Sentimen pasaran kekal positif pada awal hari Isnin apabila para pedagang bersiap sedia menghadapi minggu yang sibuk, termasuk beberapa acara utama seperti rundingan perdagangan AS-China, mesyuarat Federal Open Market Committee (FOMC), mesyuarat Bank of Canada (BoC), mesyuarat Bank of Japan (BoJ), keputusan Bank Pusat Eropah (ECB), dan pengumuman Indeks Harga Pengguna (CPI) Australia. Optimisme ini disokong oleh jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan bersikap lebih dovish, harapan terhadap perjanjian perdagangan AS-China semasa pertemuan antara Presiden Donald Trump dan Presiden Xi Jinping pada 30 Oktober, serta beberapa pengumuman penting dari China.
Sepanjang hujung minggu, kedua-dua perunding AS dan China melaporkan hasil yang positif selepas dua hari rundingan perdagangan di Malaysia. Setiausaha Perbendaharaan AS, Scott Bessent, mengesahkan bahawa China akan menyambung semula pembelian kacang soya berskala besar dan menangguhkan peluasan lesen eksport nadir bumi selama setahun. Beliau turut memaklumkan bahawa Trump dan Xi dijangka memuktamadkan perjanjian perdagangan menyeluruh semasa sidang kemuncak APEC di Korea Selatan pada Khamis ini.
Selepas mesyuarat dasar utama Parti Komunis, Bank Rakyat China (PBOC) mengumumkan rancangan untuk memperluaskan peranan global yuan, termasuk meningkatkan penggunaannya dalam perdagangan, memperkukuh keterbukaan dua hala pasaran kewangan, dan memperkuat pasaran yuan luar pesisir. Perubahan nada ini, dengan menghapuskan bahasa berhati-hati sebelum ini, menunjukkan keyakinan Beijing yang semakin meningkat untuk mempromosikan yuan sebagai mata wang global.
Keuntungan industri China melonjak sebanyak 21.6%, pertumbuhan terpantas sejak November 2023, meningkat daripada 20.4% sebelumnya. Perdana Menteri China, Li Qiang, turut bertemu dengan Presiden Majlis Eropah, Antonio Costa, dan menyatakan kesediaan China untuk bekerjasama dengan Kesatuan Eropah bagi memastikan hubungan dua hala kekal di landasan yang betul. Costa pula menyuarakan kebimbangan terhadap kawalan eksport China ke atas bahan mentah kritikal dan menggesa China membantu menamatkan perang Rusia-Ukraine.
Dalam perkembangan berasingan, China berhasrat membina “perkongsian yang lebih stabil dan strategik” dengan Australia. Li Qiang menyatakan demikian semasa pertemuan dengan Perdana Menteri Australia, Anthony Albanese, di Malaysia, menandakan usaha untuk menstabilkan hubungan selepas bertahun-tahun ketegangan perdagangan dan diplomatik.
Inflasi perkhidmatan Jepun meningkat apabila harga pengeluar perkhidmatan naik 3.0% pada September daripada 2.7% pada Ogos, menyokong keyakinan Bank of Japan (BoJ) menjelang mesyuaratnya. BoJ dijangka mengekalkan dasar sedia ada minggu ini di tengah-tengah pelantikan Perdana Menteri baharu, Sanae Takaichi, dan kebimbangan terhadap potensi kelembapan ekonomi AS.
Dagangan emas lebih lemah di Asia, tertekan oleh berita positif mengenai perdagangan AS-China, manakala Luis Escriva dari ECB mencadangkan tempoh jeda dasar yang lebih panjang selepas inflasi mencapai sasaran dan pertumbuhan ekonomi yang bercampur-campur.
Dalam berita perdagangan, Presiden Trump mengumumkan kenaikan tarif sebanyak 10% ke atas Kanada, menambah kepada tarif sedia ada.
Minggu lalu, Biro Statistik Buruh AS (BLS) mengeluarkan data CPI bagi September yang mengukuhkan jangkaan terhadap pemotongan kadar faedah lanjut oleh Fed, sekaligus menyokong sentimen pasaran. Laporan pendapatan suku ketiga yang positif daripada syarikat seperti Procter & Gamble, Intel, GE Aerospace, dan Coca-Cola berbeza dengan keputusan yang lebih lemah daripada Tesla dan Netflix. Namun, peningkatan tarif terhadap China serta ketidakpastian mengenai pertemuan Trump-Xi menimbulkan kebimbangan. Ketegangan geopolitik turut meningkat dengan sekatan Barat terhadap syarikat minyak Rusia, walaupun Trump kekal mesra dengan Kremlin.
Di tengah-tengah semua ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal stabil selepas minggu yang positif, manakala AUDUSD yang sensitif terhadap risiko mencecah paras tertinggi dua minggu. Emas jatuh selepas mencatat kerugian mingguan pertama dalam 10 minggu, dan mata wang kripto mencatat sedikit kenaikan. EURUSD menamatkan kenaikan tiga hari, GBPUSD menghentikan penurunan enam hari, manakala USDJPY meningkat untuk hari ketujuh berturut-turut. NZDUSD turut menguat, sementara USDCAD melemah. Harga minyak mentah pula meningkat selepas penurunan hari sebelumnya.
EURUSD susut, GBPUSD pulih, namun USDJPY terus meningkat
EURUSD menamatkan minggu lalu lebih rendah walaupun meningkat selama tiga hari berturut-turut, apabila ia kembali merosot hari ini disebabkan berita bercampur antara EU-China dan kenyataan dovish pegawai ECB. Nada berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC dan ECB minggu ini turut menekan harga EURUSD walaupun terdapat sedikit optimisme pasaran.
Sebaliknya, GBPUSD mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tujuh hari, disokong oleh pergerakan bercampur dolar AS dan spekulasi berkaitan bajet UK November, walaupun tanpa data atau berita utama dari UK.
Sementara itu, USDJPY melonjak ke paras tertinggi dua minggu, meningkat untuk hari ketujuh berturut-turut, disokong oleh inflasi Jepun dan kepimpinan baharu yang menimbulkan kebimbangan terhadap potensi kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ). Namun, pedagang kekal berhati-hati menjelang mesyuarat BoJ pada Khamis ini.
AUDUSD meningkat untuk hari keempat berturut-turut, mencapai paras tertinggi dua minggu, didorong oleh harapan terhadap pengurangan ketegangan perdagangan AS-China serta kebimbangan terhadap kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Bank Rizab Australia (RBA) selepas data Australia yang kebanyakannya negatif minggu lalu. Selain itu, kedudukan pasaran menjelang pengumuman dasar akan datang oleh Gabenor RBA, Michelle Bullock, turut menyokong pasangan mata wang sensitif risiko ini.
NZDUSD mengikuti pergerakan rakan sejawatnya, AUDUSD, dengan mencatatkan keuntungan harian, manakala USDCAD mengabaikan kenaikan tarif 10% oleh Presiden Trump terhadap Kanada. Dolar Kanada disokong oleh harga minyak mentah yang lebih kukuh — eksport utama negara itu — serta kedudukan pasaran menjelang keputusan dasar monetari FOMC dan Bank of Canada (BoC) minggu ini.
Emas kekal rendah apabila penjual menyasarkan paras sokongan utama $4,045, yang termasuk Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 21 hari dan garisan sokongan menaik sejak akhir Ogos. Logam berharga ini menghadapi tekanan daripada pengukuhan Dolar AS dan penyatuan keuntungan sebelumnya, di tengah-tengah harapan terhadap pengurangan ketegangan global.
Sementara itu, harga minyak mentah mencatatkan keuntungan mingguan terbesar sejak awal Jun, menamatkan trend penurunan tiga minggu. Kenaikan ini disokong oleh usaha China untuk menstabilkan peralihan ekonominya dan memulihkan hubungan perdagangan dengan ekonomi utama dunia, serta perbincangan berkaitan Iran, Gaza, dan Rusia. Namun begitu, peningkatan inventori, bekalan tambahan OPEC+, dan kebimbangan terhadap pengeluaran lebih tinggi menekan harga minyak.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) meneruskan kenaikan lima hari berturut-turut, menamatkan trend penurunan dua minggu dengan penutupan mingguan yang positif. Ini disokong oleh sentimen pasaran yang optimis, pembelian institusi, dan jangkaan dasar dovish daripada Rizab Persekutuan (Fed).
Sementara itu, prestasi kukuh pendapatan suku ketiga (Q3) syarikat-syarikat AS serta keyakinan menjelang keputusan korporat utama meningkatkan sentimen pasaran, sekali gus menyokong kestabilan saham Asia-Pasifik. Ini menyusul selepas penutupan pada paras rekod dan keuntungan mingguan di pasaran Wall Street.
Selepas permulaan minggu yang aktif, pedagang boleh menjangkakan hari yang lebih tenang, dengan ucapan daripada Gabenor RBA Michelle Bullock dan beberapa data pertengahan daripada AS serta Zon Eropah. Pasaran dijangka kekal berhati-hati menjelang peristiwa utama minggu ini, namun trend semasa mungkin berterusan, disokong oleh sentimen risiko positif dan jangkaan pendirian dovish daripada Fed. Hasilnya, aset berisiko mungkin terus mencatatkan keuntungan, walaupun Dolar AS dijangka kekal kukuh dan menguji pasangan utama seperti AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD.
Ramalan bagi aset utama:
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
