Tâm lý thị trường vẫn không chắc chắn vào đầu ngày thứ Ba khi sự lạc quan về việc gia hạn thỏa thuận đình chiến thuế quan Mỹ-Trung bị bù đắp bởi căng thẳng địa chính trị, những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, và sự thận trọng trước thềm công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Bảy của Mỹ. Môi trường thận trọng này đã giúp Đô la Mỹ nhích cao hơn trước khi giảm nhẹ trở lại, gây áp lực lên các tài sản rủi ro hơn, bao gồm cổ phiếu, tiền điện tử, hàng hóa, và các loại tiền tệ như Đô la Úc (AUD).
Đồng AUD, thường được xem là một thước đo rủi ro, phải đối mặt với áp lực bổ sung từ việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, kéo dài chuỗi ba ngày giảm giá của nó. Hỗ trợ cho các đồng tiền liên quan đến hàng hóa như AUD, NZD và CAD đến từ các biện pháp mới của Trung Quốc nhằm thúc đẩy các khoản vay tiêu dùng và khu vực dịch vụ, cũng như việc tiếp tục thỏa thuận đình chiến thuế quan Mỹ-Trung, nhưng không thể truyền cảm hứng cho phe mua. Những diễn biến này cũng giúp cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương tăng, bất chấp những tổn thất trên Phố Wall.
Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đề cập đến tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine trước cuộc gặp sắp tới với Tổng thống Nga Vladimir Putin. Ông mô tả cuộc gặp là một phiên họp "thăm dò" nhằm mục đích cuối cùng là đưa ông Putin và Tổng thống Ukraine Zelenskiy lại với nhau để đạt được một thỏa thuận ngừng bắn. Tuy nhiên, việc Nga từ chối từ bỏ quyền kiểm soát đối với các vùng lãnh thổ bị chiếm đóng của Ukraine và yêu cầu Ukraine từ bỏ những khu vực đó làm phức tạp hóa quá trình hòa bình, khiến con đường đến một lệnh ngừng bắn trở nên khó khăn hơn.
Những lo ngại về tính độc lập của các cơ quan quản lý của Mỹ, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang, đã gia tăng sau khi ông Trump sa thải Ủy viên Cục Thống kê Lao động (BLS) vì những điều chỉnh trong báo cáo việc làm. Sau đó, ông đã bổ nhiệm EJ Antoni, một nhà kinh tế không có nền tảng thống kê, để lãnh đạo BLS, làm dấy lên những câu hỏi về sự tín nhiệm và đè nặng lên đà tăng ban đầu của đô la Mỹ. Ông Trump cũng đã giải quyết sự nhầm lẫn gần đây về thuế quan vàng, làm rõ rằng vàng sẽ không phải chịu các mức thuế mới của Mỹ và cáo buộc các phương tiện truyền thông lan truyền thông tin sai lệch.
Ở những nơi khác, Úc chứng kiến sự cải thiện trong niềm tin kinh doanh, mặc dù điều kiện kinh doanh suy yếu nhẹ. Tại Anh, tăng trưởng doanh số bán lẻ chậm lại trong tháng Bảy theo dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh và Barclays, mặc dù tổng chi tiêu đã tăng 1.4% sau khi giảm 0.1% vào tháng Sáu.
Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tạm dừng sau hai ngày tăng giá. Vàng bắt đầu phục hồi sau cú sụt giảm trong một ngày lớn nhất trong ba tháng. AUDUSD giảm ngày thứ ba liên tiếp. EURUSD và GBPUSD đều nhích cao hơn, với đồng bảng Anh tăng bất chấp báo cáo việc làm trái chiều của Anh. USDJPY leo lên ngày thứ ba liên tiếp. NZDUSD tiếp tục đà giảm phiên thứ ba liên tiếp, trong khi USDCAD đi ngang khi giá dầu phục hồi từ mức thấp nhất hai tháng sau bảy ngày thua lỗ. Tiền điện tử trượt giá sau cú tăng vọt hôm thứ Hai nhưng đã lấy lại được một số động lực cùng với cổ phiếu vững chắc hơn một chút. Lợi suất trái phiếu cũng cho thấy mức tăng nhẹ.
EURUSD ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau ba ngày, được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự lạc quan về khả năng cắt giảm thuế quan của Mỹ đối với EU. GBPUSD cũng phục hồi, đảo ngược đà giảm của ngày thứ Hai từ mức cao nhất hai tuần, bất chấp dữ liệu việc làm trái chiều của Anh và các cuộc thảo luận về việc Ngân hàng Trung ương Anh cắt giảm lãi suất nhiều hơn. Đồng Bảng Anh có khả năng đã nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu bán lẻ và chi tiêu lạc quan từ BRC và Barclays, cũng như sự sụt giảm của Đô la Mỹ.
USDJPY kéo dài đà tăng sang ngày thứ ba, chạm mức cao nhất tuần khi thị trường Nhật Bản mở cửa trở lại sau một kỳ nghỉ cuối tuần dài. Sự yếu kém của đồng Yen, bất chấp sự sụt giảm của đồng đô la, có thể phản ánh những lo ngại giảm bớt về lập trường diều hâu của BoJ, sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Nhật và sự củng cố của thị trường trước khi công bố CPI của Mỹ.
AUDUSD đã có một phiên giao dịch biến động khi ban đầu giảm do RBA cắt giảm lãi suất 0.25%, phục hồi trong thời gian ngắn, nhưng cuối cùng đóng cửa thấp hơn, đánh dấu chuỗi ba ngày giảm giá. Động thái của RBA mâu thuẫn với dữ liệu Niềm tin và Điều kiện Kinh doanh NAB lạc quan, trong khi sự yếu kém của Đô la Mỹ đã làm tăng thêm sự biến động cho đồng Aussie.
NZDUSD kéo dài đà giảm sang ngày thứ ba liên tiếp, không thể hưởng lợi từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn hoặc tin tức tích cực liên quan đến Trung Quốc. Trong khi đó, USDCAD giao dịch đi ngang sau ba ngày tăng giá, do sự phục hồi của giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, bị bù đắp bởi sự không chắc chắn về thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada và triển vọng ôn hòa đối với Ngân hàng Trung ương Canada.
Vàng ghi nhận những mức tăng khiêm tốn trong khi ổn định sau mức giảm hàng ngày lớn nhất trong ba tháng, được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự rõ ràng về thuế quan của Mỹ đối với các thỏi vàng. Hy vọng từ các biện pháp kích thích của Trung Quốc và thỏa thuận đình chiến thuế quan Mỹ-Trung cũng giúp hạn chế tổn thất của kim loại quý này.
Dầu thô giữ vững đà phục hồi từ mức thấp nhất hai tháng, sau chuỗi bảy ngày giảm giá, khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng và kỳ vọng về một đợt sụt giảm tồn kho của Mỹ. Tuy nhiên, những lo ngại về khả năng tăng sản lượng của OPEC+, những lo ngại về nhu cầu liên quan đến chiến tranh thương mại và sự thúc đẩy của ông Trump về việc khoan dầu nhiều hơn đã hạn chế đà tăng thêm.
Bitcoin giữ im lặng sau khi giảm trở lại từ mức cao nhất tháng, trong khi Ethereum phục hồi sau hai ngày thua lỗ và dao động gần mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Sự lạc quan ngày càng tăng từ các chính sách ủng hộ tiền điện tử dưới thời chính quyền Trump và việc các công ty tiền điện tử mua vào đã hỗ trợ tâm lý, nhưng ngưỡng kháng cự kỹ thuật mạnh và sự thận trọng trước thềm CPI đã kìm hãm người mua.
Sau một khởi đầu biến động được kích hoạt bởi việc cắt giảm lãi suất của RBA và dữ liệu việc làm của Anh, trọng tâm của thị trường chuyển sang các báo cáo ZEW về môi trường kinh doanh của Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu, sau đó là dữ liệu CPI và CPI Lõi quan trọng của Mỹ vào tháng Bảy. Cũng trong tầm ngắm là báo cáo tồn kho dầu hàng tuần của Mỹ từ Viện Dầu khí Mỹ (API).
Kỳ vọng về lạm phát Mỹ yếu hơn có thể đè nặng lên Đô la Mỹ và thúc đẩy các tài sản rủi ro như Đô la Úc. Tuy nhiên, bất kỳ sự bất ngờ nào trong dữ liệu cũng có thể gây ra những phản ứng mạnh mẽ trên thị trường, đặc biệt là khi một số quan chức Fed, bao gồm cả Chủ tịch Jerome Powell, giữ vững lập trường dựa trên dữ liệu bất chấp sự thúc đẩy của ông Trump về việc cắt giảm lãi suất. Nếu lạm phát hàng hóa vẫn ở mức thấp, nó có thể củng cố phe ôn hòa của Fed, đặc biệt là khi tác động của thuế quan vẫn còn hạn chế và sự chú ý chuyển sang tăng trưởng việc làm chậm lại của Mỹ.
Bối cảnh này có thể gây thêm áp lực lên đồng bạc xanh và nâng cao tâm lý thị trường chung. Các nhà giao dịch cũng nên để mắt đến các tiêu đề địa chính trị, bao gồm các diễn biến xung quanh thuế quan của Mỹ, và căng thẳng liên quan đến Nga, Trung Quốc, Ukraine và Israel, để có thêm định hướng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
