Optimisme berhati-hati menguasai pasaran menjelang ucapan penting para penggubal dasar bank pusat
Sentimen pasaran kekal positif apabila Korea Selatan mengelakkan undang-undang tentera, data pekerjaan AS bertambah baik dan bank pusat dijangka terus menurunkan kadar walaupun kebimbangan terbaharu timbul di AS dan Jepun. Pada masa yang sama, kebimbangan tentang tindak balas China terhadap ancaman perang perdagangan Trump, pergolakan politik di Perancis dan undang-undang tentera di Korea Selatan menambah ketidaktentuan serta mencabar optimisme pasaran baru-baru ini.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat dan pulih daripada kerugian sebelumnya, manakala AUDUSD jatuh mendadak berikutan KDNK Australia yang lemah serta kebimbangan tentang perang perdagangan dengan China. Sementara itu, emas, minyak mentah dan kebanyakan mata wang utama (kecuali mata wang Australia dan New Zealand) meningkat sedikit, manakala mata wang kripto terus mengukuh.
EURUSD pulih meskipun terdapat isyarat dovish daripada ECB dan kebimbangan politik di Perancis
Dolar AS terus berada dalam tekanan pada hari Selasa, walaupun jumlah peluang pekerjaan JOLTS lebih baik daripada ramalan. Jangkaan terhadap pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada bulan Disember meningkat, meskipun penggubal dasar masih teragak-agak untuk mengesahkan penurunan kadar dalam ucapan terbaru mereka. Kemerosotan dolar AS mengatasi isyarat dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan kebimbangan politik di Perancis, apabila Perdana Menteri mungkin berdepan undi tidak percaya. Keadaan ini menyokong lantunan pasangan EURUSD. Perlu diingat bahawa pasangan mata wang utama ini kekal mengukuh walaupun dolar AS lebih kukuh pada awal hari Rabu, sementara pedagang menantikan ucapan para pemimpin ECB, Fed dan Bank of England (BoE).
GBPUSD mengurangkan kerugian, USDJPY melantun susulan perkembangan teknikal dan optimisme pada awal bulan
GBPUSD pulih daripada kerugian baru-baru ini meskipun terdapat kebimbangan terhadap ekonomi UK dan pendirian BoE yang berkemungkinan dovish. Pasangan ini meningkat selepas Pejabat Statistik Kebangsaan Britain (ONS) menyemak naik kadar pekerjaan, sementara kadar pengangguran kekal tidak berubah. Selain itu, USDJPY mencatat kenaikan kecil buat kali pertama dalam empat hari, meskipun PMI Jepun lebih kukuh dan Nikkei 225 meningkat.
AUDUSD menjunam susulan pertumbuhan KDNK yang lebih perlahan dan jangkaan terhadap tindakan RBA
AUDUSD menarik perhatian ketara selepas jatuh ke paras terendah dalam empat bulan, mencatatkan kerugian harian terbesar dalam kalangan mata wang utama. Pasangan mata wang Australia ini tidak terkesan oleh optimisme pasaran yang berhati-hati dan berita mengenai rangsangan China, apabila pertumbuhan KDNK Australia pada suku ketiga perlahan dan Bendahari Chalmers menyifatkannya sebagai positif tetapi lemah. Keadaan ini meningkatkan jangkaan terhadap lebih banyak pemotongan kadar oleh Reserve Bank of Australia, di samping ketegangan perang perdagangan China-AS yang semakin meningkat, sekali gus menambah tekanan terhadap pasangan yang sensitif kepada risiko ini.
NZDUSD dan USDCAD bergerak bercampur-campur
AUDUSD merosot, dan NZDUSD turut menyusul walaupun Gabenor RBNZ Adrian Orr mengeluarkan kenyataan positif. Pergerakan ini sebahagian besarnya didorong kebimbangan terhadap China. Sementara itu, USDCAD menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari apabila harga minyak mentah pulih, menjelang data pekerjaan Kanada yang akan dikeluarkan.
Emas dan minyak mentah terus meningkat
Kejatuhan Dolar AS pada Selasa dan lantunan singkat pada Rabu tidak dapat menghentikan pembeli Emas. Para pedagang mencari aset selamat dalam keadaan pasaran yang bercampur-campur dan berhati-hati menjelang ucapan penting daripada bank pusat. Minyak mentah juga tidak terjejas oleh peningkatan inventori API yang tidak dijangka, didorong harapan bahawa OPEC+ akan menangguhkan keputusan untuk meningkatkan pengeluaran pada Khamis.
Mata wang kripto terus mencatat kenaikan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pulih daripada kerugian sebelumnya apabila pelabur besar kripto kekal optimistik menjelang kemungkinan Trump menjadi presiden, sementara kebimbangan terhadap undang-undang tentera Korea Selatan semakin reda.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal mendapat sedikit sokongan berhampiran $70.00 selepas mencatat kenaikan terbesar dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Emas mencatat kenaikan kecil sekitar $2,650, dan kini meningkat untuk hari kedua berturut-turut.
- Indeks USD kekal sedikit positif sekitar 106.30, sambil mengurangkan kerugian hari sebelumnya menjelang pemangkin utama AS hari ini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan Britain kelihatan positif pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal mendapat sedikit sokongan masing-masing berhampiran $96,600 dan $3,700 ketika artikel ini ditulis.
Hari yang sibuk menanti…
Menjelang hari ini, volatiliti pasaran dijangka meningkat dengan ucapan daripada pemimpin Fed, ECB dan BoE. Data utama yang perlu diperhatikan termasuk Perubahan Pekerjaan ADP AS, PMI Perkhidmatan ISM dan Pesanan Kilang.
Berikutan ketidaktentuan terkini tentang rancangan kadar faedah Fed, kenyataan hawkish daripada Pengerusi Fed Jerome Powell boleh mengukuhkan Dolar AS, terutamanya jika data yang dikeluarkan kukuh. Hal ini boleh memberi tekanan kepada mata wang utama, mata wang Antipodean dan komoditi. Namun, Emas berkemungkinan kekal stabil atau mencatat penurunan terhad, apabila para pedagang terus berhati-hati menjelang NFP AS pada Jumaat, di tengah-tengah kebimbangan geopolitik dan perang perdagangan yang berterusan.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
