Thị trường giữ tâm lý lạc quan thận trọng vào thứ Năm sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất và gợi ý hai đợt cắt giảm vào năm 2025, trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn. Bài phát biểu kém khả quan của Chủ tịch Fed Jerome Powell không thể thúc đẩy đà tăng của đồng USD, mặc dù đồng bạc xanh chấm dứt ba ngày giảm liên tiếp.
Ngoài tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi Fed, tâm lý lạc quan cũng được thúc đẩy nhờ Tổng thống Mỹ Donald Trump kêu gọi cắt giảm lãi suất mạnh hơn và tiến triển trong các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Ukraine và Nga. Tuy nhiên, thị trường vẫn cẩn trọng trước các quyết định sắp tới từ Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), cùng với những thách thức đối với tàu thuyền Mỹ do chính sách chống Trung Quốc và việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tiếp tục giữ nguyên lãi suất.
Mặc dù đồng USD suy yếu, giá vàng liên tục lập mức kỷ lục mới trong ba ngày liền, kiểm định ngưỡng kháng cự của đường xu hướng ba tháng tại $3.058. Trong khi đó, EUR/USD tiếp tục suy giảm, GBP/USD sụt giảm từ mức cao nhất kể từ tháng 11 trước "Siêu thứ Năm" của BoE. USD/JPY giảm sau khi chạm đỉnh hai tuần trong kỳ nghỉ lễ của Nhật Bản. AUD/USD và NZD/USD tiếp tục trượt dốc, USD/CAD tăng phiên thứ ba liên tiếp do lo ngại về Trung Quốc, dù giá dầu thô mạnh hơn.
Cuối cùng, tiền điện tử dừng khỏi mức tăng mạnh trước đó, chứng khoán tăng nhẹ và thị trường trái phiếu khá trầm lắng.
Dù đồng USD chịu ảnh hưởng từ Fed và tâm lý lạc quan của Đức hỗ trợ phe mua EUR/USD, nhưng lạm phát Eurozone suy yếu cùng những phát biểu ôn hòa từ quan chức ECB đã gây áp lực lên cặp tiền này. Kết quả là EUR/USD giữ vững sau khi rút lui khỏi mức cao nhất trong năm tháng nhưng thiếu động lực giảm mạnh.
Mặt khác, USD/JPY tiếp tục giảm khỏi mức cao hai tuần vào ngày trước đó. Động thái này diễn ra sau những bình luận mang tính "diều hâu" từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda khi BoJ giữ nguyên lãi suất. Đồng Yên hưởng lợi từ vai trò tài sản trú ẩn an toàn, gây áp lực lên USD/JPY.
Sau khi đạt mức cao nhất trong 4,5 tháng vào đầu ngày, GBP/USD ghi nhận mức giảm nhẹ khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định chính sách của BoE, trong bối cảnh dữ liệu lao động yếu kém từ Anh. Đồng bảng Anh giảm phản ánh sự điều chỉnh tăng của đồng USD, cùng với kỳ vọng BoE sẽ tạm dừng chính sách theo hướng ôn hòa và những lo ngại kinh tế do kế hoạch cắt giảm chi tiêu của chính phủ Anh. Ngoài ra, căng thẳng thương mại Anh-Mỹ tiếp tục gây áp lực lên GBP/USD, mặc dù dữ liệu kinh tế Anh tích cực và đồng USD suy yếu khiến phe bán gặp khó khăn gần mức cao nhất trong nhiều tháng.
Việc PBoC không thay đổi chính sách trong tháng thứ năm liên tiếp, cùng với báo cáo việc làm yếu kém của Úc, đang đè nặng lên AUD/USD, đẩy cặp tiền này vào chuỗi ba ngày giảm liên tiếp. NZD/USD cũng đi theo xu hướng này dù GDP của New Zealand tăng trưởng mạnh hơn dự kiến. Trong khi đó, USD/CAD tăng phiên thứ ba liên tiếp, bất chấp giá dầu thô mạnh hơn, do lo ngại về lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), căng thẳng thương mại Mỹ-Canada và bất ổn chính trị tại Ottawa trước bài phát biểu của Thống đốc BoC.
Sự bất ổn trên thị trường tài chính, đồng USD suy yếu và động thái mua vàng từ các ngân hàng trung ương tiếp tục đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục mới, kiểm tra tại ngưỡng kháng cự $3.058. Tuy nhiên, điều kiện RSI quá mua, kháng cự kỹ thuật và hoạt động chốt lời vào cuối quý có thể khiến giá vàng điều chỉnh về mức hỗ trợ trước đó tại $3.000. Dù vậy, phe bán khó có thể nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn.
Dầu thô đã bỏ qua dữ liệu tồn kho cao hơn dự kiến trong tuần và ghi nhận mức tăng gần đây. Giá dầu nhích lên nhờ cảnh báo của Trump đối với Iran và căng thẳng giữa Hamas và Israel, làm gia tăng lo ngại về gián đoạn nguồn cung, dù OPEC+ tăng sản lượng gây áp lực lên giá dầu.
Mặc dù Fed giữ nguyên chính sách và nhu cầu mạnh mẽ từ cá voi Bitcoin thúc đẩy đợt tăng giá, nhưng phe mua tiền điện tử vẫn thận trọng. Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) điều chỉnh giảm, ghi nhận mức lỗ nhẹ trong bối cảnh những lo ngại dai dẳng trong ngành và thanh khoản thị trường thấp.
Thị trường đang dõi theo quyết định chính sách của BoE, dữ liệu thất nghiệp Mỹ và các chỉ số kinh tế quan trọng, cùng với bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách châu Âu và Canada. Sau sự biến động do Fed gây ra, các rủi ro địa chính trị liên quan đến thuế quan Mỹ, xung đột Ukraine-Nga và tình hình Trung Đông cũng là yếu tố đáng chú ý.
GBP/USD có thể chịu áp lực nếu BoE bày tỏ lo ngại kinh tế hoặc gợi ý cắt giảm lãi suất trong tương lai. Giá vàng có thể điều chỉnh từ mức kháng cự do điều kiện quá mua, trong khi EUR/USD, dầu thô, AUD/USD, NZD/USD và tiền điện tử có nguy cơ tiếp tục giảm. Riêng USD/JPY khó có khả năng phục hồi.x`
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
