Setelah sebelumnya menunjukkan optimisme bagi para pelaku pasar yang berani mengambil risiko, pasar global tampak sedikit lesu menjelang rilis data inflasi utama AS pada Kamis pagi. Meski demikian, kekhawatiran baru mengenai pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS (Fed) menekan Dolar AS menjelang rilis data utama Indeks Harga Konsumen (CPI).
Kesaksian Ketua Fed Jerome Powell mungkin menjadi penyebab penurunan terbaru Dolar AS. Namun, EURUSD mampu menguat berkat komentar hawkish dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan data yang beragam. Dengan demikian, pasangan Euro ini tidak mencerminkan pesimisme politik di dalam negeri. Selain itu, data Inggris yang sebagian besar positif dan optimisme politik menyusul kemenangan Partai Buruh mendorong GBPUSD mendekati level tertinggi baru bulan ini.
USDJPY dan NZDUSD bergerak berlawanan arah tren di tengah beragam kekhawatiran terkait bank sentral Jepang dan Selandia Baru, serta data domestik yang belum jelas. Sementara itu, AUDUSD dan USDCAD menguat berkat pelemahan Dolar AS dan kondisi ekonomi domestik yang positif. Selain itu, harga minyak mentah melonjak tajam menyusul data persediaan dan ekspektasi permintaan serta pasokan, sedangkan harga emas diuntungkan oleh statusnya yang secara tradisional dianggap sebagai aset safe haven.
Di sisi lain, BTCUSD mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari akibat transfer dana oleh Pemerintah Jerman dan Mt. Gox. Namun, ETHUSD menguat setelah Ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), Rostin Behnam, menyatakan bahwa BTCUSD dan ETHUSD bukan sekuritas, melainkan “komoditas digital”. Perlu dicatat, data on-chain menunjukkan akumulasi Bitcoin melambat dan membantu BTCUSD memangkas kerugian sebelumnya pada Kamis pagi.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI bertahan di dekat level terendah dua pekan setelah rebound pada hari sebelumnya, dengan kenaikan tipis ke sekitar $82.60 saat berita ini ditulis.
- Emas naik untuk hari ketiga berturut-turut, menguat 0,30% secara intraday dan terakhir berada di $2.380.
- Indeks USD masih tertekan di sekitar 105.00 setelah mengakhiri tren kenaikan selama dua hari pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan signifikan dan membantu saham-saham Asia-Pasifik bergerak naik. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya masih sedikit menguat di sekitar $58,000 dan $3,110 masing-masing saat berita ini ditulis.
Kekhawatiran penurunan suku bunga Fed membebani Dolar AS…
Dalam kesaksian semi-tahunan yang kedua, Ketua The Fed Jerome Powell kembali menyampaikan harapannya agar inflasi melandai dan membuka peluang penurunan suku bunga pada akhir 2024. Pejabat tersebut juga mengatakan, “The Fed tidak ingin menunggu hingga inflasi turun sepenuhnya ke 2% untuk melonggarkan kebijakan.”
Setelah kesaksian Powell, Nick Timiraos dari Wall Street Journal mendukung sikap dovish The Fed dan pandangan bearish terhadap Dolar AS. Hal ini turut membantu Wall Street bertahan di level yang lebih kuat. Timiraos dari WSJ mengatakan, “Ketika inflasi meningkat pada kuartal pertama dan ekonomi menunjukkan pertumbuhan yang solid, alasan untuk menurunkan suku bunga pun melemah. Namun, saat Powell kembali ke Capitol Hill pekan ini, ia mulai menyiapkan landasan bagi penurunan suku bunga dengan pijakan yang berpotensi lebih kuat.”
Namun, perlu dicatat bahwa Gubernur Federal Reserve Lisa D. Cook membela kubu hawkish dalam kebijakan dengan menyampaikan harapan akan terjadinya soft landing di AS. Cook dari The Fed juga menyebutkan bahwa ia "sangat mencermati" perkembangan tingkat pengangguran dan akan merespons jika situasinya berubah dengan cepat.
Menanggapi kesaksian Powell, Dolar AS mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari, sementara indeks acuan Wall Street melonjak. Hal ini membantu EURUSD berbalik arah setelah turun pada Selasa dan kembali naik menuju level tertinggi bulanan di kisaran pertengahan 1,0800-an.
Di sisi lain, GBPUSD naik ke level tertinggi baru pada Juli dan mencetak puncak bulanan baru pada Kamis pagi, didukung pernyataan hawkish dari pejabat Bank of England (BoE), pelemahan Dolar AS, serta optimisme politik di Inggris. Meski demikian, Kepala Ekonom BoE Huw Pill menyebut adanya ketidakpastian terkait data upah Inggris dan menambahkan, “Sektor jasa dan upah terus menunjukkan tekanan inflasi yang mengkhawatirkan.” Perlu dicatat bahwa rilis data bulanan Inggris menunjukkan hasil beragam. Produk Domestik Bruto (GDP) bulanan mencatat pertumbuhan yang kuat pada Mei, sedangkan Produksi Industri dan Produksi Manufaktur tidak memberikan gambaran yang jelas untuk bulan tersebut.
USDJPY bergerak berlawanan dengan tren dan tetap bertahan meski momentum kenaikannya lemah, di level tertinggi dalam sepekan. Penguatan pasangan Yen ini mungkin terkait dengan kekhawatiran di pasar obligasi Jepang dan data Tokyo yang mengecewakan. Sebelumnya, Pesanan Mesin Inti Jepang tercatat turun 3,2% MoM, dibandingkan perkiraan kenaikan 0,8%. Sementara itu, NZDUSD juga turun tajam dan gagal mencerminkan pelemahan Dolar AS di tengah jeda dovish Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Namun, pasangan Kiwi ini pulih pada Kamis pagi setelah Indeks Harga Pangan Selandia Baru untuk Juni naik 1,0% MoM, dibandingkan -0,2% pada periode sebelumnya.
Meski demikian, AUDUSD naik ke level tertinggi dalam enam bulan karena pelemahan Dolar AS secara luas berpadu dengan kembali menguatnya ekspektasi hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA), setelah ekspektasi inflasi Australia sebagian besar tidak berubah. Meski demikian, Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia untuk Juli turun menjadi 4,3% YoY dari 4,4% sebelumnya.
Penjual USDCAD mendapat dukungan dari dua faktor, yaitu harga minyak mentah yang lebih kuat dan Dolar AS yang melemah, saat harga menguji garis support menanjak yang telah terbentuk selama 6,5 bulan. Namun, pantulan korektif menjelang rilis data penting AS kembali mendorong tekanan bearish pada pasangan ini.
Harga minyak mentah WTI pulih tajam dari level terendah dalam dua minggu pada hari sebelumnya, mencatat kenaikan harian terbesar sejak 1 Juli. Pemulihan ini terjadi setelah penurunan persediaan minyak AS mingguan yang lebih besar dari perkiraan, bersamaan dengan proyeksi permintaan OPEC yang tidak berubah. Berita yang mengindikasikan produksi minyak Rusia dan OPEC lebih rendah pada Juni juga kemungkinan turut mendukung harga energi.
Harga emas mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sekaligus membalikkan penurunan pada awal pekan. Pasar yang lesu, Dolar AS yang melemah, dan imbal hasil mengarahkan trader ke aset safe haven tradisional.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Fokus pada CPI AS dan pidato Presiden AS Biden…
Karena kalender ekonomi di luar AS tampak relatif sepi, dengan hanya estimasi PDB NIESR Inggris untuk tiga bulan hingga Juni, momentum pasar kemungkinan akan tetap lesu menjelang sesi trading Amerika Utara.
Meski demikian, CPI utama AS diperkirakan turun menjadi 3.1% YoY dari 3.4% sebelumnya. Namun, angka bulanan dapat menopang Dolar AS jika sesuai dengan ekspektasi 0.1%, dibandingkan angka sebelumnya 0.0%. Selain itu, perkiraan CPI inti tampak tidak menarik, dengan angka untuk Juni diperkirakan tetap di 0.2% MoM dan 3.4% YoU. Perkiraan penurunan klaim pengangguran AS juga dapat menghentikan aksi jual Dolar AS.
Secara keseluruhan, Dolar AS diperkirakan akan pulih, tetapi para pembeli membutuhkan data inflasi yang kuat dan kondisi ketenagakerjaan yang positif untuk membalikkan kerugian pada pekan sebelumnya.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
