Presiden AS Donald Trump mengumumkan tarif 50% ke atas tembaga serta merancang untuk mengenakan tarif tambahan ke atas lebih banyak negara, yang menggugat kestabilan pasaran menjelang penerbitan Minit Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Trump turut memberi tekanan kepada Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell agar menurunkan kadar faedah, malah memberi bayangan akan menggantikannya dengan individu yang lebih agresif terhadap pelonggaran dasar monetari.
Dari sudut geopolitik, program pengayaan nuklear Iran, peningkatan bekalan senjata AS ke Ukraine, dan latihan ketenteraan terbesar Taiwan mencetuskan kebimbangan pelabur. Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB) turut memberi amaran tentang ketidaktentuan berterusan akibat tarikh akhir perang perdagangan baharu oleh AS.
Jangkaan inflasi Jun oleh Rizab Persekutuan New York menurun kepada 3.0% berbanding 3.2% pada Mei. Indeks optimisme perniagaan kecil NFIB berada pada 98.6, sedikit di bawah jangkaan 98.7. Di China, Indeks Harga Pengguna (CPI) naik buat kali pertama dalam lima bulan. PMI Ivey Kanada melepasi paras penguncupan 50.0, manakala Bank Rizab New Zealand (RBNZ) mengekalkan kadar faedah. Majlis Emas Dunia (WGC) melaporkan aliran masuk ETF emas tertinggi dalam tempoh lima tahun. Inventori minyak AS pula menunjukkan peningkatan mengejut untuk minggu kedua berturut-turut, bertentangan dengan jangkaan penurunan.
Hasil bon Jerman meningkat, mencabar andaian bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) mungkin gagal mencapai sasaran inflasi dan kadar. Dolar AS (DXY) pula memulihkan kerugian hari Selasa dan berada di landasan untuk mencatat keuntungan mingguan pertama dalam tiga minggu. EURUSD menurun seiring kekuatan dolar dan berpotensi menamatkan tiga minggu kenaikan. GBPUSD pula menuju minggu kedua kerugian berturut-turut selepas tiga hari jatuh. USDJPY melonjak ke paras tertinggi dua minggu, walaupun rundingan perdagangan AS-Jepun diteruskan di tengah-tengah ketegangan tarif.
AUDUSD dan NZDUSD jatuh, mencerminkan sentimen risiko yang lemah walaupun kadar RBNZ kekal. USDCAD naik semula selepas kejatuhan sebelumnya apabila harga minyak mentah gagal mengekalkan keuntungan dua minggu. Harga emas jatuh untuk hari kedua berturut-turut, menghampiri sokongan utama $3,278. Pasaran kripto pula tidak menunjukkan arah jelas, dengan pemulihan ringkas akibat kelemahan dolar mula pudar apabila dolar AS bangkit semula. Saham global diniagakan secara bercampur, dipengaruhi ketegangan perdagangan, geopolitik, dan jangkaan terhadap Minit FOMC.
Seorang pegawai Jerman memberi amaran kepada AS tentang kemungkinan tindakan balas tarif sekiranya rundingan perdagangan tidak memihak kepada Zon Euro. Hasil bon kerajaan Jerman turut meningkat—satu petanda yang jarang berlaku jika pasaran benar-benar bimbang tentang arah dasar ECB. EURUSD kini berbalik daripada lantunan harian dan berisiko mencatat kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu. Data EU yang bercampur dan kebimbangan terhadap kemelesetan turut memberi tekanan kepada euro walaupun pegawai ECB cuba meredakan kebimbangan tersebut. Jangkaan nada hawkish dalam Minit FOMC juga menambah beban terhadap euro.
Kekuatan Dolar AS, sentimen risiko rendah, dan isu fiskal UK memberi tekanan kepada GBPUSD, namun pasangan ini berehat selepas tiga hari berturut-turut merosot. Harapan terhadap rundingan perdagangan AS-UK mungkin menyokong pembeli pound.
USDJPY pula meningkat selama tiga hari berturut-turut, mencapai paras tertinggi dua minggu. Rundingan perdagangan AS-Jepun dan data ekonomi bercampur dari Jepun mencabar rancangan kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ). Hasil bon Jepun yang lebih tinggi dan perbincangan mengenai status dolar AS sebagai mata wang rizab global, walaupun dicabar oleh China, Zon Euro, dan negara Timur Tengah, turut menyokong pasangan mata wang ini.
Pengukuhan Dolar AS bersama sentimen pasaran yang negatif menenggelamkan data inflasi positif dari China dan keputusan Bank Rizab New Zealand (RBNZ) untuk mengekalkan kadar faedah. Akibatnya, AUDUSD menghapuskan keuntungan yang diperoleh selepas keputusan RBA mengekalkan kadar faedah, manakala NZDUSD jatuh selepas kenaikan awal susulan tindakan RBNZ yang tidak berubah.
Sementara itu, USDCAD naik semula, menghapuskan penurunan sebelumnya apabila minyak mentah gagal mengekalkan kenaikan dua hari berturut-turut. Ini berlaku walaupun data PMI Ivey Kanada yang positif dan sentimen optimis mengenai perjanjian perdagangan AS-Kanada.
Minyak mentah abaikan peningkatan inventori; Emas ditekan oleh kekuatan USD
Minyak mentah bersedia untuk mencatat keuntungan mingguan walaupun pergerakan hari ini mendatar selepas dua hari kenaikan. Komoditi ini mengabaikan peningkatan mengejut dalam inventori mingguan AS (daripada laporan API), peningkatan bekalan OPEC+, dan pengukuhan Dolar AS, menjelang data rasmi inventori minyak mentah AS.
Harga emas pula jatuh untuk hari ketiga berturut-turut, menghampiri paras sokongan utama sekitar $3,278 dan $3,244. Ini berlaku walaupun terdapat data inflasi yang kukuh dari China—pembeli emas utama—dan laporan daripada Majlis Emas Dunia (WGC) yang menunjukkan aliran masuk ETF emas fizikal terbesar dalam tempoh lima tahun.
Kripto merosot
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergelut untuk mengekalkan keuntungan hari sebelumnya, ditekan oleh kekuatan Dolar AS dan sentimen pasaran yang suram. Kebimbangan turut meningkat menjelang “Crypto Week” yang akan bermula pada 14 Julai. Walau bagaimanapun, pembelian besar oleh pelabur paus dan aliran masuk ETF, bersama petunjuk teknikal yang positif, terus memberi harapan kepada pelabur kripto.
Pergerakan terkini aset utama
Pasaran akan menumpukan perhatian kepada penerbitan Minit FOMC yang akan datang, susulan komen hawkish ringan daripada pembuat dasar, walaupun Trump terus menekan agar kadar faedah diturunkan dan memberi isyarat untuk menggantikan Pengerusi Fed Jerome Powell. Sekiranya minit tersebut sejajar dengan jangkaan pasaran, Dolar AS mungkin akan menerima sokongan tambahan, memberi tekanan kepada EURUSD dan Emas, serta mengukuhkan USDJPY.
Sementara itu, mata wang Antipodean dijangka kekal tertekan, tetapi minyak mentah mungkin mengekalkan pemulihan jika data rasmi inventori AS menunjukkan peningkatan yang lebih kecil daripada jangkaan. Kripto pula mungkin meneruskan pemulihan secara beransur-ansur, didorong oleh keyakinan industri dan sokongan daripada SEC AS serta Trump. Saham juga berpotensi kekal berhampiran paras tertinggi jika pentadbiran Trump memberikan sedikit kelegaan di sebalik ancaman tarif.
Selain Minit FOMC dan berita risiko, ucapan dari bank pusat AS, Eropah, dan UK akan menjadi pemacu tambahan untuk sentimen pasaran.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
