Tâm lý rủi ro gặp khó khăn trong việc duy trì sự lạc quan trước đó khi những diễn biến mới từ Mỹ, Trung Quốc và Bắc Kinh, cùng với các hành động của ông Trump đối với Ukraine và Nga, thách thức niềm tin thị trường. Điều này, cùng với các tiêu đề liên quan đến Trung Đông và tâm trạng thận trọng trước khi công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ, đè nặng lên tâm lý. Ngoài ra, những lo ngại về việc chính phủ đóng cửa và các chỉ số PMI toàn cầu tháng Mười càng làm tăng thêm sự không chắc chắn. Giữa những lo ngại quốc tế này, Nhật Bản đã thu hút sự chú ý đáng kể do những thay đổi chính trị, với cặp USDJPY ban đầu giảm trước khi phục hồi.
Tổng thống Donald Trump đã đưa ra một loạt bình luận ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý công chúng. Ông công bố kế hoạch tăng thuế đối với Colombia do căng thẳng gia tăng về buôn bán ma túy. Tại Trung Quốc, ông đưa ra các yêu cầu của mình, bao gồm khởi động lại việc mua đậu nành về mức trước đó, ngừng vận chuyển fentanyl và chấm dứt "trò chơi đất hiếm". Ông Trump cũng gợi ý rằng thuế quan đối với Trung Quốc có thể được giảm bớt, thể hiện sự sẵn lòng giảm leo thang xung đột thương mại. Những nhận xét trước đó của ông Trump rằng “mọi thứ sẽ ổn” với Trung Quốc, cùng với tin tức về một cuộc gặp chính thức với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, đã giúp làm dịu đi những lo ngại về chiến tranh thương mại vào thứ Sáu. Cố vấn Nhà Trắng Kevin Hassett bày tỏ sự tin tưởng vào việc khôi phục mối quan hệ tốt đẹp với Trung Quốc. Ngoài ra, những nỗ lực của các nhà ngoại giao Mỹ nhằm ngăn chặn việc sa thải hàng loạt trong lực lượng lao động liên bang đã hỗ trợ tâm lý ưa thích rủi ro.
Nhà Trắng báo cáo những diễn biến tích cực trong quan hệ với Nga, sau cuộc điện đàm của ông Trump với Tổng thống Putin, điều này làm dấy lên hy vọng về các cuộc đàm phán hòa bình về Ukraine. Trong khi đó, một “vật thể đáng ngờ” đã được Cơ quan Mật vụ Mỹ phát hiện gần sân bay của ông Trump ở Florida, làm dấy lên lo ngại về an ninh.
Phó Tổng thống J.D. Vance đã đề cập đến hai vấn đề chính: ông nhấn mạnh rằng không có cơ sở hạ tầng đầy đủ để đảm bảo Hamas bị giải giáp và lưu ý rằng ông Trump vẫn chưa quyết định có cung cấp tên lửa Tomahawk cho Ukraine hay không.
Tại Trung Quốc, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Quý 3 (Q3) cho thấy tăng trưởng hàng quý là 1.1%, vượt kỳ vọng 0.8%. Tuy nhiên, tăng trưởng GDP so với cùng kỳ năm ngoái là 4.8%, mức chậm nhất trong một năm, cho thấy những thách thức kinh tế đang diễn ra. Dữ liệu khác cho thấy sản lượng công nghiệp tháng Chín tăng 6.5%, doanh số bán lẻ tăng 3.0% và tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 5.2%. Tuy nhiên, đầu tư tài sản cố định giảm 0.5% và đầu tư bất động sản giảm 13.9%, nhấn mạnh những khó khăn tiếp diễn trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc. Mặc dù tăng trưởng GDP lũy kế đạt 5.2%, giữ cho Trung Quốc đi đúng hướng để đạt mục tiêu cả năm là 5%, thị trường nhà ở vẫn là lực cản đối với tăng trưởng. Giá nhà mới ghi nhận tháng giảm thứ 28 liên tiếp, làm suy yếu niềm tin của người tiêu dùng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản 1 năm và 5 năm lần lượt ở mức 3.00% và 3.50%. Nhà đàm phán thương mại hàng đầu của Trung Quốc, Li Chenggang, đã bị cách chức trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về chủ nghĩa bảo hộ gia tăng và sự bất ổn trong thương mại toàn cầu. Xuất khẩu nam châm đất hiếm của Trung Quốc cũng giảm, bao gồm cả mức giảm 28.7% so với tháng trước trong xuất khẩu sang Mỹ.
Tại Nhật Bản, Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đã xác nhận một thỏa thuận liên minh với Đảng Đổi mới Nhật Bản (Ishin), tạo tiền đề cho nhà lãnh đạo LDP Sanae Takaichi trở thành Thủ tướng mới. Diễn biến chính trị này đã dẫn đến sự sụt giảm ngắn ngủi của USDJPY, mặc dù cặp tiền này đã nhanh chóng phục hồi. Thị trường hiện đang tập trung vào lập trường chính sách của bà Takaichi, đặc biệt là liên quan đến kích thích tài khóa và tác động tiềm tàng của nó đối với chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Nhà hoạch định chính sách của BOJ Hajime Takata, người đã thúc đẩy một lập trường diều hâu hơn, nhắc lại rằng Nhật Bản gần như đã đạt được mục tiêu lạm phát của BOJ và nên dần dần thay đổi cách tiếp cận chính sách tiền tệ của mình.
Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã đưa ra một cuộc phỏng vấn cảnh báo rằng sự thống trị của đô la Mỹ đang bắt đầu mờ dần. Bà chỉ ra giá vàng tăng và dòng vốn chảy ra khỏi Mỹ vào châu Âu là dấu hiệu của xu hướng này. Bà Lagarde nhấn mạnh rằng để một loại tiền tệ duy trì được lòng tin toàn cầu, nó cần có uy tín địa chính trị, pháp quyền và một lực lượng quân sự hùng mạnh. Mặc dù Mỹ vẫn chiếm ưu thế trong một số lĩnh vực này, bà cảnh báo rằng sự thống trị này có thể bị xói mòn theo thời gian.
Tại Pháp, S&P Global đã hạ xếp hạng tín dụng của nước này từ AA- xuống A+ do bất ổn chính trị đáng kể.
Trong khi đó, tại Anh, thị trường nhà ở có dấu hiệu chững lại, với giá chào bán chỉ tăng 0.3% trong tháng Mười, thấp hơn nhiều so với mức tăng thông thường vào thời điểm này trong năm. Điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn trước ngân sách tháng Mười Một. Chính phủ Anh cũng đã khởi động sáng kiến ‘Sterling 20’, nhằm khuyến khích các quỹ hưu trí lớn nhất của đất nước đầu tư vào cơ sở hạ tầng và doanh nghiệp trong nước.
New Zealand đã công bố dữ liệu lạm phát Quý 3, cho thấy CPI so với cùng kỳ năm ngoái là 3.0%, phù hợp với kỳ vọng nhưng đánh dấu tỷ lệ cao nhất trong một năm. Lạm phát lõi ở mức 2.5%, nằm trong phạm vi mục tiêu 1–3% của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Thước đo cơ bản ưa thích của RBNZ, mô hình yếu tố ngành, được in ở mức 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã đảo ngược đà phục hồi hôm thứ Sáu, trong khi giá vàng dao động sau khi giảm trở lại từ mức cao nhất mọi thời đại là 4,380 USD vào ngày hôm trước. EURUSD và GBPUSD ghi nhận những mức tăng nhẹ, trong khi USDJPY nhích cao hơn sau một cú giảm ban đầu, kéo dài đà phục hồi hôm thứ Sáu. AUDUSD và NZDUSD vẫn vững chắc hơn, và USDCAD tiếp tục đà giảm trước đó. Đô la Mỹ vẫn chịu áp lực, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đang trong chuỗi ba ngày tăng giá sau một tuần khó khăn. Tại khu vực châu Á-Thái Bình Dương, cổ phiếu tăng điểm, phản ánh sự phục hồi của Phố Wall.
Sự sụt giảm của Đô la Mỹ và một số lạc quan thận trọng đã giúp EURUSD và GBPUSD phục hồi sau những tổn thất hôm thứ Sáu. Tuy nhiên, sự phục hồi thiếu động lực do các yếu tố riêng lẻ. Việc S&P hạ xếp hạng tín dụng của Pháp và những bình luận thận trọng của Chủ tịch ECB Lagarde gây áp lực cho người mua EURUSD. Trong khi đó, dữ liệu thị trường nhà ở yếu của Anh, kết hợp với những nỗ lực của chính phủ Anh nhằm nới lỏng các hạn chế quỹ hưu trí và sự không chắc chắn trước ngân sách tháng Mười Một, đã thách thức người mua GBPUSD.
Khi nhà lãnh đạo LDP Sanae Takaichi tiến gần hơn đến việc trở thành Thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản, những người tham gia thị trường lo ngại rằng sự ủng hộ của bà đối với cựu Thủ tướng Abe và các chính sách tiền tệ nới lỏng có thể chặn đứng lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, bất chấp các nhà hoạch định chính sách như ông Takata ủng hộ các chính sách thắt chặt hơn. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế mới nhất của Nhật Bản và sự không chắc chắn xung quanh quan hệ Mỹ-Nhật đã cho phép cặp USDJPY nhích cao hơn, ngay cả với một đồng Đô la Mỹ yếu.
AUDUSD kéo dài đà phục hồi hôm thứ Sáu, được hỗ trợ bởi sự lạc quan của thị trường, dữ liệu Trung Quốc hầu hết tích cực và đồng USD yếu hơn. Tương tự, NZDUSD nhích cao hơn khi lạm phát của New Zealand thách thức các kế hoạch cắt giảm lãi suất của RBNZ. Mặt khác, USDCAD giảm ngày thứ hai liên tiếp, phớt lờ giá dầu thô yếu hơn – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – do đồng USD yếu hơn và hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada.
Người mua vàng đã tạm dừng vào thứ Sáu sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng đà giảm nhanh chóng mờ dần vào đầu ngày thứ Hai, với động lực tăng giá suy yếu gần đây. Điều này có thể gắn liền với tâm lý thị trường trái chiều và nhu cầu vật chất mạnh mẽ từ Ấn Độ, một trong những nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới, do Năm mới của người Hindu.
Dầu thô vẫn chịu áp lực, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm và giảm ngày thứ ba liên tiếp. Những lo ngại về nhu cầu năng lượng từ Trung Quốc, do cuộc chiến thương mại Trung-Mỹ, cùng với kỳ vọng về nguồn cung cao hơn từ OPEC+, căng thẳng giảm bớt ở Gaza và đồn đoán rằng Iran có thể tái gia nhập thị trường năng lượng sau nhiều tháng bị trừng phạt, đang đè nặng lên giá cả.
Với một chút lạc quan trên thị trường và đồng USD yếu hơn, các loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã có những mức tăng trong ngày thứ ba liên tiếp, trong khi cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương cũng nhích cao hơn, theo sau sự dẫn dắt của Phố Wall. Đáng chú ý, mặc dù các chỉ số tiền điện tử đã có xu hướng giảm hai tuần, cổ phiếu lại ghi nhận những mức tăng nhẹ vào tuần trước, ngay cả sau hai ngày thua lỗ.
Sau một khởi đầu tuần năng động, được thúc đẩy bởi tin tức cuối tuần và dữ liệu từ Trung Quốc, thị trường có thể trải qua một ngày yên tĩnh hơn do lịch kinh tế mỏng. Các nhà giao dịch có khả năng sẽ giữ thái độ cảnh giác với sự lo lắng gia tăng trước thềm các chỉ số PMI tháng Mười và CPI của Mỹ vào cuối tuần này. Tin tức về căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, một thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine tiềm năng và các tín hiệu của Fed sẽ là chìa khóa định hình các biến động thị trường ngắn hạn.
Do đó, Đô la Mỹ có thể thu hẹp một số tổn thất gần đây và thử thách sự phục hồi được thấy trong các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử. Tuy nhiên, Vàng và USDJPY có thể vẫn được hỗ trợ do các chất xúc tác cụ thể của riêng chúng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
