Kebimbangan terhadap tarif Trump dan cuti umum di AS menyokong sentimen yang sedikit positif
Mata wang sensitif risiko mengukuh pada awal dagangan Isnin, disokong oleh kemungkinan bahawa pasaran tidak bimbang tentang ancaman tarif Trump dalam 100 perintah eksekutif pertamanya, serta cuti umum di AS. Sentimen positif turut disokong oleh data pengguna AS minggu lalu, keputusan Bank Rakyat China untuk mengekalkan kadar faedah, serta jangkaan bahawa bank pusat utama di luar AS akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih perlahan.
Pada hari Jumaat, data pengeluaran perindustrian dan perumahan AS yang memberangsangkan membantu Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan kecil, namun indeks itu masih mengalami kerugian mingguan pertama dalam tujuh minggu. Walau bagaimanapun, komen hawkish daripada Presiden Fed Cleveland, Beth Hammack, dan perkembangan bercampur-campur dalam rundingan AS-China menyebabkan penjual Dolar AS berhati-hati, terutamanya apabila jangkaan penurunan kadar faedah pada 2025 semakin berkurangan.
Kelemahan Dolar AS dan keyakinan yang berhati-hati mendorong kenaikan kecil dalam mata wang yang berkait dengan komoditi serta emas, manakala mata wang utama mengekalkan kenaikan mingguan berbanding Dolar AS. Mata wang kripto turut meningkat sedikit menjelang upacara mengangkat sumpah Trump, sementara pasaran Asia-Pasifik pulih daripada kerugian terdahulu. Sementara itu, minyak mentah terus berada di bawah tekanan selepas membentuk candle Doji pada carta mingguan.
EURUSD melanjutkan kenaikan, GBPUSD pulih manakala USDJPY kekal di bawah tekanan
EURUSD meningkat selepas menembusi aliran menurun selama enam minggu, disokong oleh pendirian berhati-hati pegawai Bank Pusat Eropah terhadap penurunan kadar faedah selanjutnya. GBPUSD melantun susulan kenaikan kukuh harga rumah di UK dan keengganan Bank of England untuk terus menurunkan kadar faedah. Sementara itu, USDJPY kekal di bawah tekanan berikutan sentimen positif dan jangkaan bahawa Bank of Japan mungkin menaikkan kadar faedah pada Jumaat ini.
AUDUSD mengukuhkan statusnya sebagai penunjuk risiko
AUDUSD melantun selepas mengalami kerugian selama dua hari, disokong oleh kelemahan Dolar AS, kebimbangan terhadap China dan ketiadaan berita tentang perang tarif. Pasangan ini memulakan minggu dengan positif selepas mencatat kenaikan mingguan. Namun, kekurangan data utama Australia dan prospek dovish Bank Rizab Australia (RBA) menyukarkan pembeli dalam sesi yang lengang.
NZDUSD dan USDCAD mengekori pergerakan AUDUSD
Seperti Dolar Australia, Dolar New Zealand dan Dolar Kanada turut pulih berbanding Dolar AS, didorong oleh keyakinan yang berhati-hati dan kelemahan Dolar AS. Yang ketara, USDCAD berundur daripada paras tertinggi sejak Mac 2020 meskipun harga minyak mentah, eksport utama Kanada, lebih rendah; sementara NZDUSD menamatkan penurunan selama dua hari.
Emas meningkat secara beransur-ansur, tetapi minyak mentah kekal rendah
Emas melantun dan memadamkan penurunan pada hari sebelumnya, disokong oleh sentimen yang lebih kukuh, Dolar AS yang lebih lemah dan berita berkaitan China, selepas aliran menaik selama tiga minggu. Sementara itu, minyak mentah kekal di bawah tekanan selepas mencatat kerugian selama dua hari, dengan perkembangan geopolitik yang terhad susulan perjanjian gencatan senjata di Gaza.
Mata wang kripto meningkat menjelang upacara mengangkat sumpah Trump
Keyakinan terhadap pendekatan yang lebih mesra industri di bawah Donald Trump mendorong Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) meningkat, dengan kedua-duanya mencatat kenaikan intrahari hampir 7% pada awal dagangan Isnin. Aliran masuk ETF yang besar turut menyokong kenaikan ini. BTCUSD mencatat kenaikan mingguan, manakala ETHUSD ketinggalan dan gagal menamatkan minggu dengan kenaikan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal rendah sekitar $77.20 selepas merosot selama dua hari berturut-turut.
- Emas kembali mendapat permintaan selepas berundur daripada paras tertinggi beberapa hari pada hari sebelumnya, dan didagangkan sedikit lebih tinggi pada sekitar $2,710 terkini.
- Indeks USD menamatkan rentetan kerugian selama empat hari dan pulih ke paras 109.40 pada waktu laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia Pasifik turut meningkat sedikit. Namun, pasaran Eropah dan UK tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing melonjak ke paras $108,400 dan $3,420 ketika laporan ini ditulis.
Cuti di AS dijangka mengehadkan kesan perintah eksekutif Trump
Majlis angkat sumpah Donald Trump menjadi tumpuan dunia apabila beliau memberi isyarat bahawa beliau merancang untuk mengeluarkan 100 perintah eksekutif, namun cuti pasaran di AS mungkin mengehadkan reaksi serta-merta. Perbincangan mengenai tarif boleh mencetuskan volatiliti, mendorong kenaikan Dolar AS sambil memberi tekanan kepada komoditi dan mata wang yang sensitif terhadap risiko seperti AUD, CAD dan NZD. Petunjuk awal menunjukkan Trump mungkin tidak akan mengenakan tarif tinggi ke atas Kanada, Mexico dan China pada peringkat awal.
Selain itu, perkembangan rundingan AS-China dan Forum Ekonomi Dunia (WEF) boleh mempengaruhi sentimen ketika kalendar ekonomi agak lengang.
Minggu ini, pasaran akan memerhatikan dengan teliti mesyuarat dasar monetari Bank of Japan, data pekerjaan UK dan bacaan awal ekonomi bagi bulan Januari. Dolar AS mungkin pulih daripada kerugian baru-baru ini, sekali gus berpotensi memberi tekanan kepada EURUSD, GBPUSD dan AUDUSD, manakala Emas berkemungkinan meningkat sedikit.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
