguan walaupun harga Minyak Mentah jatuh, didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah secara keseluruhan dan jangkaan bahawa Bank Kanada (BoC) mungkin menghentikan langkah kadar dovish minggu ini.
Selepas lonjakan terbesar dalam lima minggu, Emas menghentikan pendakiannya menuju paras tertinggi sepanjang masa, berundur dari $2,784. Logam berharga ini telah mendapat manfaat daripada Dolar AS yang lebih lemah dan peningkatan pembelian dari China, tetapi penurunan hari ini berlaku di tengah-tengah sentimen menghindari risiko yang lebih meluas serta data PMI dan pengeluaran industri yang mengecewakan dari Beijing. Sementara itu, harga Minyak Mentah terus jatuh, ditekan oleh desakan Trump agar OPEC meningkatkan bekalan, pendiriannya "drill baby drill", dan kebimbangan berterusan terhadap ekonomi China, semuanya menambah kepada mood menghindari risiko.
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mengurangkan keuntungan mingguan mereka di tengah-tengah keraguan baru terhadap komitmen Donald Trump kepada insentif industri yang luar biasa. Mata wang kripto ini juga sebahagian besarnya mengabaikan peningkatan pegangan pelabur kerana mereka dibebani oleh sentimen pasaran keseluruhan yang suram.
Pasaran memulakan minggu dengan nada yang lebih tenang, dengan sentimen dibebani oleh berita dari China dan Trump, serta ketidakpastian sebelum data. Dengan cuti umum di Australia dan kalendar yang ringan di tempat lain, pedagang boleh menjangkakan kurang turun naik pada hari Isnin. Walau bagaimanapun, data sentimen IFO Jerman, PMI Chicago AS, dan Jualan Rumah Baru berkemungkinan mendorong beberapa pergerakan, bersama dengan berita Trump yang berterusan dan sentimen yang dibina menjelang acara utama minggu ini.
Suasana berhati-hati dan penyatuan sebelum mesyuarat FOMC, Indeks Harga PCE Teras AS, dan Pesanan Barangan Tahan Lama mungkin membantu Dolar AS mengekalkan pemulihannya baru-baru ini, yang berpotensi menyeret mata wang utama dan Antipodean lebih rendah. Komoditi mungkin diperdagangkan dengan keputusan bercampur, dengan Emas mendapat manfaat daripada status aset selamatnya manakala ketegangan geopolitik yang meningkat mungkin terus menguji bekalan Minyak. Sementara itu, GBP/USD mungkin menghadapi lebih banyak kerugian disebabkan oleh kekurangan pemangkin utama dari UK dan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap perbezaan dasar antara Fed dan BoE.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
