Tuần giao dịch mới mở đầu với tâm trạng thận trọng khi các thị trường toàn cầu phản ứng với căng thẳng thương mại và bất ổn địa chính trị gia tăng. Quyết định tăng gấp đôi thuế quan đối với thép và nhôm lên 50% của cựu Tổng thống Trump càng gia tăng áp lực, đặc biệt trong bối cảnh quan hệ Mỹ-Trung ngày càng xấu đi. Cả hai nước đều cáo buộc nhau vi phạm hiệp ước thương mại Geneva, trong khi Trung Quốc cũng chỉ trích việc Mỹ hỗ trợ vũ khí cho Đài Loan.
Ở những nơi khác, Ukraine đã tiến hành một cuộc tấn công lớn bằng máy bay không người lái vào Nga, trong khi Iran cảnh báo rằng các mối đe dọa của Mỹ đối với các cơ sở hạt nhân của họ đã vượt qua lằn ranh đỏ. Nhật Bản và EU cũng bày tỏ sự không hài lòng với các hành động thương mại gần đây của Mỹ.
Tâm lý thị trường càng bị đè nặng bởi những đồn đoán về việc Chủ tịch Fed Jerome Powell từ chức sớm và sự chờ đợi trước bài phát biểu đã được lên lịch của ông. Về mặt dữ liệu, các chỉ số PMI sản xuất từ Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc báo hiệu sự thu hẹp tiếp diễn, trong khi thước đo lạm phát ưa thích của Fed đáp ứng kỳ vọng và thúc đẩy đồng Đô la Mỹ tăng giá vào tuần trước.
Tại châu Âu, các quan chức ECB thừa nhận những thách thức kinh tế đang diễn ra nhưng vẫn duy trì triển vọng ôn hòa (dovish). Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vẫn thiếu quyết đoán, không đưa ra nhiều định hướng cho thị trường. Trong khi đó, Úc báo cáo dữ liệu hoạt động và lạm phát yếu hơn, và các ngày nghỉ lễ ở Trung Quốc và New Zealand khiến giao dịch châu Á-Thái Bình Dương trầm lắng.
Bất chấp việc OPEC+ thông báo cắt giảm sản lượng tháng thứ ba liên tiếp, giá dầu thô mở đầu tuần với đà tăng, được hỗ trợ bởi những lo ngại địa chính trị và đồng Đô la Mỹ yếu hơn. Các đồng tiền chủ chốt và vàng đã cắt giảm mức tăng của tuần trước, trong khi cổ phiếu và tiền điện tử phải đối mặt với áp lực. Lợi suất trái phiếu cũng nhích xuống.
EURUSD vẫn chịu áp lực vào đầu tháng Sáu, bị đè nặng bởi căng thẳng thương mại và chính trị EU-Mỹ đang diễn ra, cũng như các bình luận thận trọng từ các quan chức ECB và sự ủng hộ đối với việc cắt giảm lãi suất dựa trên dữ liệu nhiều hơn. Mặc dù đồng Euro tìm thấy một số hỗ trợ từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn và lạm phát Đức cải thiện, sự không chắc chắn từ cuộc bầu cử Ba Lan và những nghi ngờ về các thỏa thuận thương mại của EU với Trung Quốc và Nhật Bản hạn chế sự phục hồi.
GBPUSD bật tăng từ vùng hỗ trợ tám tháng tuổi, khi các quan chức BoE nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát và bày tỏ sự lạc quan về các thỏa thuận thương mại trong tương lai. Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh các chính sách lao động của Anh và khả năng lấy lại sức mạnh kinh tế trước COVID, trong bối cảnh dữ liệu trái chiều, thách thức đà tăng giá.
Trong khi đó, đồng Yên Nhật nổi lên là đồng tiền có diễn biến tốt thứ hai so với Đô la Mỹ, sau đồng Kiwi, trong bối cảnh Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng gấp đôi dự phòng cho tổn thất từ việc phát hành trái phiếu, cho thấy xu hướng diều hâu. Dữ liệu chi tiêu vốn và PMI của Nhật Bản tốt hơn một chút, bất chấp sự yếu kém liên tục của ngành sản xuất, kết hợp với tâm lý e ngại rủi ro (risk-off) và vị thế tài sản trú ẩn an toàn của đồng Yên, càng gây thêm áp lực lên USDJPY.
Căng thẳng thương mại và chính trị Mỹ-Trung đang diễn ra, cùng với sự thu hẹp sản xuất tháng thứ hai liên tiếp của Trung Quốc, đè nặng lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như Đô la Úc, New Zealand và Canada. Tuy nhiên, đồng Đô la Mỹ yếu hơn và giai đoạn củng cố đầu tháng giúp AUDUSD và NZDUSD cắt giảm những tổn thất gần đây, trong khi USDCAD giảm ngày thứ ba liên tiếp.
Tuy nhiên, các dấu hiệu lạm phát Úc ở mức thấp nhất 33 tháng và các ngày nghỉ lễ ở New Zealand hạn chế đà tăng của AUDUSD và NZDUSD. Trong khi đó, phe bán USDCAD có thêm động lực từ giá dầu thô mạnh – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – và báo cáo GDP Canada tốt hơn mong đợi.
OPEC+ đã công bố thu hồi lại các đợt cắt giảm sản lượng trước đó tháng thứ ba liên tiếp, cùng với việc tám thành viên tự nguyện tăng nguồn cung. Mặc dù vậy, dầu thô WTI đã tăng vọt 3% để bắt đầu tuần, được thúc đẩy bởi những lo ngại về nguồn cung liên quan đến các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine, khả năng trả đũa của Nga, căng thẳng hạt nhân của Iran và cuộc xung đột đang diễn ra ở Gaza.
Giá vàng tăng khi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và nhu cầu trú ẩn an toàn hỗ trợ kim loại này, mặc dù nó vẫn giao dịch trong biên độ hẹp (range-bound) do thị trường thận trọng trước sự tự tin do ông Trump thúc đẩy và những lo ngại về nhu cầu vật chất yếu hơn từ Trung Quốc và Ấn Độ.
Trong khi đó, Bitcoin (BTCUSD) ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau ba ngày, Ethereum (ETHUSD) cũng chịu áp lực. Bất chấp sự lạc quan xung quanh ông Trump và dòng vốn ETF chảy vào, đợt giảm giá của tuần trước và sự quan tâm chậm lại của các tổ chức đang đè nặng lên đà tăng của tiền điện tử.
Thị trường chuẩn bị cho một ngày thứ Hai bận rộn khi chỉ số PMI ISM của Mỹ và bài phát biểu quan trọng của Chủ tịch Fed Powell chiếm vị trí trung tâm. Giọng điệu diều hâu của ông Powell và việc bác bỏ tin đồn từ chức có thể nâng đỡ Đô la Mỹ, gây áp lực lên đà tăng gần đây của các đồng tiền chủ chốt, tiền điện tử và các đồng tiền Antipodean.
Tuy nhiên, các tài sản trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Vàng và Franc Thụy Sĩ có thể tăng giá do những lo ngại ngày càng tăng về nợ của Mỹ, căng thẳng thương mại và rủi ro chính trị toàn cầu. Hơn nữa, giá dầu thô có thể giữ vững trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng và các hạn chế nguồn cung tiếp diễn sau các đợt sụt giảm tồn kho gần đây.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
