Thứ Năm đã không trở thành một "ngày Đảo chiều" (Turnaround Day) khi thị trường vẫn thận trọng trong bối cảnh các tín hiệu trái chiều về thương mại Mỹ, căng thẳng Iran và dữ liệu kinh tế Mỹ hầu như yếu kém. Các quan chức Fed vẫn giữ quan điểm ôn hòa (dovish), củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm, hiện được thị trường định giá ở mức khoảng 65 điểm cơ bản.
Về tin tức thương mại, các quan chức Mỹ mô tả thỏa thuận đất hiếm với Trung Quốc chỉ là một "sự thấu hiểu", không phải là một thỏa thuận đã được chốt. Mỹ cũng đã gửi một đề xuất thương mại mới cho EU, mặc dù sự lạc quan bị hạn chế bởi lời đe dọa trả đũa của Pháp đối với thuế quan của Mỹ và sự phản đối liên tục của Nhật Bản đối với thuế quan ô tô.
Về địa chính trị, các nguồn tin Iran đã phủ nhận bất kỳ thỏa thuận nào với Washington về các cuộc đàm phán hạt nhân. Đồng thời, các báo cáo khác cho biết Iran đã cất giữ uranium đã được làm giàu trong các đường hầm được bảo vệ, làm dấy lên nghi ngờ về bất kỳ nỗ lực nào nhằm tháo dỡ năng lực hạt nhân của mình.
Dữ liệu kinh tế vẽ nên một bức tranh toàn cầu hỗn hợp: dữ liệu lạm phát, doanh số bán lẻ và việc làm của Nhật Bản gây thất vọng, và lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc sụt giảm. Tại Mỹ, thâm hụt thương mại lớn hơn và GDP Quý 1 bị điều chỉnh giảm đã trái ngược với đơn đặt hàng hàng hóa bền lâu tốt hơn dự kiến và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn.
Các quan chức Fed lặp lại lập trường "chờ xem" trước đó của ông Powell, càng thúc đẩy thêm các đặt cược ôn hòa. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát của New Zealand tăng lên, và thu nhập trung bình hàng tuần của Canada gia tăng, hỗ trợ cho thiên hướng diều hâu (hawkish tilt) từ Ngân hàng Trung ương Canada.
Dầu thô phục hồi nhẹ sau tin tức về sự chậm trễ trong việc đóng góp vào Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ, nhưng thiếu động lực mạnh mẽ do lo ngại về nguồn cung giảm bớt và khả năng tăng sản lượng của OPEC+. Vàng nới rộng đà trượt giá xuống mức thấp hàng tháng gần $3,280 bất chấp Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) yếu hơn, hiện ở mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
Các đồng tiền chính, các đồng Antipodean và cổ phiếu đã tạm dừng đà tăng gần đây trước thềm công bố Chỉ số Giá PCE Lõi quan trọng của Mỹ hôm nay – thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Trong khi đó, tiền điện tử đã tiếp tục xu hướng tăng sau một đợt điều chỉnh ngắn.
Đồng euro và bảng Anh đã giảm nhẹ sau khi đạt các mức cao nhất kể từ cuối năm 2021, do niềm tin tiêu dùng yếu của Đức, các cập nhật thương mại Mỹ-EU trái chiều và những bình luận thận trọng của ECB đã gây áp lực lên EURUSD, kết thúc chuỗi sáu ngày tăng giá của nó. GBPUSD cũng chuyển sang thế phòng thủ sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021. Tuy nhiên, sự suy yếu chung của đô la Mỹ, sự nhẹ nhõm của thị trường trước tin tức ngừng bắn và các điểm phá vỡ kỹ thuật gần đây giữ cho triển vọng tăng giá không thay đổi.
Trong khi đó, USDJPY vẫn chịu áp lực sau khi giảm xuống mức thấp nhất một tuần. Lạm phát lõi của Nhật Bản lần đầu tiên chậm lại sau bốn tháng, tăng trưởng doanh số bán lẻ giảm bớt và tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 2.5%. Trước đó, nhu cầu mạnh mẽ đối với Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) đã thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ và làm tăng thêm sự yếu kém của USDJPY trong bối cảnh đồng đô la mềm.
AUDUSD và NZDUSD mất đà sau chuỗi bốn ngày tăng giá, khi thị trường trở nên thận trọng trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Fed. NZDUSD tìm thấy một số hỗ trợ từ kỳ vọng lạm phát mạnh mẽ của New Zealand. USDCAD vẫn chịu áp lực sau mức giảm hàng ngày lớn nhất trong hơn một tháng, bị đè nặng bởi dữ liệu Canada mạnh mẽ và sự lạc quan về thương mại Mỹ-Canada, vốn thúc đẩy hy vọng về việc BoC tạm dừng cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, giá dầu thô yếu hơn hạn chế đà giảm của USDCAD, vì dầu là một mặt hàng xuất khẩu chính của Canada.
Vàng đang hướng tới đường xu hướng tăng sáu tháng tuổi gần mức $3,280, nhắm tới tuần giảm giá thứ hai liên tiếp. Điều này xảy ra bất chấp đồng Đô la Mỹ yếu hơn và các dấu hiệu nhu cầu gia tăng từ Trung Quốc. Một báo cáo khác cũng cho thấy vàng đã vượt qua đồng euro để trở thành tài sản dự trữ lớn thứ hai trong số các ngân hàng trung ương toàn cầu. Tuy nhiên, các đợt điều chỉnh giảm giá lịch sử vào tháng Năm-Sáu và việc liên tục không phá vỡ được ngưỡng kháng cự $3,435 tiếp tục gây áp lực lên kim loại này.
Giống như vàng, dầu thô không được hưởng lợi từ đồng đô la Mỹ yếu hơn, bị đè nặng bởi lo ngại về nguồn cung ở Trung Đông giảm bớt, kỳ vọng sản lượng OPEC+ cao hơn và những lo ngại về chính sách thương mại và chính trị của Mỹ. Một sự phục hồi giá nhẹ theo sau các bình luận của Bộ Năng lượng Mỹ về việc trì hoãn giao hàng cho kho SPR vào năm 2025, nhưng nó thiếu tác động mạnh mẽ.
Trong khi đó, Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) phục hồi, bù lại đà giảm của ngày hôm trước. Tâm lý tiền điện tử cải thiện nhờ tin tức tích cực trong ngành, đồng đô la yếu hơn và sự lạc quan sau thỏa thuận ngừng bắn Israel-Iran.
Sau một khởi đầu yên tĩnh vào thứ Sáu, sự biến động dự kiến sẽ xảy ra trong các phiên giao dịch châu Âu và Mỹ khi các quan chức ngân hàng trung ương quan trọng từ ECB, BoE và Fed phát biểu. Trọng tâm chính sẽ là Chỉ số Giá PCE Lõi tháng 5 của Mỹ – thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Nếu dữ liệu cho thấy áp lực giá giảm bớt, Đô la Mỹ có thể suy yếu hơn nữa, hỗ trợ đà tăng của các đồng tiền chính, các đồng Antipodean và hàng hóa.
Sự phục hồi của dầu thô có thể mạnh lên nhờ các tín hiệu hòa bình ở Trung Đông, trong khi vàng phải bật lên từ mức $3,280 và đóng cửa cao hơn để thu hút lực mua mới, điều này có vẻ khó xảy ra. Cổ phiếu và tiền điện tử có thể giữ vững, và lợi suất trái phiếu có thể giảm trừ khi bị ảnh hưởng bởi những bất ngờ tiêu cực từ thương mại Mỹ hoặc các diễn biến địa chính trị.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn
