Định nghĩa và phân loại cấu trúc thị trường

Nắm được khái niệm cũng như định nghĩa cấu trúc thị trường là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch theo trường phái phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên đôi lúc một số nhà giao dịch mới vào nghề có thể cảm thấy hơi khó hiểu. Người mới thường nhầm nó là một hành động giá, điều này là sai. Định nghĩa cấu trúc thị trường khác với hành động giá có nghĩa là gì mặc dù cả hai thuật ngữ đều có mối liên hệ chặt chẽ với nhau.

Trong nội dung bài viết này, chúng tôi sẽ cắt nghĩa cấu trúc thị trường cũng như các loại chính và sự khác biệt của nó với hành động giá.

Cấu trúc thị trường là gì?

Còn được gọi là trạng thái thị trường, cấu trúc thị trường thể hiện diễn biến hành động giá trên một khung thời gian nhất định. Giá cả luôn tăng hoặc giảm cho thấy biên độ giật cụ thể. Cùng với những biến động này, thị trường hình thành cấu trúc có thể được khái quát hóa trên nhiều dạng biểu đồ giá khác nhau đóng khung thời gian theo ngày, theo tuần, tháng hay thậm chí năm.

Nhiệm vụ chính của nhà đầu tư và nhà giao dịch theo trường phái phân tích kỹ thuật là theo dõi những nội hàm phân tích sâu sắc nhất về thị trường cũng như cách sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để khái quát hóa trạng thái thị trường theo ba cấu hình cấu trúc thị trường chủ yếu sau:

• Thị trường xoay vòng. Nếu giá giữ ở mức trung lập, thị trường đang quay vòng. Theo quy luật, sự hợp nhất tổng thể và phạm vi giao dịch giảm dường như là dấu hiệu chính của thị trường luân phiên.
• Thị trường có xu hướng. Dạng thị trường này xảy ra khi giá chuyển sang trạng thái tăng hoặc giảm quá mức. Nói cách khác, nhà giao dịch phải phát hiện ra các trạng thái quá mua và quá bán của thị trường để áp dụng các chiến lược và phương thức giao dịch theo xu hướng nhằm tạo ra được nhiều lợi nhuận. Mức pullback Fibonacci là một trong những phương pháp giao dịch được sử dụng nhiều nhất trên thị trường có xu hướng.
• Thị trường đảo chiều. Các thị trường có hành động giá đảo xu hướng. Đây là môi trường giao dịch hoàn hảo cho những nhà đầu tư thích giao dịch theo động lượng sử dụng các mẫu biểu đồ và bộ dao động động lượng giúp xác định các điểm giá đảo chiều tiềm năng.

Thông thường, nhà giao dịch sử dụng nhiều bộ công cụ và chỉ báo khác nhau để có thể phân loại cấu trúc thị trường nhằm lựa chọn chiến lược phù hợp. Nhận định tình hình thị trường tài chính là bước đầu tiên và cũng là quan trọng nhất trước khi anh em tham gia thị trường bằng vị thế mua hoặc bán.

Mối liên hệ giữa hành động giá và cấu trúc thị trường?

Phân loại cấu trúc thị trường phụ thuộc hoàn toàn vào cách thức hành động của giá cả. Nói cách khác, hành động giá là cơ sở hình thành và nguồn gốc tác động lên cấu trúc thị trường. Hành động giá thể hiện sự dịch chuyển giá cả của tài sản theo một khung thời gian cụ thể. Bên cạnh đó, nó cũng cho thấy giá trị của một cổ phiếu giao dịch đã thay đổi như thế nào.

Ngoài việc là thành phần cơ bản của cấu trúc thị trường, hành động giá còn là cơ sở của phân tích kỹ thuật giúp nhiều nhà giao dịch có thể phân tích cách thức giá diễn tiến trong quá khứ cũng như trong tương lai gần.

Cách tốt nhất và đáng tin cậy nhất giúp ta thấy được mọi biến thể của chuyển động giá và hành động giá là vẽ chúng trên biểu đồ. Các mẫu biểu đồ giá là thành phần cơ bản của phân tích kỹ thuật. Nhà đầu tư có thể đã từng nhìn thấy một số loại biểu đồ phổ biến như các mô hình nến Nhật hay một số loại khác. Mọi biểu đồ giá đều được vẽ ra nhằm mục đích giúp nhà giao dịch nhận ra hướng đi hay biến động tiềm năng của hành động giá theo thời gian thực. Ba trạng thái chính của hành động giá cần được ghi nhớ:

1. Giảm - thể hiện một động thái giảm giá tương ứng với việc bên bán vượt quá bên mua.
2. Tăng - cho thấy giá cả đang tăng lên tương ứng với việc bên mua đông hơn bên bán.
3. Đi ngang - chuyển động giá này được mô tả bằng một đường nằm ngang trên biểu đồ. Sideway cho thấy số lượng người bán và người mua trên thị trường đang ngang nhau.

Kết luận

Nhà đầu tư cần lưu ý hành động giá bị ảnh hưởng bởi cung cầu tài sản. Giá có thể tăng hoặc giảm vượt quá cung và cầu hay có thể đi ngang trong một thời gian. Dù trạng thái nào xuất hiện, hành động giá vẫn là yếu tố chủ đạo tác động lên cấu trúc thị trường, về bản chất chính là kết quả của việc giá dịch chuyển theo một hướng cụ thể.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.