ความกังวลของเทรดเดอร์เพิ่มสูงขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม ซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญมากที่สุด ข้อมูลนี้ยิ่งมีความสำคัญมากขึ้น เนื่องจากเจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่ได้ออกมาคัดค้านความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ตัวเลข GDP และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ รวมถึงตัวเลข CPI ล่าสุด กลับไม่สนับสนุนการคาดการณ์ดังกล่าวมากนัก
นอกจากนี้ การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของหุ้นจีนหลังจากร่วงลงก่อนหน้านี้ ยังช่วยให้หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นได้ แม้ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทจะปิดตลาดในแดนลบ อย่างไรก็ตาม ความสามารถของผู้กำหนดนโยบายสหรัฐฯ ในการหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานรัฐบาลไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยง ท่ามกลางข้อมูลที่ออกมาคละเคล้าและความเห็นเชิงเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึง Fed ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จึงปรับตัวลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน แม้จะขาดแรงส่ง ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงสูงได้รับแรงซื้อ ในกลุ่มนี้ AUDUSD และทองคำปรับตัวโดดเด่นที่สุด ส่วน USDJPY ร่วงลงมากที่สุด ท่ามกลางสัญญาณเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) สำหรับสินทรัพย์อื่น น้ำมันดิบยังคงซบเซา และ GBPUSD ดูไร้ทิศทาง ขณะที่ EURUSD ปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่ 3
ในทางกลับกัน BTCUSD และ ETHUSD ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 และเดือนมีนาคม 2022 ตามลำดับ ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของเทรดเดอร์ต่อคริปโทเคอร์เรนซี
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อยบริเวณ $84.00 หลังจากปรับตัวลงจากระดับสูงสุดรายสัปดาห์ในวันก่อนหน้า
- ราคาทองคำ ดีดตัวขึ้นสู่ $2,038 พร้อมต่อยอดการฟื้นตัวเมื่อวันพุธ
- ดัชนี USD ยุติสถิติปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วัน โดยอ่อนค่าลงเล็กน้อยบริเวณ 103.90
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย แต่ เอเชียแปซิฟิก ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังคงปรับตัวแข็งแกร่งในชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างแกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ประมาณ $62,600 และ $3,470 ตามลำดับ
บรรยากาศระมัดระวังยังคงครอบงำตลาด แต่ USDJPY ร่วงลง…
แม้ผู้นำรัฐสภาสหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานรัฐบาลบางส่วนในวันที่ 2 มีนาคม ซึ่งช่วยให้ตลาดคลายความกังวล แต่ดอลลาร์สหรัฐยังขาดแรงส่งขาขึ้น สาเหตุอาจมาจากตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงตามประมาณการครั้งที่ 2 รวมถึงการขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าความเห็นของเฟดที่มีท่าทีเข้มงวดช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐไว้ ทั้งนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาบอสตัน Susan Collins และประธานเฟดนิวยอร์ก John Williams ย้ำอีกครั้งว่าสนับสนุนให้เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงปลายปี 2024 ส่วน Raphael Bostic ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ก็ปกป้องนโยบายเข้มงวดของเฟด พร้อมระบุว่ายังต้องดำเนินการอีกมากเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
ในอีกด้านหนึ่ง Martins Kazaks สมาชิกสภาบริหารของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปัดความกังวลเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่ายัง “เร็วเกินไป” ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทำนองเดียวกัน Joachim Nagel ผู้กำหนดนโยบายของ ECB และประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) กล่าวว่า “การที่ ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปจนทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้นจะเป็นผลเสียอย่างร้ายแรง”
Catherine Mann ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวกับ Financial Times (FT) ว่า BoE กำลังประสบปัญหาในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย เนื่องจากราคาสินค้าที่สูงขึ้นมีสาเหตุมาจากผู้คนที่ไม่ได้รับผลกระทบจากแรงกดดันของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมากขึ้นเรื่อยๆ ถึงกระนั้น คู่เงิน GBPUSD ก็ยังฟื้นตัวไม่ได้ เนื่องจากเทรดเดอร์ไม่เชื่อมั่นต่อความหวังที่ว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรจะฟื้นตัว
น้ำมันดิบปรับตัวลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ก่อนจะดีดตัวขึ้นล่าสุด โดยได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ประกอบกับรายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ EIA ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้และมากกว่ารายงานครั้งก่อน นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบยังถูกกดดันจากความเห็นของ Alexander Novak รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย ซึ่งระบุว่ามีความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดน้ำมันโลก
ที่สำคัญ USDJPY ปรับตัวลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 หลังจาก Takata กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ส่งสัญญาณชัดเจนที่สุดถึงการยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษในปัจจุบัน โดยคู่เงินเยนไม่สนใจผลตอบแทนพันธบัตรที่ซบเซาและตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นที่น่าผิดหวัง ขณะเดียวกันยังได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
เงินเฟ้อคือประเด็นสำคัญของเฟด…
แม้จะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนี GDP ของแคนาดา และดัชนี PMI ภาคการผลิตของชิคาโกสหรัฐฯ ด้วย แต่ตลาดจะให้ความสนใจหลักกับรายละเอียดดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ทั้งนี้ ข้อมูล GDP และ CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงในช่วงหลังทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของเฟดในการคงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยแบบ “สูงนานขึ้น” ดังนั้น หากตัวเลขมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญออกมาต่ำกว่าคาด ก็จะไม่เพียงกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังเปิดทางให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะทองคำ ทดสอบแนวต้านสำคัญด้านบน
