USD/JPY tạo đỉnh mới trong 34 năm khi USD hào hứng trước tâm lý ngại rủi ro của thị trường, chính sách cứng rắn của Fed

Khẩu vị rủi ro được cải thiện vào đầu ngày thứ Hai khi các nhà đầu tư mong đợi căng thẳng Israel-Iran sẽ không leo thang nữa khi các nhà đầu tư toàn cầu, cũng như một số quan chức Israel, ngần ngại ủng hộ Jerusalem trong cuộc tấn công vào Tehran. Ngoài ra, hy vọng về nhiều biện pháp kích thích hơn từ Trung Quốc và dữ liệu trái chiều trước Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ cũng cho phép tâm lý thị trường được cải thiện trong thời gian gần đây.

Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) thoái lui khỏi mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023 và cho phép EUR/USD cũng như GBP/USD phục hồi từ mức thấp hàng tháng tương ứng. Tuy nhiên, USD/JPY nhảy lên mức cao mới kể từ năm 1990 trước sự khác biệt dài hạn giữa chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Mặc dù vậy, AUD/USD vẫn tăng mạnh nhất trong số các cặp G10 so với Đồng bạc xanh trong bối cảnh tâm trạng thị trường lạc quan và diễn biến tích cực của hàng hóa.

Giá Vàng củng cố mức giảm theo ngày lớn nhất trong hai tháng, tăng nhẹ để thách thức mức cao kỷ lục trong khi Dầu thô kéo dài đà giảm của ngày thứ Sáu trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu thấp, đồng thời bỏ qua những lo ngại về nguồn cung.

Ở những thị trường khác, BTC/USD và ETH/USD đều tăng ngày thứ hai liên tiếp, kéo dài đợt phục hồi cuối tuần từ mức thấp hàng tháng, nhờ sự lạc quan trước sự kiện Halving Bitcoin vào ngày 20 tháng 4.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent giảm trở lại xuống dưới 90,00 USD, giảm 0,85% trong ngày gần 89,80 USD vào thời điểm tin ra.
• Giá Vàng đảo chiều đà giảm của ngày hôm trước từ mức cao kỷ lục với mức tăng nhẹ, gần nhất quanh 2.353 USD.
• Chỉ số USD di chuyển gần mức 106,00, giảm nhẹ gần mức cao nhất kể từ đầu tháng 11 năm 2023.
• Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ trong khi cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm điểm. Ngoài ra, cổ phiếu châu Âu và Anh có mức tăng nhẹ trong giờ giao dịch đầu tiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều tăng nhẹ lên khoảng 66.300 USD và 3.240 USD.

USD thoái lui trong bối cảnh thị trường lạc quan thận trọng…

Đồng USD đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều ngày vào thứ Sáu do lo ngại về cuộc tấn công trực tiếp của Iran vào Israel. Tuy nhiên, tin tức về việc trả đũa quân sự của Tehran đối với các cuộc tấn công trước đó vào Jerusalem sẽ không dẫn đến sự leo thang của những hậu quả địa chính trị, giúp các nhà đầu tư tạm nghỉ và tạm dừng xu hướng tăng của Đô-la Mỹ vào đầu ngày thứ Hai. Ngoài ra, việc Mỹ từ chối hỗ trợ Israel nếu Israel tấn công trở lại Iran và hy vọng chứng kiến thêm sự kích thích từ Trung Quốc cũng củng cố tâm lý lạc quan thận trọng cho đến hiện tại. Ngoài ra, tin tức về các lệnh trừng phạt mới của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đối với việc giao bất kỳ nguồn cung cấp nào của Nga được sản xuất sau nửa đêm ngày thứ Sáu đã thách thức tâm trạng chấp nhận rủi ro của thị trường.

Dù có khả năng sẽ không có động thái nào trên mặt trận địa chính trị đã cho phép các nhà đầu tư đồng USD có thời gian nghỉ ngơi tại mức cao trong vài tháng, nhưng những lo ngại về chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đã khiến Đồng bạc xanh duy trì đà tăng, đặc biệt sau các dấu hiệu tích cực về lạm phát của Mỹ tuần trước.

Ngoài tín hiệu về lạm phát của Hoa Kỳ, các bình luận từ các quan chức Fed cũng giúp USD phớt lờ các số liệu nhẹ nhàng hơn về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại Học Michigan cho tháng 4, 77,9 so với 79,0 dự kiến và 79,4 trước đó. Cần lưu ý rằng kỳ vọng lạm phát 1 năm và 5 năm của Đại học Michigan (UoM) đã tăng lên và bảo vệ quan điểm của thị trường về việc Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất.

Nói về những bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết, “Lạm phát sẽ tiếp tục giảm nhưng chậm hơn chúng tôi mong muốn”. Đồng quan điểm, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly nói rằng việc điều chỉnh chính sách lãi suất là hoàn toàn không cần thiết. Ngoài ra, tân Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas, Jeffrey Schmid, cũng bảo vệ hiện trạng chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ trong khi Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết, “Vấn đề về “giai đoạn cuối” của lạm phát sẽ “thách thức hơn một chút”. Cuối cùng, Chủ tịch Fed Boston, Susan Collins cũng đề cập rằng đến một lúc nào đó, việc nới lỏng lãi suất sẽ là điều thích hợp, nhưng chúng ta vẫn chưa đến thời điểm đó.

Khi USD giảm giá, EUR/USD cố gắng phục hồi từ mức thấp nhất trong 5,5 tháng. Tuy nhiên, xu hướng ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thúc đẩy sự phục hồi điều chỉnh của cặp Euro. Điều đó cho thấy, người đứng đầu ngân hàng trung ương Pháp và thành viên Hội đồng quản trị ECB François Villeroy de Galhau đã vượt qua giới hạn vào cuối tuần qua một phương tiện truyền thông Pháp có tên Le Journal du Dimanche trong khi nói, “Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6”. Ngoài ra, cuộc khảo sát về lạm phát của ECB tiếp tục cho thấy lạm phát được báo cáo giảm từ 2,4% vào năm 2024 xuống còn 2,0% vào năm 2025 và 2026, từ đó gây áp lực giảm giá lên cặp Euro.

Mặt khác, GBP/USD cũng phục hồi từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 năm 2023 trong bối cảnh đồng USD giảm, cũng như do những tuyên bố cứng rắn hôm thứ Sáu từ Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) Andrew Bailey. Tuy nhiên, Bailey của BoE cho biết, “BoE nên giảm bớt tầm quan trọng của dự báo trung tâm dựa trên kỳ vọng lãi suất thị trường”.

USD/JPY phớt lờ sự thoái lui của Đô-la Mỹ và nhảy lên mức cao mới kể từ năm 1990, tăng gần 0.5% vào khoảng 154,00, khi các nhà đầu tư dự đoán sự khác biệt lớn hơn giữa chính sách tiền tệ của Fed và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ chiếm ưu thế về lâu dài. Với động thái này, phe mua cặp Yên cũng bỏ qua những cải thiện trong Đơn đặt hàng máy móc của Nhật Bản trong tháng Hai. Cần lưu ý rằng sự can thiệp bằng lời nói của các quan chức Nhật Bản có thể khiến giá USD/JPY tạm thời thoái lui ở mức cao nhất trong nhiều năm.

Ngoài ra, chỉ số PMI Dịch vụ của BusinessNZ - New Zealand đã giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng, cũng như trượt xuống dưới mức 50,0, đồng thời cho thấy hoạt động dịch vụ sẽ co lại trong tháng 3. Những thách thức tương tự đối với sự phục hồi của cặp NZD/USD từ mức thấp nhất trong 5 tháng bất chấp việc USD thoái lui khỏi mức cao hàng năm.

Cần lưu ý rằng cặp AUD/USD trở thành cặp tăng giá mạnh nhất sau đợt giảm giá của Đô-la Mỹ khi giá hàng hóa phục hồi sau đà giảm hôm thứ Sáu. Ngoài ra, mức tăng kỷ lục của Nhôm và Niken, cũng như diễn biến tích cực của Quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu hàng đầu của Úc cũng giúp cặp tiền Úc phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tháng.

Ở một diễn biến khác, cổ phiếu ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương vẫn giảm giá trong khi dõi theo đà giảm của Phố Wall, bất chấp động thái tích cực của Trung Quốc, trong khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao hơn. Tuy nhiên, giá Vàng đã đảo chiều đà giảm của hôm trước từ mức cao kỷ lục nhưng dầu thô lại giảm bất chấp lo ngại về khủng hoảng nguồn cung từ Trung Đông. BTC/USD và ETH/USD kéo dài đà phục hồi vào Chủ nhật từ mức thấp hàng tháng, sau khi giảm hai tuần liên tiếp vừa qua, trước sự kiện Halving Bitcoin vào tuần này.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, USD
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Vàng
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTCUSD, EURUSD

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, tình hình địa chính trị được chú ý…

Mặc dù các thông tin cập nhật về cuộc chiến Israel-Iran sẽ làm hài lòng các nhà giao dịch theo động lượng, nhưng Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 3, Chỉ số sản xuất của NY Empire State trong tháng 4 và Sản xuất công nghiệp của khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng sẽ rất quan trọng để theo dõi các hướng đi rõ ràng. Tuy nhiên, dữ liệu của Hoa Kỳ có khả năng giảm bớt và số liệu ở EU cải thiện có thể cho phép cặp EUR/USD kéo dài đợt phục hồi mới đây trong khi bất kỳ sự bất ngờ nào cũng có thể tham gia vào các hậu quả địa chính trị để đẩy Đô-la Mỹ tiến xa hơn về phía trên biểu đồ.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!