Phái sinh là gì? Câu hỏi mà rất nhiều nhà đầu tư mới thường đặt ra khi bắt đầu tham gia vào thị trường Forex. Tài sản phái sinh thoạt nhìn phức tạp nhưng được sử dụng rất rộng rãi trên thị trường tài chính bởi các nhà đầu tư giao dịch chỉ số, hàng hóa và các cặp tiền tệ. Thuật ngữ này bắt nguồn từ khả năng tính toán giá trị dựa trên biến động của tỷ giá hối đoái, với giả thiết nhà đầu tư giao dịch ít nhất hai hay nhiều cặp tiền tệ cùng một lúc.
Thông thường loại tài sản này phù hợp với các nhà đầu tư sử dụng nó nhằm phòng ngừa rủi ro và kiếm lợi nhuận từ biến động giá cũng như giao dịch chênh lệch giá arbitrage. Trong khuôn khổ bài viết này, chúng tôi hân hạnh chia sẻ một số kiến thức trọng yếu về tài sản phái sinh: ta sẽ tìm hiểu phái sinh là gì, khởi nguồn từ đâu và có những loại phái sinh nào.
Tài sản phái sinh khởi nguồn từ thời điểm Hiệp định Bretton Woods sụp đổ buộc nhiều quốc gia phải chuyển sang thả nổi tỷ giá hối đoái. Nói cách khác, các chính phủ đã phải mới lỏng sự kiểm soát đối với lãi suất. Mặt khác, sự kiện nói trên cũng khiến thị trường có nhiều nguy cơ hơn liên quan đến dòng tiền đổ vào và đẩy mạnh giao dịch. Đó chính là thời điểm khởi đầu cho quá trình toàn cầu hóa thị trường tài chính giúp tháo bỏ rào cản để các nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào. Cũng là thời điểm hoàn hảo để các tài sản phái sinh phát triển mạnh mẽ.
Thậm chí phái sinh còn trở nên phổ biến hơn vào thời điểm nổ ra cuộc khủng hoảng tiền tệ châu Á và peso Argentina hồi những năm 1990 và 2000. Ngày nay, phái sinh là một tài sản không thể thiếu trong danh mục đầu tư của nhà giao dịch giúp họ giảm thiểu rủi ro về giá cả thị trường. Ngoài ra, ta có một cách hay là sử dụng kết hợp phái sinh với các tài sản tài chính khác để nâng cao hiệu quả của chiến thuật giao dịch.
Nhắc đến ngoại hối, nhà giao dịch nên ghi nhớ bốn loại phái sinh chính gồm:
Giờ đây khi nhà đầu tư đã nắm vững tất cả các loại tài sản phái sinh chủ yếu, ta cũng nên tìm hiểu thêm về rủi ro tiềm ẩn trên thị trường ngoại hối. Biến động tỷ giá ngoại hối có thể xuất hiện tương đối bất ngờ, ảnh hưởng đến giá trị của một công ty trên thị trường. Nói cách khác, các tài sản phái sinh liên hệ chặt chẽ với rủi ro kinh tế. Vậy nên anh em nhà giao dịch cần triển khai các công cụ quản trị rủi ro phù hợp và mài giũa các chiến lược giao dịch ưa thích bằng cách sử dụng tài khoản Demo không rủi ro. Tài khoản Demo giúp ta kiểm thử nhiều chiến thuật khác nhau mà không sợ mất tiền để tham gia thị trường thực với phương thức giao dịch tối ưu sẵn sàng tác chiến.
Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.
