Tâm lý thị trường vẫn chưa chắc chắn vào đầu phiên thứ Tư khi các nhà giao dịch đánh giá lại sự lạc quan của phiên trước đó. Khẩu vị rủi ro đang chịu áp lực từ nhiều yếu tố địa chính trị, bao gồm các nỗ lực của Mỹ nhằm thâu tóm Greenland sau khi tiếp quản Venezuela, căng thẳng chính trị gia tăng giữa Trung Quốc và Nhật Bản sau lệnh cấm xuất khẩu của Trung Quốc đối với hàng hóa có tiềm năng ứng dụng quân sự, và việc Nga triển khai tàu ngầm làm gia tăng căng thẳng hàng hải Mỹ-Nga gần khu vực Venezuela. Các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố trước đó không đồng nhất, và các bình luận từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phần lớn vẫn giữ thái độ trung lập, nhưng nhu cầu trú ẩn an toàn tiếp tục hỗ trợ đồng Đô la Mỹ, Vàng và Bạc. Sự thận trọng trước các dữ liệu kinh tế hàng đầu từ Khu vực đồng Euro (Eurozone) và Mỹ trong ngày hôm nay đang gây thêm áp lực lên tâm lý thị trường.
Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết chính quyền lâm thời tại Venezuela sẽ chuyển từ 30–50 triệu thùng dầu cho Mỹ, để bán theo giá thị trường dưới sự kiểm soát của chính quyền Mỹ.
Riêng biệt, một quan chức cấp cao của Mỹ cho biết việc thâu tóm Greenland “sẽ không biến mất”. Nhà Trắng nhắc lại rằng việc thâu tóm Greenland là ưu tiên an ninh quốc gia, khẳng định Trump đặt mục tiêu bảo đảm vùng lãnh thổ này trong nhiệm kỳ của mình. Các phương án bao gồm mua lại từ Đan Mạch hoặc hình thành một hiệp ước liên kết tự do, đồng thời không loại trừ các phương án quân sự. Ngoại trưởng Marco Rubio sau đó đã tìm cách xoa dịu lo ngại, nói rằng mục tiêu của Mỹ vẫn là thương lượng mua lại thay vì theo đuổi hành động quân sự.
Rủi ro địa chính trị cũng gia tăng sau khi Nga triển khai một tàu ngầm để hộ tống một tàu chở dầu trong bối cảnh Mỹ truy đuổi ngoài khơi Venezuela, làm tăng rủi ro cho thị trường vận tải biển và dầu mỏ. Trung Quốc tiếp tục leo thang căng thẳng với Nhật Bản bằng cách cấm xuất khẩu hàng hóa có khả năng sử dụng quân sự, làm tăng rủi ro chuỗi cung ứng cho các nhà sản xuất Nhật Bản.
Các cuộc đàm phán địa chính trị tại Paris với sự tham gia của các đặc phái viên Ukraine, Pháp, Anh và Mỹ đã dẫn đến một Tuyên bố Paris, với các đảm bảo an ninh cho Ukraine là điểm mấu chốt đối với các nhà đầu tư.
Tại Mỹ, chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) dịch vụ cuối cùng của S&P Global đã chậm lại ở mức 52,5, trong khi Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cho biết các quyết định lãi suất trong tương lai sẽ cần được điều chỉnh một cách tinh vi.
Tại Nhật Bản, tăng trưởng lĩnh vực dịch vụ đã chậm lại trong tháng 12 khi áp lực chi phí gia tăng, với Chỉ số hoạt động kinh doanh PMI dịch vụ giảm xuống 51,6 từ mức 53,2, mức mở rộng yếu nhất kể từ tháng 5, cho thấy nhu cầu đang hạ nhiệt nhưng lạm phát do dịch vụ dẫn dắt vẫn dai dẳng.
Tại Úc, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 thấp hơn kỳ vọng. CPI toàn phần chậm lại ở mức 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái, CPI hàng tháng không đổi, và lạm phát lõi (đo bằng phương pháp trung bình cắt giảm) giảm nhẹ xuống 3,2%, vẫn nằm trên phạm vi mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Giấy phép xây dựng tăng mạnh 15% so với tháng trước đã bù đắp phần nào cho dữ liệu lạm phát yếu.
Trên thị trường ngoại hối Châu Á, đồng Nhân dân tệ đã giảm từ mức cao nhất trong 32 tháng sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) thiết lập tỷ giá tham chiếu hàng ngày yếu hơn và nhắc lại lập trường chính sách nới lỏng, bao gồm khả năng cắt giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR).
Đồng Rupee Ấn Độ mạnh lên sau khi có báo cáo cho thấy Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã can thiệp mạnh vào cặp tỷ giá USDINR để làm dịu sự biến động.
Chứng khoán khu vực cho thấy sức mạnh chọn lọc, dẫn đầu là cổ phiếu Hyundai Motor tăng 15% sau các cuộc thảo luận giữa Giám đốc điều hành của hãng và CEO Nvidia Jensen Huang tại Triển lãm Điện tử Tiêu dùng (CES), trong khi cổ phiếu đất hiếm tăng điểm sau các hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc đối với Nhật Bản.
Trung Quốc cũng tiếp tục được chú ý sau khi xem xét thỏa thuận trí tuệ nhân tạo (AI) trị giá 2 tỷ USD của Meta do lo ngại về kiểm soát xuất khẩu, mở rộng hỗ trợ chính sách cho các ngân hàng bán nợ cá nhân xấu và tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất và RRR vào năm 2026.
Nhìn chung, Chỉ số Đô la Mỹ vẫn dao động trong biên độ sau đà tăng gần đây, tạo ra sự giải tỏa ngắn hạn cho phe bán EURUSD và GBPUSD đồng thời gây áp lực lên USDJPY. AUDUSD giữ vững gần mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, NZDUSD thoái lui và USDCAD kéo dài chuỗi tăng bảy ngày lên mức cao nhất trong một tháng. Dầu thô giao dịch gần mức thấp nhất trong hai tuần, tiền điện tử lùi bước, Phố Wall đóng cửa tăng điểm và chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương giảm nhẹ.
Phe bán EURUSD tạm nghỉ sau khi cặp tiền này ghi nhận mức giảm lớn nhất kể từ cuối tháng 11, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu then chốt bao gồm Doanh số bán lẻ của Đức, lạm phát Khu vực đồng Euro, Thay đổi việc làm ADP của Mỹ, Khảo sát cơ hội việc làm và luân chuyển lao động (JOLTS), Đơn đặt hàng nhà máy và Chỉ số PMI dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM). Cặp tỷ giá đồng Euro đã phản ánh sức mạnh của đồng Đô la Mỹ trong phiên trước đó, được thúc đẩy bởi lạm phát Đức yếu hơn và các rủi ro địa chính trị liên quan đến Ukraine và Greenland. Các bình luận thận trọng từ Fed, dữ liệu Mỹ không đồng nhất và sự do dự chung của thị trường cũng đang góp phần vào hành động giá EURUSD không ổn định trước các công bố quan trọng trong ngày hôm nay.
Phe bán GBPUSD tạm nghỉ sau khi cặp tiền này ghi nhận mức giảm hàng ngày lớn nhất trong một tuần và đảo chiều từ mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 9, phản ánh sự thận trọng của thị trường trước các tác nhân kinh tế hàng đầu của Mỹ đã nêu trên. Trong khi đó, USDJPY tìm thấy sự hỗ trợ từ việc đà tăng của đồng Đô la Mỹ tạm dừng và sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Yên Nhật, đặc biệt khi dữ liệu gần đây của Nhật Bản củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất.
AUDUSD giữ vững gần mức cao nhất trong ba tháng, đánh dấu chuỗi tăng bốn ngày, được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát của Úc gợi ý về việc RBA tạm dừng cắt giảm lãi suất và khả năng tăng lãi suất vào năm 2026. Trong khi đó, NZDUSD trượt dốc và USDCAD vẫn mạnh ở mức cao nhất trong ba tuần, chịu áp lực bởi dầu thô yếu hơn và tâm lý thận trọng của thị trường gây áp lực lên các đồng tiền Antipodean. Các tin tức trái chiều từ Trung Quốc làm tăng thêm sự bi quan đối với AUD, NZD và CAD, ngay cả khi đồng Aussie tiếp tục kháng cự lại áp lực bán.
Bất chấp căng thẳng địa chính trị gia tăng, những thách thức tiềm tàng về nguồn cung năng lượng và báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần lớn hơn của Viện Dầu khí Mỹ (API), giá dầu thô vẫn giảm khi các nhà giao dịch lo ngại rằng rủi ro chính trị có thể bị thổi phồng, nguồn cung toàn cầu vẫn dồi dào và nhu cầu có khả năng vẫn yếu. Ngược lại, tâm lý thị trường thận trọng hỗ trợ Vàng và Bạc, được trợ giúp bởi sự thoái lui của đồng Đô la Mỹ, nhu cầu quỹ hoán đổi danh mục (ETF) mạnh mẽ và các đợt bứt phá kỹ thuật.
Bitcoin (BTC) tiếp tục lùi bước từ mức của giữa tháng 11, trong khi Ethereum (ETH) thoái lui từ mức cao nhất trong một tháng khi các nhà giao dịch đánh giá lại sự lạc quan trước đó trên thị trường tiền điện tử. Sự quan tâm ngày càng tăng của Phố Wall được làm nổi bật bởi các đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin và Solana mới, bao gồm việc Morgan Stanley gia nhập cuộc đua, báo hiệu sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức và hỗ trợ nhu cầu dài hạn đối với các tài sản kỹ thuật số được quản lý bất chấp sự biến động giá liên tục.
Trong khi đó, MSCI đã trì hoãn các thay đổi đối với chỉ số ngân quỹ tiền điện tử của mình, tránh việc buộc phải loại trừ các tài sản này. Động thái này làm giảm rủi ro biến động ngắn hạn cho các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử và các đại diện của Bitcoin, đồng thời để ngỏ các câu hỏi cấu trúc dài hạn hơn chưa được giải quyết.
Chứng khoán trên Phố Wall đóng cửa tăng điểm, dẫn đầu bởi sự lạc quan về công nghệ, với nhóm cổ phiếu bộ nhớ vượt trội — Texas Instruments tăng 8%, trong khi Amazon dẫn đầu nhóm vốn hóa lớn với đà tăng 3,4%. Ngược lại, cổ phiếu Châu Á-Thái Bình Dương giảm nhẹ trong bối cảnh lo ngại địa chính trị và tâm lý thận trọng trước dữ liệu quan trọng ngày hôm nay. Tòa án Tối cao Mỹ đã lên lịch công bố phán quyết vào thứ Sáu, đánh dấu phán quyết tiềm năng đầu tiên về thuế quan và làm tăng thêm sự chú ý xung quanh báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
Doanh số bán lẻ của Đức và các số liệu lạm phát của Khu vực đồng Euro sẽ cung cấp cái nhìn mới về nhu cầu tiêu dùng và áp lực giá cả ở Châu Âu, trong khi các chỉ số thị trường lao động Mỹ — Thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP, Cơ hội việc làm JOLTS và PMI dịch vụ ISM — cùng với Đơn đặt hàng nhà máy Mỹ sẽ làm rõ động lực kinh tế và điều kiện lao động của Mỹ trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp vào cuối tuần.
Các tin tức địa chính trị liên quan đến Venezuela, Trung Quốc, Greenland và Nga, cũng như các cuộc thảo luận đang diễn ra của Fed, làm tăng thêm sự không chắc chắn của thị trường và có thể khuếch đại sự biến động xung quanh dữ liệu. Với việc đồng Đô la Mỹ phục hồi dần bất chấp các công bố không đồng nhất, dữ liệu mạnh hơn có thể hỗ trợ đà tăng thêm của đồng bạc xanh và thách thức các đồng tiền chính cùng các đồng tiền Antipodean. Trong môi trường đó, Vàng và Bạc có thể tiếp tục thu hút người mua do nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi tiền điện tử có thể đối mặt với các đợt sụt giảm mới nếu khẩu vị rủi ro suy giảm và đồng Đô la Mỹ mạnh lên.
Trong khi đó, chứng khoán có thể dần mở rộng đà tăng nhờ tâm lý tích cực và kết quả kinh doanh chọn lọc, nhưng dầu thô ít có khả năng hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị toàn cầu gia tăng trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu dai dẳng và nỗi sợ cung vượt cầu.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
