Tại sao Cổ phiếu giảm khi Lãi suất tăng

Với Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng nhanh, chúng ta có thể thấy sự sụt giảm chính của các thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Đây chỉ là sự ngẫu nhiên hay thông lệ?

Giá trị ròng hiện tại của các dòng tiền giảm do lãi suất ngày càng tăng theo mô hình chiết khấu dòng tiền truyền thống. Thực tế này khiến cho các công ty có tỷ suất sinh lời bằng không hoặc thấp cũng như gánh nặng nợ nần cao phải gánh chịu phần lớn thiệt hại trong thời gian lãi suất tăng.

Môi trường Vĩ mô khác

Môi trường vĩ mô đang thay đổi. Phần lớn tài sản rủi ro đang trong thời kỳ khó khăn khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm 30% do Nasdaq dẫn đầu. Một số người cho rằng, lý do chính của sự suy thoái này là bởi chiến lược sai lầm về ngăn chặn lạm phát do FED áp dụng. Những người khác lại cho rằng tình hình hiện tại gây ra bởi địa chính trị, "cuộc xâm lược của Nga" và sai lầm COVID của Trung Quốc.

Người ta có thể tạo ra hàng tá lý do. Trên thực tế, lãi suất tăng là nguyên nhân duy nhất đáng để nói đến. Đây là khía cạnh kinh tế vĩ mô cơ bản. Điều gì thực sự làm cho lãi suất cao hơn không quan trọng. Câu hỏi quan trọng nhất là nó ảnh hưởng như thế nào đến sự quan tâm của các nhà giao dịch và nhà đầu tư đối với các thị trường tài chính khác nhau.

Mô hình Dự trữ Liên bang

Cổ phiếu có thể khiến trái phiếu gặp rủi ro vì cổ phiếu mang thêm rủi ro liên quan. Ví dụ, nếu một cổ phiếu hứa hẹn lợi nhuận kỳ vọng cao hơn so với trái phiếu, thì cổ phiếu đó trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn. Để đánh giá tiềm năng giao dịch, người ta có thể sử dụng cái gọi là mô hình FED so sánh lợi suất thu nhập của S&P 500 với lợi suất 10 năm của Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Nói một cách đơn giản hơn, Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ cao hơn dẫn đến việc mọi người phải suy nghĩ lại cách phân bổ tiền của họ. Trái phiếu và cổ phiếu có lợi nhuận tương đối giống nhau. Điểm khác biệt duy nhất là rủi ro mà chúng mang lại cũng như khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Thời gian Đầu tư Dài/Ngắn

Bất kỳ cổ phiếu nào cũng liên quan đến nhóm tài sản dài hạn. Để đo thời gian này, chúng ta cần dự đoán mất bao lâu để lấy lại 1 USD đã đầu tư. Với lãi suất tăng, bạn sẽ mất nhiều thời gian hơn khi giá trị ròng hiện tại giảm xuống.

Vì vậy, vào thời điểm thị trường không ổn định và lãi suất tăng cao, bạn có thể tìm kiếm một cách nhanh hơn để trở nên giàu có. Đây là lúc tiền điện tử có thể là một giải pháp thay thế tốt hơn, hứa hẹn lợi nhuận đáng kể trong thời gian dài hoặc ngắn hạn tùy thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn. Giao dịch tiền điện tử với nền tảng tốt nhất, chênh lệch giá bằng 0, rút ​​tiền tức thì và các điều kiện giao dịch hấp dẫn nhất trên thị trường.