Ancaman Presiden AS Donald Trump untuk mengenakan tarif 100% ke atas negara-negara BRICS jika mereka mencipta atau menyokong mata wang baharu bagi menggantikan Dolar AS, bersama amaran perdagangan kepada China, Kanada, dan Mexico, telah menggoncang pasaran. Walau bagaimanapun, ketiadaan pengumuman tarif sebenar, ditambah dengan pertumbuhan US GDP yang lebih lemah daripada jangkaan dan isyarat inflasi yang suram, membolehkan pedagang kekal berhati-hati tetapi optimis sementara menantikan Indeks Harga PCE Teras AS hari ini, ukuran inflasi pilihan Fed.
Sementara itu, ketegangan meningkat apabila pengebom Rusia memasuki zon pertahanan udara Jepun, menyebabkan Jepun mengerahkan jet pejuangnya, mengekalkan sentimen risiko dalam keadaan tegang. Walaupun terdapat kebimbangan geopolitik dan tarif ini, Dolar AS kekal kukuh, dibantu oleh pemotongan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Namun, Greenback kini menghadapi ujian penting menjelang data inflasi Fed.
Pemotongan kadar oleh Bank Pusat Eropah (ECB), bersama isyarat daripada Presiden Christine Lagarde mengenai lebih banyak langkah serupa, mengekalkan EURUSD dalam tekanan untuk hari kelima berturut-turut, walaupun Dolar AS bercampur-campur. Pergerakan ini mencerminkan angka pertumbuhan yang lemah dari Zon Euro dan Jerman, enjin ekonominya.
Di UK, pesimisme daripada Lloyds Bank Business Barometer menguji pemulihan GBPUSD, mendorong pasangan ini ke arah kerugian mingguan di tengah kebimbangan terhadap masalah ekonomi Britain dan sikap dovish Bank of England.
Sementara itu, USDJPY masih menghadapi trend menurun selama tiga minggu, walaupun sedikit pulih hari ini daripada paras terendahnya dalam 1.5 bulan. Walau bagaimanapun, data Jepun yang bercampur, termasuk jualan runcit, pengeluaran industri, dan kadar pengangguran, terus menguji pembeli JPY. Kenyataan daripada Perdana Menteri Jepun Ishiba yang mencadangkan lebih banyak pelaburan AS turut memberi kesan kepada pergerakan USDJPY. Selain itu, jangkaan hawkish yang meningkat dari Bank of Japan (BoJ) dan status JPY sebagai aset selamat turut memberi tekanan kepada pasangan ini.
Walaupun pedagang China sedang bercuti menyambut Tahun Baru Lunar, mata wang berkaitan komoditi menurun apabila ancaman tarif dari AS bergabung dengan ketegangan geopolitik serta kebimbangan mengenai peralihan ekonomi pelanggan terbesar mereka. Selain faktor-faktor yang suram secara keseluruhan, PPI Australia yang lebih lemah, kecenderungan dovish mengenai Bank Rizab New Zealand dan Bank Kanada (BoC), serta harga minyak mentah yang lebih rendah turut memberikan tekanan ke bawah terhadap Dolar Australia (AUD), Dolar New Zealand (NZD), dan Dolar Kanada (CAD).
Ancaman tarif Trump, data AS yang bercampur-campur, ketegangan geopolitik, serta peningkatan permintaan dari China dan India telah mendorong emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa pada $2,800 menjelang awal hari Jumaat. Selain itu, logam berharga ini berjaya menembusi rintangan $2,785-90 dan kekal dalam saluran kenaikan lima minggu, antara $2,825 hingga $2,759, mengukuhkan trend bullish. Tambahan pula, daya tarikan emas sebagai aset selamat dan sentimen berhati-hati menjelang data utama turut meningkatkan momentumnya sementara pedagang menantikan keputusan selanjutnya.
Minyak mentah kekal terpinggir berhampiran paras terendah bulanannya, berjaya mengurangkan sedikit kerugian mingguan dengan kenaikan harian yang sederhana. Komoditi ini masih tertekan oleh sentimen pasaran yang cenderung menghindari risiko, usaha Presiden AS Donald Trump untuk meningkatkan bekalan tenaga, serta kebimbangan mengenai kemungkinan penurunan permintaan dari China. Faktor-faktor ini terus mengekalkan tekanan terhadap harga minyak, walaupun terdapat pemulihan kecil dalam sesi dagangan baru-baru ini.
Di tempat lain, penolakan Presiden ECB Christine Lagarde terhadap cadangan untuk menambah Bitcoin dalam rizab monetari mana-mana negara EU telah menguji keyakinan pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) baru-baru ini. Walau bagaimanapun, optimisme yang didorong oleh perkembangan industri yang disokong Trump serta minat yang semakin meningkat terhadap ETF Bitcoin dan Ethereum membantu aset berisiko ini kekal stabil secara mingguan.
Dengan isyarat bercampur mengenai inflasi AS dan Fed bergelut untuk meyakinkan pelabur yang cenderung kepada dasar hawkish, peserta pasaran kini menantikan Indeks Harga PCE Teras AS untuk Disember bagi mendapatkan arah yang lebih jelas. Ramalan menunjukkan peningkatan bulanan kecil sebanyak 0.2%, sementara angka tahunan dijangka kekal pada 2.8%. Jika keputusan lebih lemah daripada jangkaan, ia boleh mencabar pendirian hawkish Fed, berpotensi memberi tekanan kepada Dolar AS dan memberikan kelebihan kepada pembeli emas. Isyarat awal menunjukkan data yang suram, jadi sebarang perubahan yang tidak dijangka, sama ada peningkatan 0.2% atau penurunan 0.1%, boleh mencetuskan turun naik yang ketara sebelum pasaran menentukan hala tuju Dolar AS dan emas.
Selain data AS, Jualan Runcit Jerman, angka inflasi, dan KDNK bulanan Kanada juga akan menarik perhatian pedagang momentum. Walau bagaimanapun, statistik ini dijangka tidak akan mengubah kelemahan semasa Euro (EUR) dan Dolar Kanada (CAD), memandangkan kecenderungan dovish ECB dan BoC, ketegangan geopolitik berterusan di Zon Euro dan Kanada, serta harga minyak mentah yang lebih lembut.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
