После оптимистичного дня для инвесторов, готовых к риску, мировые рынки немного затихли в ожидании ключевых данных по инфляции в США, которые выйдут рано утром в четверг. Тем не менее новые опасения по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) оказывают давление на доллар США в преддверии публикации общего индекса потребительских цен (ИПЦ).
Хотя последнее падение доллара США могло быть вызвано выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла, пара EURUSD получает поддержку от жёстких комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и неоднозначных данных. При этом динамика пары евро не отражает пессимизма по поводу политической ситуации внутри страны. Кроме того, преимущественно позитивные данные из Великобритании и оптимизм на фоне победы Лейбористской партии способствуют росту GBPUSD к новому месячному максимуму.
USDJPY и NZDUSD движутся против общего тренда на фоне неоднозначных опасений по поводу центральных банков Японии и Новой Зеландии, а также неясных данных внутри стран. В то же время AUDUSD и USDCAD получают поддержку от ослабления доллара США и позитивных экономических данных внутри стран. Кроме того, нефть резко подорожала на фоне данных о запасах и ожиданий относительно баланса спроса и предложения, а золото получает поддержку благодаря своему традиционному статусу защитного актива.
На других рынках BTCUSD прервал трёхдневную серию роста на фоне переводов средств правительством Германии и Mt. Gox. В то же время ETHUSD получил поддержку после комментариев председателя Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) Ростина Бенама: он исключил BTCUSD и ETHUSD из категории ценных бумаг, назвав их «цифровыми товарами». Стоит отметить, что данные блокчейна указывают на замедление накопления биткоина и помогли BTCUSD сократить предыдущие потери в начале торгов в четверг.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI удерживает достигнутый накануне отскок от минимума за две недели и показывает небольшой рост — до отметки около $82,60 на момент публикации.
- Золото растёт третий день подряд, прибавив за день 0,30% и достигнув на данный момент $2 380.
- Индекс доллара США остаётся под давлением в районе 105,00 после того, как накануне прервал двухдневную серию роста.
- Уолл-стрит закрылась с заметным ростом и помогла акциям Азиатско-Тихоокеанского региона немного укрепиться. При этом акции Великобритании и Европы показывают небольшой рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD обе пары показывают небольшой рост и на момент публикации торгуются в районе $58,000 и $3,110 соответственно.
Опасения по поводу снижения ставки ФРС давят на доллар США…
Во время второго выступления в рамках полугодового отчёта председатель ФРС Джером Пауэлл вновь выразил надежду на замедление инфляции и повысил вероятность снижения ставки к концу 2024 года. Он также заявил: «ФРС не хочет ждать, пока инфляция снизится до 2%, чтобы смягчить денежно-кредитную политику».
После выступления Пауэлла Ник Тимираос из The Wall Street Journal поддержал мягкий настрой ФРС и медведей по доллару США, что, в свою очередь, помогло фондовому рынку США сохранить устойчивость. Тимираос из WSJ отметил: «Когда в первом квартале инфляция ускорилась, а экономика продемонстрировала уверенный рост, основания для снижения ставок пошатнулись. Но на этой неделе, вернувшись на Капитолийский холм, Пауэлл начал готовить почву для снижения ставок, опираясь на аргументы, которые могут оказаться более весомыми».
Однако стоит отметить, что член Совета управляющих Федеральной резервной системы Лиза Д. Кук выступила в поддержку сторонников жёсткой денежно-кредитной политики, выразив надежду на мягкую посадку экономики США. Кук также отметила, что «очень внимательно» следит за ситуацией с уровнем безработицы и готова реагировать, если ситуация быстро изменится.
В ответ на выступление Пауэлла доллар США впервые за три дня завершил день снижением, тогда как основные фондовые индексы Уолл-стрит резко выросли. Это помогло EURUSD отыграть падение во вторник и возобновить рост к месячному максимуму в районе середины диапазона 1,0800.
Тем временем GBPUSD обновила максимум с начала июля, достигнув нового месячного пика рано утром в четверг. Этому способствовали жёсткие заявления представителя Банка Англии (BoE), ослабление доллара США и оптимизм в отношении политической ситуации в Великобритании. При этом главный экономист BoE Хью Пилл отметил неопределённость вокруг данных о заработной плате в Великобритании и добавил: «Данные по сектору услуг и заработной плате по-прежнему указывают на тревожно высокую инфляцию». Стоит отметить, что ежемесячная статистика по Великобритании оказалась неоднозначной: ВВП в мае показал уверенный рост, тогда как данные по промышленному производству и обрабатывающей промышленности не дали чёткого представления о ситуации за этот месяц.
USDJPY движется против общего тренда, поддерживая покупателей пары, хотя восходящий импульс ослаб на максимуме за неделю. Укрепление иены может быть связано с напряжённостью на японском рынке облигаций и слабыми данными из Токио. Ранее за день базовый объём заказов на оборудование в Японии снизился на 3,2% м/м против ожидавшегося роста на 0,8%. NZDUSD также резко упала и не отреагировала на ослабление доллара США на фоне мягкой паузы Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). Однако в начале торгов в четверг пара с новозеландским долларом восстановилась: индекс цен на продовольствие в Новой Зеландии за июнь вырос на 1,0% м/м после снижения на 0,2% ранее.
При этом AUDUSD поднялась до максимума за шесть месяцев: широкое ослабление доллара США совпало с возобновлением ожиданий ужесточения политики Резервным банком Австралии (RBA) после того, как инфляционные ожидания в Австралии почти не изменились. Инфляционные ожидания потребителей в Австралии в июле снизились до 4,3% г/г по сравнению с 4,4% ранее.
Продавцы USDCAD получили двойное преимущество на фоне роста цен на нефть и ослабления доллара США, протестировав восходящую линию поддержки, сформировавшуюся за последние 6,5 месяца. Однако коррекционный отскок перед публикацией важных данных из США впоследствии вновь оказывает давление на продавцов пары.
Нефть WTI уверенно восстановилась после падения до двухнедельного минимума накануне, показав самый сильный дневной рост с 1 июля. Этому способствовали более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов нефти в США за неделю и неизменный прогноз ОПЕК по спросу. Цены на энергоносители также, вероятно, поддержали новости о снижении добычи нефти в России и странах ОПЕК в июне.
Цена золота растёт третий день подряд, отыгрывая падение в начале недели: вялые рынки, ослабление доллара США и доходность облигаций направляют трейдеров к традиционному активу-убежищу.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Обратите внимание на данные по CPI в США и выступление президента США Байдена…
Поскольку за пределами США в экономическом календаре почти нет событий — только оценка NIESR по ВВП Великобритании за три месяца по июнь включительно, — до начала торговой сессии в Северной Америке импульс рынка, вероятно, останется слабым.
При этом общий индекс потребительских цен (CPI) в США, вероятно, снизится с 3,4% до 3,1% в годовом выражении. Однако месячные данные могут поддержать доллар США, если совпадут с прогнозом в 0,1% против предыдущего значения 0,0%. Прогнозы по базовому CPI не выглядят примечательными: в июне показатель, вероятно, останется на уровне 0,2% в месячном выражении и 3,4% в годовом. Ожидаемое снижение числа заявок на пособие по безработице в США также может остановить продажи доллара.
В целом доллар США готов к восстановлению, однако покупателям нужны сильные данные по инфляции и позитивная ситуация на рынке труда, чтобы компенсировать потери за предыдущую неделю.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
