Pasaran global aktif pada Isnin, dipacu oleh sentimen risiko selepas berita gencatan senjata antara Israel dan Lebanon. Ini melemahkan aset perlindungan seperti Dolar AS dan Emas sambil menyokong harga Minyak Mentah. Komen dovish daripada Fed AS, ECB, dan BoE meningkatkan sentimen. Namun, kebimbangan terhadap perdagangan dan geopolitik serta kewaspadaan menjelang data utama minggu ini membawa kepada pemulihan Emas dan Dolar AS.
Presiden AS terpilih, Donald Trump, mengumumkan rancangan mengenakan tarif ke atas tiga rakan dagang terbesar AS, termasuk tarif 25% ke atas Mexico dan Kanada, serta 10% ke atas barangan China. Beliau juga menegaskan janji untuk menamatkan peperangan tanpa memberikan perincian strateginya. Sementara itu, Admiral NATO Rob Bauer menggesa perniagaan bersedia untuk "senario masa perang," menasihati agar talian pengeluaran dibawa pulang dari negara seperti China dan Rusia.
Sebagai tindak balas terhadap rancangan tarif Trump, China memberi amaran bahawa tiada siapa yang akan memenangi perang perdagangan, sementara PM Kanada Justin Trudeau menghubungi Trump untuk membincangkan perdagangan dan keselamatan sempadan.
Di tempat lain, EU mencadangkan sekatan ke atas individu dan syarikat China yang terlibat dengan firma Rusia dalam usaha perang Moscow di Ukraine. Menteri Pertahanan Jerman menyatakan bahawa perang Rusia-Ukraine kini menjadi konflik antarabangsa.
Akhirnya, Financial Times melaporkan bahawa Rusia merancang serangan siber ke atas ahli NATO, termasuk Britain, untuk melemahkan sokongan kepada Ukraine.
Walaupun Dolar AS memulakan minggu ini dengan lemah, EURUSD sempat melantun daripada paras terendah tahunan sebelum data Ifo Jerman yang mengecewakan dan komen dovish daripada pegawai ECB menolak pasangan mata wang itu kembali ke paras rendah baru-baru ini. Presiden Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, menekankan risiko pertumbuhan dan menyokong pemotongan kadar secara beransur-ansur. Ketua Ekonomi ECB, Philip Lane, mencadangkan fleksibiliti dalam kadar dan skala langkah kadar.
Sementara itu, Perdana Menteri Jepun Shigeru Ishiba menyeru kerjasama perniagaan yang lebih baik untuk kenaikan gaji, dan PPI Perkhidmatan Jepun bagi Oktober meningkat kepada 2.9% YoY daripada 2.6%.
GBPUSD bergelut untuk mengekalkan lantunan sebelumnya dari garis sokongan 13 bulan di tengah-tengah berita bercampur dari UK. Indeks harga kedai British Retail Consortium untuk November menunjukkan sedikit peningkatan pada -0.6% YoY, berbanding -0.8%. Namun, ahli BoE Swati Dhingra menyatakan bahawa prospek ekonomi tidak menentu dan sukar diramalkan, sambil menambah bahawa UK tidak lagi menonjol kerana inflasi tinggi berbanding ekonomi maju lain.
Rancangan tarif Trump terhadap China dan Kanada memberi tekanan besar kepada mata wang yang berkaitan dengan komoditi, terutamanya Dolar Kanada (CAD), di tengah penurunan harga minyak mentah. AUDUSD mencapai paras terendah sejak Ogos, manakala NZDUSD jatuh ke paras terendah baharu sejak November 2023, disebabkan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Sementara itu, USDCAD mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam tujuh bulan.
Emas mengalami kejatuhan harian terbesar sejak Jun, manakala minyak mentah turut susut pada hari Isnin berikutan perubahan sentimen pasaran. Pada hari Selasa, Emas sukar pulih apabila Dolar AS mengukuh semula, manakala tekanan penurunan pada minyak mentah berhenti di tengah perbincangan mengenai penangguhan perjanjian peningkatan bekalan OPEC+.
Pada hari Isnin, Bitcoin (BTCUSD) mengalami penurunan tajam selepas gagal melepasi paras $100K. Namun, ia pulih dengan cepat selepas pengumuman Rumble untuk memperuntukkan sehingga $20 juta rizab tunai kepada Bitcoin sebagai sebahagian daripada strategi diversifikasi. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) mendapat tekanan belian yang meningkat, membantu momentum kenaikan ETH kekal meskipun Bitcoin merosot.
Melangkah ke hadapan, minit mesyuarat FOMC, data Keyakinan Pengguna CB untuk November, serta ucapan Ketua Ekonomi BoE, Huw Pill, di Dewan Pertuanan UK akan menjadi fokus. Perkembangan geopolitik dan perang perdagangan juga kekal penting kerana ia boleh menyebabkan pergerakan pasaran yang tidak dijangka.
Dengan Dolar AS pulih, disokong oleh mood risk-off, isyarat hawkish Fed, dan data AS yang kukuh, Dolar Hijau boleh meneruskan rali baru-baru ini, memberi tekanan kepada Emas dan pasangan mata wang utama seperti EURUSD dan GBPUSD. USDJPY mungkin kekal tertekan kerana status safe haven dan dinamik perdagangan carry, manakala mata wang Antipodean mungkin terus terdedah kecuali berlaku peralihan risk-on yang mendadak.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
