AUDUSD memulakan minggu RBA dan inflasi AS dengan nada menurun apabila CPI China melemah
MTrading Team • 2024-12-09
AUDUSD memulakan minggu RBA dan inflasi AS dengan nada menurun apabila CPI China melemah
Sentimen pasaran goyah pada permulaan minggu penting
Sentimen pasaran kekal berhati-hati pada awal Isnin apabila pedagang menantikan data dan peristiwa ekonomi penting minggu ini. Keadaan ini berlaku susulan isyarat inflasi yang lemah dari China dan data pekerjaan AS yang kukuh. Kebimbangan tambahan mengenai ketegangan perdagangan AS-China, ketidakstabilan politik di Zon Euro dan keraguan terhadap keupayaan China untuk merangsang ekonominya melalui langkah rangsangan turut menekan sentimen.
Jumaat lalu, data Senarai Gaji Bukan Ladang (NFP) AS dan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan yang memberangsangkan, bersama-sama kenyataan bernada hawkish daripada pegawai Rizab Persekutuan, mengukuhkan Dolar AS. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyatakan bahawa inflasi hampir mencapai sasaran 2% dan pasaran buruh berada dalam keadaan seimbang. Pada masa yang sama, Presiden Fed Cleveland Beth Hammack memberi petunjuk bahawa Fed mungkin akan memperlahankan pemotongan kadar tidak lama lagi. Gabenor Fed Michelle Bowman memberi amaran agar kadar tidak dipotong terlalu cepat kerana bimbang inflasi akan kembali meningkat. Walau bagaimanapun, Presiden Fed Chicago Alan Goolsbee menegaskan bahawa kadar pemotongan kadar akan bergantung pada keadaan ekonomi.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal stabil dan mengekalkan kenaikan pada Jumaat walaupun terdapat sedikit pergerakan baru-baru ini.
EURUSD dan GBPUSD tertekan, USDJPY berundur
Pemulihan Dolar AS menekan EURUSD dan GBPUSD, sementara faktor domestik yang negatif menambah tekanan menurun. Pada Jumaat, Pengeluaran Perindustrian Jerman mencatat penguncupan 1.0% secara tidak dijangka, berbanding pertumbuhan 1.2% yang dijangka dan angka sebelumnya yang disemak kepada -2.0%. Walau bagaimanapun, anggaran kedua KDNK Zon Euro bagi suku ketiga sepadan dengan ramalan awal sebanyak 0.4%.
Dalam pada itu, penggubal dasar Bank of England (BoE) Swati Dhingra berkata dengan jelas, “Dasar sepatutnya dilonggarkan dengan lebih lanjut.” Sebaliknya, Menteri Perdagangan UK Jonathan Reynolds memberitahu Financial Times (FT) bahawa mereka akan mempertimbangkan dengan teliti tindakan untuk membalas tarif Trump. Sementara itu, laporan mengenai peningkatan pekerjaan UK yang perlahan berikutan belanjawan baharu serta penurunan keyakinan perniagaan British turut memberi tekanan menurun kepada GBPUSD.
Sementara itu, USDJPY berundur apabila perubahan pendirian Bank of Japan (BoJ) yang lebih hawkish dan kebimbangan mengenai campur tangan untuk mempertahankan Yen menekan pasangan ini. Pertumbuhan KDNK suku ketiga yang kukuh dan tinjauan Eco Watchers Jepun yang positif turut menyumbang kepada penurunan harga USDJPY.
AUDUSD membuktikan kedudukannya sebagai barometer risiko
AUDUSD jatuh ke paras terendah dalam empat bulan, didorong oleh sentimen pasaran yang berhati-hati, jangkaan dovish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA) dan data China yang mengecewakan. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kebimbangan tentang perang perdagangan yang dicetuskan oleh rancangan tarif Presiden AS Donald Trump turut mengekalkan tekanan jualan terhadap dolar Australia.
Walau bagaimanapun, pemulihan sederhana Dolar AS menjelang laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) pada Rabu, bersama-sama ketiadaan ulasan Fed menjelang mesyuarat FOMC minggu depan, membantu menyokong AUDUSD dan buat masa ini menghalang penurunan selanjutnya.
NZDUSD terus merosot, USDCAD menghampiri paras tertinggi berbilang bulan
Seperti Dolar Australia, Dolar New Zealand (NZD) turut tertekan. NZDUSD didagangkan hampir pada paras terendah tahun ini apabila pedagang bimbang tentang kemungkinan pemotongan kadar selanjutnya oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dan cabaran ekonomi di negara itu.
Sementara itu, pembeli USDCAD menolak pasangan ini menghampiri paras tertinggi dalam 56 bulan, disokong oleh kenaikan kukuh pada Jumaat apabila laporan pekerjaan Kanada yang bercampur-campur meningkatkan kebimbangan dovish terhadap Bank of Canada (BoC). Dolar Kanada (CAD) turut tertekan oleh kejatuhan harga minyak mentah, eksport utama Kanada.
Emas kekal tidak banyak berubah, minyak mentah menamatkan rentetan kerugian tiga hari
Harga emas bertahan daripada kejatuhan walaupun Dolar AS mengukuh, disokong oleh daya tarikannya sebagai aset selamat dan peningkatan pertama rizab emas China dalam tempoh enam bulan. Pembeli XAUUSD kekal optimistik apabila pemulihan Dolar AS masih tidak menentu, manakala kebimbangan tentang perang perdagangan dan ketegangan geopolitik yang semakin meningkat menambah daya tarikan emas.
Harga minyak mentah gagal meningkat selepas keputusan OPEC+ untuk menangguhkan peningkatan bekalan. Pengeluaran minyak AS yang lebih tinggi, bersama-sama kebimbangan tentang peningkatan pengeluaran dari Kanada dan Guyana tahun depan, terus menekan harga. Kebimbangan ekonomi mengenai China turut menyumbang kepada kelemahan harga minyak.
Mata wang kripto mengurangkan sebahagian daripada kenaikan baru-baru ini
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatatkan kerugian harian selepas kenaikan kukuh pada minggu lalu, sementara pedagang menantikan petunjuk lanjut yang menyokong lonjakan terkini mata wang kripto. Laporan bahawa pemegang saham Amazon menggesa syarikat itu menambah Bitcoin dalam kunci kira-kiranya sebagai lindung nilai terhadap inflasi, bersama-sama dengan sentimen optimis tentang Trump, terus mengekalkan harapan pembeli terhadap kenaikan selanjutnya.
Pergerakan terkini aset utama
Minyak mentah WTI mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tiga hari, sekitar $78.00 pada waktu penulisan.
Emas turun naik sekitar $2,645 sambil menguji aliran menurun dua minggu sebelumnya.
Indeks USD menerima minat belian dan melanjutkan pemulihan Jumaat kepada 106.20 pada waktu artikel ini ditulis.
Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik merosot sedikit. Selain itu, saham Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada jam dagangan awal.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mengurangkan kenaikan mingguan dengan kerugian kecil, masing-masing berhampiran $99,300 dan $3,930 setakat ini.
Minggu penting dijangka bermula dengan perlahan
Memandangkan tiada data atau acara utama pada Isnin, aktiviti pasaran dijangka suram, dengan sentimen bercampur terus mendominasi. Namun, aktiviti dijangka meningkat sepanjang minggu dengan beberapa acara penting, termasuk Keputusan Kadar Faedah RBA pada Selasa, CPI AS pada Rabu, serta pengumuman dasar monetari daripada Bank Negara Switzerland (SNB) dan Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis. Data pekerjaan Australia dan Indeks Harga Pengeluar AS juga akan dikeluarkan pada Khamis, manakala angka pertumbuhan dan pengeluaran bulanan UK pada Jumaat akan memastikan pedagang momentum terus sibuk.
Dolar AS berkemungkinan mengekalkan pemulihan terkininya dalam keadaan pasaran yang lembap dan kecenderungan Fed yang semakin hawkish. Faktor ini, bersama-sama dengan kebimbangan berterusan terhadap China, boleh terus menekan mata wang Antipodean (AUD dan NZD) serta komoditi. EURUSD dan GBPUSD mungkin kekal di bawah tekanan, manakala USDJPY boleh mengejutkan pasaran dengan bergerak bertentangan arah aliran.
Minyak mentah mungkin mengukuh selepas kerugian jika Dolar AS berundur, manakala Emas berpotensi pulih berkat daya tarikannya sebagai aset selamat.
Ramalan untuk aset utama
Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
