Thị trường chứng kiến biến động mạnh vào thứ Năm khi những tin tức trái chiều về lệnh ngừng bắn Ukraine-Nga và lo ngại chiến tranh thương mại làm lung lay tâm lý nhà đầu tư, khiến các tài sản rủi ro giảm giá. Mặc dù dữ liệu PPI của Mỹ yếu kém và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp không khả quan, chỉ số USD (DXY) vẫn tăng ngày thứ ba liên tiếp. Đồng USD mạnh lên đã gây áp lực lên EUR/USD và GBP/USD nhưng lại hỗ trợ USD/JPY. Tuy nhiên, vàng với vai trò tài sản trú ẩn, đã phớt lờ sự tăng giá của USD và lập mức cao kỷ lục mới, tiến sát mốc 3.000 USD.
Ở diễn biến khác, các đồng tiền Antipodean vẫn thận trọng bất chấp đà giảm trong tuần, khi tâm lý lạc quan về Trung Quốc vào thứ Sáu đã giúp hỗ trợ đồng AUD, NZD và CAD nhờ mối quan hệ thương mại với Bắc Kinh. Trong khi đó, tiền điện tử tiếp tục chịu áp lực, dù Bitcoin (BTC/USD) có nhịp phục hồi điều chỉnh. Tâm lý đầu tư yếu và xu hướng né tránh rủi ro trên diện rộng vẫn kìm hãm thị trường crypto. Cổ phiếu hướng tới mức tăng nhẹ trong tuần, trong khi thị trường trái phiếu tiếp tục gặp rủi ro.
EUR/USD giảm ngày thứ ba liên tiếp, trong khi GBP/USD vẫn chịu áp lực sau khi đảo chiều khỏi mức đỉnh 4 tháng. USD/JPY tiếp tục phục hồi, kéo dài chuỗi tăng từ đáy kể từ tháng 10/2024. Cả EUR/USD và GBP/USD đều có xu hướng giảm trong tuần, còn USD/JPY đang trên đà đóng cửa tuần tích cực nhờ đồng USD mạnh lên, bất chấp một số yếu tố tích cực từ nội địa.
Sản lượng công nghiệp Eurozone cùng với tâm lý lạc quan về Đức không thể ngăn EUR/USD giảm, đặc biệt khi các nhà hoạch định chính sách ECB cảnh báo về nguy cơ suy thoái ở Đức nếu chiến tranh thương mại với Mỹ leo thang. Dữ liệu kinh tế Anh khả quan nhưng không đủ hỗ trợ GBP/USD, do đàm phán thương mại với Mỹ đình trệ, trong khi cả chính phủ Anh và Ngân hàng Trung ương Anh đều đối mặt với sự hoài nghi từ thị trường.
Trong khi đó, lập trường cứng rắn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) không làm suy yếu USD/JPY, do những báo cáo trái chiều về khả năng can thiệp của Nhật và lo ngại giảm phát, cùng với các cuộc đàm phán thương mại Tokyo-Washington đang đình trệ, tiếp tục hỗ trợ cặp tiền này.
Chứng khoán Trung Quốc tăng vào thứ Sáu, tạm thời giúp hỗ trợ AUD, NZD và CAD. Tuy nhiên, các đồng tiền này vẫn hướng đến một tuần giảm giá do tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu và USD mạnh lên. Giá dầu suy yếu, triển vọng chính sách nới lỏng của Ngân hàng Trung ương Canada và căng thẳng thương mại với Mỹ đang đẩy USD/CAD cao hơn.
Ngoài ra, chỉ số giá thực phẩm của New Zealand giảm trong tháng Hai, trong khi PMI sản xuất tăng nhẹ.
Dầu thô WTI đang hướng đến tuần giảm thứ tám liên tiếp khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) hạ dự báo nhu cầu năm 2025, ngay cả khi OPEC+ kỳ vọng nhu cầu duy trì ổn định. Nguồn cung gia tăng từ Mỹ và OPEC+, cùng với đồng USD mạnh lên, tiếp tục gây áp lực lên giá dầu, bên cạnh những tin tức trái chiều từ Trung Đông.
Giữa những căng thẳng thương mại, bất ổn về lệnh ngừng bắn Ukraine-Nga và các vấn đề địa chính trị tại Trung Đông, châu Âu và Canada, nhà đầu tư đang đổ vào vàng như một kênh trú ẩn an toàn. Xu hướng này càng rõ ràng hơn khi lạm phát giảm tốc đang thách thức lập trường "diều hâu" của Fed, trong khi những lo ngại về suy thoái Mỹ do chính sách thương mại của Trump tiếp tục hỗ trợ vàng (XAU/USD) tiến gần ngưỡng kháng cự đường xu hướng 11 tháng quanh 3.000 USD. Bên cạnh đó, sự không chắc chắn của các ngân hàng trung ương toàn cầu đang thúc đẩy giá vàng, dù đôi khi có những nhịp điều chỉnh do ảnh hưởng từ Trung Quốc.
Dù các tin tức tích cực về quy định Stablecoin và liên doanh của Binance và Ripple tại Dubai giúp Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) có nhịp phục hồi ngắn hạn, xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Nhà giao dịch vẫn lo ngại về chính sách dự trữ Bitcoin của Trump, dòng vốn ETF suy giảm, tâm lý bi quan của tổ chức và khối lượng giao dịch thấp. Trong bối cảnh đó, BTC/USD ghi nhận mức tăng nhẹ trong ngày và có khả năng khép lại tuần đầu tiên tăng giá sau ba tuần giảm. Đồng thời, ETH/USD đang hướng đến tuần giảm thứ ba liên tiếp dù có mức tăng trong ngày.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
