Đồng USD lao dốc vào thứ Tư khi quyết định hoãn thuế quan trong một tháng đối với Canada và Mexico thúc đẩy tâm lý ưa rủi ro trên thị trường. Dữ liệu việc làm tư nhân ADP của Mỹ chạm mức thấp nhất trong nhiều tháng và báo cáo "Beige Book" của Fed điều chỉnh đánh giá xuống mức thấp hơn, tạo thêm áp lực giảm đối với đồng USD, dù dữ liệu PMI dịch vụ ISM mạnh. Ngoài ra, công cụ FedWatch của CME hiện cho thấy xác suất 86% cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6, tăng từ mức 70% cách đây một tuần, càng làm đồng bạc xanh suy yếu.
Trong khi đó, sự chỉ trích toàn cầu đối với chính sách thuế quan của Mỹ và những nỗ lực của Tổng thống Donald Trump nhằm ngăn chặn nguy cơ chính phủ đóng cửa đã gửi đi những tín hiệu trái chiều, kìm hãm sự lạc quan vào đầu ngày thứ Năm. Kết quả là, chỉ số USD Index (DXY) chạm mức thấp nhất trong bốn tháng sau ba ngày giảm liên tiếp, giúp EUR/USD và GBP/USD đạt mức cao nhất kể từ tháng 11/2024. Cặp AUD/USD và NZD/USD tiếp tục giữ vững chuỗi tăng bốn ngày, trong khi USD/CAD ổn định sau ba ngày giảm liên tiếp.
Ở các thị trường khác, giá dầu thô phục hồi từ mức thấp nhất trong 22 tháng, vàng duy trì gần mức đỉnh trong tuần, và thị trường tiền điện tử ghi nhận ngày tăng thứ ba liên tiếp, hướng đến mức tăng trong tuần. Thị trường chứng khoán cũng đi lên trước thềm quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Lực bán đồng USD trên diện rộng cùng với tâm lý lạc quan về chi tiêu quốc phòng của Đức đã đẩy EUR/USD lên mức cao nhất trong bốn tháng trước quyết định lãi suất của ECB hôm nay. Tuy nhiên, kỳ vọng ECB ôn hòa và lo ngại về thương mại có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền này. Nếu ECB cắt giảm lãi suất nhưng thể hiện lập trường cứng rắn, EUR/USD có thể tiếp tục tăng trong trường hợp đồng USD vẫn suy yếu.
Các phát biểu trái chiều từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey, Kinh tế trưởng Huw Pill và thành viên chính sách Megan Greene về nền kinh tế và lạm phát của Anh đã làm dấy lên nghi ngờ về dữ liệu kinh tế tích cực gần đây, thử thách phe mua GBP/USD tại mức cao nhất trong bốn tháng. Tuy nhiên, sự suy yếu của đồng USD vẫn hỗ trợ đà tăng trong ngày thứ tư liên tiếp.
Trong khi đó, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Atsushi Mimura, cảnh báo về những lo ngại thương mại, gây áp lực lên USD/JPY. Cặp tiền này gặp khó khăn sau đợt phục hồi từ mức thấp nhất trong năm tháng vào thứ Ba, khi thị trường vẫn thận trọng trước khả năng can thiệp của Nhật Bản và sự không chắc chắn về bước đi tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).
AUD/USD và NZD/USD kéo dài chuỗi tăng bốn ngày, trong khi USD/CAD giảm ba phiên liên tiếp. Tuy nhiên, động lực tăng giá bắt đầu suy yếu khi Trung Quốc chuẩn bị cho một cuộc chiến thương mại với Mỹ. Kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất, sự thay đổi bất ngờ trong lãnh đạo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cũng tạo áp lực lên các đồng tiền này.
Bên cạnh đó, tác động tiềm tàng của thuế quan Mỹ đối với Canada cùng với giá dầu thô giảm, tiếp tục là những yếu tố kìm hãm đà giảm của USD/CAD.
Giá dầu thô WTI giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2023 bất chấp đồng USD yếu hơn và tâm lý lạc quan trên thị trường, trước khi bật tăng vào thứ Năm. Áp lực giảm giá đến từ việc OPEC+ có thể gia tăng nguồn cung và tồn kho dầu thô Mỹ bất ngờ tăng, nhưng giá dầu vẫn tạm dừng chuỗi giảm bốn ngày gần đây.
Vàng kéo dài chuỗi tăng bốn ngày nhưng thiếu động lực bứt phá khi sự không chắc chắn trên thị trường vẫn còn. Tuy nhiên, sự suy yếu của đồng USD và nhu cầu trú ẩn an toàn trước những rủi ro thương mại và chính trị giúp kim loại quý có cơ hội xóa bỏ mức lỗ của tuần trước.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) tiếp tục ngày thứ ba ngày tăng giá, được hỗ trợ bởi sự lạc quan của cựu Tổng thống Donald Trump trước thềm Hội nghị Crypto tại Nhà Trắng, sự tích cực chung của thị trường và đồng USD yếu hơn. Tuy nhiên, lo ngại về áp lực bán tháo từ các nhà đầu tư lớn và mức kháng cự từ các tổ chức tài chính hạn chế tiềm năng tăng trưởng tiếp theo.
Trong khi doanh số bán lẻ của Eurozone và dữ liệu việc làm tầm trung của Mỹ nằm trong lịch kinh tế hôm nay, trọng tâm của nhà đầu tư sẽ là quyết định cắt giảm lãi suất 0,25% của ECB. Những phát biểu có thể mang tính ôn hòa từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde, kết hợp với khả năng đồng USD phục hồi, có thể kìm hãm đà tăng gần đây của EUR/USD. Tuy nhiên, nếu ECB cắt giảm lãi suất theo hướng cứng rắn (hawkish) và đồng USD tiếp tục suy yếu do dữ liệu lao động kém cùng tâm lý ưa rủi ro, EUR/USD có thể nhắm đến đỉnh tháng 11/2024 quanh mức 1,0940.
Trong khi đó, GBP/USD có thể gặp kháng cự, USD/JPY có thể đi ngang cùng với các đồng tiền hàng hóa nếu đồng USD phục hồi. Vàng có khả năng duy trì đà tăng, trong khi dầu thô có thể quay lại mức thấp gần đây. Tiền điện tử có thể tiếp tục đà tăng trước Hội nghị Crypto tại Nhà Trắng, trong khi chứng khoán có thể giảm nếu xuất hiện những tin tức tiêu cực liên quan đến thuế quan từ Mỹ.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
