Kebimbangan menjelang acara mengekang momentum pasaran
Pasaran kewangan kekal mendatar pada awal Khamis, dengan pergerakan sebelum ini disatukan ketika pedagang bersiap sedia menghadapi “Khamis Super” yang merangkumi Keputusan Kadar Faedah Bank Pusat Eropah (ECB) dan data Jualan Runcit AS. Tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur berhubung Timur Tengah dan China turut mengehadkan pergerakan pasaran.
Indeks Dolar AS (DXY) mencapai paras tertinggi sejak awal Ogos, didorong oleh pendirian Fed yang hawkish, walaupun data pada hari sebelumnya kurang memberangsangkan. Pengukuhan dolar turut disokong oleh inflasi UK yang rendah dan kebimbangan tentang kemungkinan ECB menurunkan kadar faedah. Selain itu, ketidaktentuan tentang kenaikan kadar faedah Bank of Japan pada masa hadapan serta semakin banyak perbincangan tentang kemungkinan Bank of Canada beralih kepada pendirian yang lebih dovish turut membantu dolar AS kekal kukuh.
Sementara itu, berita tentang usaha Israel untuk memperbaiki keadaan kemanusiaan di Gaza dan rangsangan sektor perumahan China mengekalkan keyakinan pedagang, sekali gus mendorong harga emas meningkat. Namun, minyak mentah tidak bertindak balas secara positif terhadap pengurangan inventori mingguan yang tidak dijangka, kerana USD yang lebih kukuh serta jangkaan bekalan yang meningkat dan permintaan tenaga yang lebih rendah menekan harga.
EURUSD terbeban oleh kebimbangan terhadap pendirian dovish ECB dan masalah ekonomi EU
Selain kekuatan keseluruhan Dolar AS, kebimbangan yang semakin meningkat tentang peralihan ekonomi zon euro, khususnya kebimbangan terhadap kemelesetan dan jangkaan pemotongan kadar faedah ECB, memberi tekanan kepada EURUSD harga. Data terkini dari zon euro menunjukkan inflasi semakin perlahan, pertumbuhan yang lemah, sentimen bercampur-campur dan keadaan pekerjaan yang kurang memberangsangkan, sekali gus menambah tekanan terhadap euro.
GBPUSD merosot, tetapi USDJPY kekurangan momentum
GBPUSD sedang menerima tekanan berikutan data inflasi UK yang mengecewakan, khususnya inflasi sektor perkhidmatan yang perlahan, di tengah-tengah keraguan baharu terhadap pendirian Bank of England tentang penurunan kadar faedah. Para peserta pasaran juga berbeza pendapat tentang prospek pertumbuhan ekonomi Britain dan keupayaan kerajaan baharu untuk memulihkan ekonomi.
Eksport Jepun pada September mencatat penurunan pertama dalam tempoh 10 bulan. Data perdagangan yang mengecewakan ini, bersama-sama komen penggubal dasar Bank of Japan, Seiji Adachi, membantu menyokong USDJPY walaupun pasangan mata wang ini sukar untuk naik lebih tinggi.
Mata wang Antipodean bergerak dalam julat, komoditi kekal dalam trend
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada menunjukkan daya tahan terhadap pengukuhan dolar AS, dengan memulihkan sebahagian kerugian terdahulu apabila komoditi mengekalkan trend masing-masing. Emas khususnya berpotensi mencatat paras tertinggi sepanjang zaman yang baharu, manakala momentum penurunan harga minyak mentah semakin lemah.
Terdahulu pada hari itu, Menteri Perumahan China dan Timbalan Gabenor People’s Bank of China (PBoC) cuba memulihkan keyakinan pasaran perumahan dengan mengumumkan butiran pelepasan bayaran gadai janji dan projek pembandaran.
Namun begitu, laporan pekerjaan Australia yang kukuh, bersama-sama berita tentang rangsangan sektor perumahan China, telah mengukuhkan AUDUSD pasangan mata wang. Kenaikan ini berlaku ketika pembeli dolar AS bergelut untuk mengekalkan kedudukan menjelang data Jualan Runcit AS dan keputusan kadar faedah ECB.
NZDUSD mengikuti arah pergerakan mata wang Australia untuk mengurangkan kerugian mingguan, walaupun tanpa pemangkin tempatan yang utama. Sementara itu, USDCAD bulls berhenti seketika apabila Minyak Mentah kekal hambar pada paras terendah berbilang hari, selepas merosot pada awal minggu berikutan kebimbangan tentang permintaan yang menurun dan bekalan yang meningkat.
Emas menembusi paras rintangan yang bertahan selama tiga minggu dan bersedia mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu apabila tindakan pantas pedagang mencari perlindungan daripada risiko mendorong permintaan terhadap aset perlindungan tradisional ini. Dalam keadaan itu, logam berharga ini tidak menghiraukan masalah di China dan pengukuhan terkini Dolar AS.
Minyak Mentah sedang bergelut pada paras terendah dalam 12 hari, walaupun inventori mingguan API mencatatkan penurunan yang tidak dijangka. Namun, ketegangan geopolitik yang semakin reda di Timur Tengah, jangkaan peningkatan bekalan OPEC+ dan permintaan yang berkurangan dari China mengekalkan sentimen menurun dalam kalangan pedagang.
Mata wang kripto kekal kukuh
Seperti emas, mata wang kripto utama seperti Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) tidak terjejas oleh kekuatan dolar AS dan berada pada landasan untuk mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat minggu. Rali ini didorong oleh keyakinan terhadap peraturan industri susulan pilihan raya AS serta aliran masuk dana yang besar ke dalam ETF.
Pergerakan terkini aset utama
- Harga minyak mentah WTI berhenti seketika pada paras terendah dalam dua minggu, walaupun kekal di bawah tekanan untuk hari kelima berturut-turut pada sekitar $70.50 ketika berita ini ditulis.
- Emas mencatat aliran menaik selama tiga hari apabila pembeli menguji paras tertinggi sepanjang masa sebelum ini, sekitar $2,685.
- Indeks USD turun naik sekitar 103.60 selepas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak menurun. Selain itu, saham Eropah dan Britain mencatat kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat penurunan kecil sekitar $67,500, sekali gus mengurangkan kenaikan mingguan, manakala ETHUSD meningkat 1.0% pada hari ini kepada $2,630 setakat ini.
Euro mungkin tidak mendapat manfaat daripada ECB, tetapi USD boleh.
Menjelang hari ini, Keputusan Kadar Faedah ECB akan menjadi acara utama, diikuti rapat oleh laporan Jualan Runcit AS. Tuntutan Pengangguran mingguan AS dan angka Pengeluaran Perindustrian bulanan AS juga akan menarik perhatian pedagang intrahari. Pada hari Jumaat, data KDNK, Pengeluaran Perindustrian dan Jualan Runcit China, bersama-sama data Jualan Runcit UK dan perumahan AS, akan membantu mengekalkan momentum pasaran.
ECB dijangka mengurangkan kadar penanda aras sebanyak 0.25%, yang boleh memberi tekanan menurun pada EURUSD dan mengukuhkan Dolar AS. Walau bagaimanapun, tumpuan utama adalah pada kenyataan ECB dan sidang akhbar Presiden Christine Lagarde, kerana pihak yang menjangkakan Euro akan melemah akan mencari petunjuk tentang pemotongan kadar faedah selanjutnya yang boleh memberi kesan ketara pada pasangan mata wang itu dan mengukuhkan Dolar AS.
Di AS, Jualan Runcit dan data sekunder lain boleh menyokong harapan terhadap “pendaratan lembut”, sekali gus memanfaatkan pihak yang menjangkakan Dolar AS akan mengukuh dan mencabar pembeli komoditi, sementara memberi tekanan kepada mata wang Australia dan New Zealand. Walau bagaimanapun, sebarang data AS yang mengecewakan boleh memberi kesan kepada Dolar AS yang sudah pun kukuh, sekali gus berpotensi mendorong kenaikan harga emas dan menghentikan penurunan harga komoditi serta mata wang lain.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
