Pemain pasaran menantikan pengumuman penting bank pusat ketika ketegangan perdagangan dan geopolitik meningkat
Selera risiko merosot pada awal Isnin apabila beberapa faktor menjejaskan optimisme pelabur. Perang dagangan Donald Trump dengan Colombia, data ekonomi China yang mengecewakan dan keraguan yang semakin meningkat terhadap rundingan damai Rusia-Ukraine menambah ketidaktentuan global. Selain itu, suasana berhati-hati semakin terasa menjelang keputusan bank pusat utama minggu ini, termasuk daripada Federal Reserve (Fed), Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of Canada (BoC). Keluaran data penting dari AS, Australia dan zon Euro turut membuat pelabur tidak senang duduk, sekali gus mengukuhkan sentimen risk-off.
Namun begitu, PMI Komposit S&P dan PMI Perkhidmatan AS bagi Januari yang lemah pada Jumaat menekan Indeks Dolar AS (DXY), menyebabkan kerugian mingguan terbesarnya sejak November 2023, menjelang mesyuarat FOMC dan keluaran data inflasi Fed minggu ini. Kemerosotan dolar membolehkan mata wang utama dan mata wang Antipodean memulihkan sebahagian kerugian, manakala komoditi mencatatkan prestasi bercampur-campur. Emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa tetapi susut daripada $2,784, manakala Minyak Mentah mencatatkan penurunan mingguan terbesar dalam tujuh minggu. Ekuiti susut sedikit, tetapi mata wang kripto menamatkan minggu lebih tinggi sebelum kembali merosot susulan isyarat bercampur-campur.
EURUSD mengukuh selepas kenaikan besar, USDJPY melantun
EURUSD mencatatkan kenaikan mingguan terbesar sejak Julai 2023, meskipun data dari Jerman dan zon Euro bercampur-campur serta kebimbangan geopolitik dan perang dagangan yang berterusan. Pasangan ini meletakkan kedudukan menjelang pendirian Fed yang berkemungkinan hawkish dan kemungkinan ECB menurunkan kadar faedah. Namun, pada awal Isnin, Euro susut daripada paras tertinggi enam minggu apabila Dolar AS melantun di tengah-tengah sentimen risk-off yang lebih meluas.
Sementara itu, USDJPY menghapuskan kerugian mingguan dan mencatatkan kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari. Pasangan Yen ini bersiap sedia menjelang keputusan FOMC yang akan datang, dengan Dolar AS kekal mendapat permintaan sebagai aset selamat, terutamanya disebabkan ketiadaan perkembangan penting dari Jepun.
GBPUSD mengurangkan sebahagian kenaikan mingguan terbesar sejak November 2022
GBPUSD mencatatkan kenaikan mingguan terbesar sejak November 2022, didorong oleh PMI UK yang kukuh pada Jumaat, berita bahawa Canselor UK Rachel Reeves mungkin menggunakan lebihan dana pencen untuk merangsang pelaburan, serta Dolar AS yang lebih lemah. Pound turut tidak terjejas oleh tinjauan yang menunjukkan perniagaan UK merancang untuk mengurangkan kenaikan gaji berikutan kenaikan cukai gaji yang bakal dilaksanakan. Namun, pada awal Isnin, pasangan ini susut apabila Dolar AS melantun secara meluas, kebimbangan terhadap peralihan ekonomi UK meningkat dan prospek Bank of England (BoE) kekal dovish menjelang pengumuman dasar minggu depan.
Mata wang Antipodean mencerminkan sentimen risiko di tengah-tengah kesukaran China.
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada mengurangkan kenaikan mingguan selepas terjejas oleh data yang mengecewakan dari rakan dagangan terbesar mereka, China. Sentimen risk-off yang menyokong Dolar AS dan harga Minyak Mentah yang lemah turut menekan AUD, NZD dan CAD, di samping cuti umum di Australia. Menariknya, USDCAD mencatatkan kerugian mingguan walaupun harga Minyak Mentah merosot, didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah secara meluas dan jangkaan bahawa Bank of Canada (BoC) mungkin menghentikan langkah penurunan kadar faedah yang dovish minggu ini.
Emas berhenti seketika berhampiran paras tertinggi rekod, Minyak Mentah terus merosot
Selepas lonjakan terbesar dalam lima minggu, kenaikan harga Emas terhenti ketika menghampiri paras tertinggi rekod, susut daripada $2,784. Logam berharga itu mendapat manfaat daripada Dolar AS yang lebih lemah dan peningkatan pembelian dari China, tetapi penurunan hari ini berlaku di tengah-tengah sentimen risk-off yang lebih meluas serta data PMI dan pengeluaran perindustrian dari Beijing yang mengecewakan.
Sementara itu, harga Minyak Mentah terus merosot, ditekan oleh gesaan Trump supaya OPEC meningkatkan bekalan, pendiriannya yang menggalakkan penggerudian minyak secara besar-besaran serta kebimbangan berterusan terhadap ekonomi China, yang semuanya menambah sentimen risk-off.
Mata wang kripto susut
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mengurangkan kenaikan mingguan masing-masing di tengah-tengah keraguan baharu terhadap komitmen Donald Trump kepada insentif industri yang membawa perubahan besar. Mata wang kripto itu juga sebahagian besarnya tidak terkesan oleh peningkatan pegangan pelabur, kerana sentimen pasaran keseluruhan yang suram terus menekan harganya.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI terus tertekan pada paras terendah dua minggu, dengan harga sekitar $74.00 yang terkini.
- Emas susut daripada paras tertinggi tiga bulan, turun setengah peratus kepada sekitar $2,755 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD menamatkan rentetan kerugian dua hari dan melantun daripada paras terendah enam minggu kepada 107.75 ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit. Pasaran Eropah dan UK juga mencatatkan kerugian kecil pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing jatuh lebih daripada 3.5% dalam dagangan harian kepada $99,000 dan $3,090, sekali gus menghapuskan kenaikan mingguan.
Permulaan perlahan bagi minggu penting yang bakal tiba…
Pasaran memulakan minggu ini dengan lebih tenang, apabila sentimen terjejas oleh berita dari China dan Trump, serta ketidakpastian menjelang data ekonomi. Dengan cuti umum di Australia dan kalendar ekonomi yang lengang di tempat lain, pedagang boleh menjangkakan volatiliti yang lebih rendah pada hari Isnin. Namun, data sentimen IFO Jerman, PMI Chicago AS dan jualan rumah baharu berkemungkinan mencetuskan sedikit pergerakan pasaran. Berita berterusan mengenai Trump dan sentimen yang terbentuk menjelang acara penting pada penghujung minggu ini juga boleh mempengaruhi pasaran.
Sentimen berhati-hati dan pergerakan konsolidasi menjelang mesyuarat FOMC, Indeks Harga PCE Teras AS dan Pesanan Barangan Tahan Lama mungkin membantu Dolar AS mengekalkan lantunan semula terkini, sekali gus berpotensi menekan mata wang utama lain serta dolar Australia dan New Zealand. Komoditi mungkin bergerak bercampur-campur. Emas boleh mendapat manfaat daripada statusnya sebagai aset lindung nilai, manakala ketegangan geopolitik yang semakin meningkat mungkin terus menguji bekalan Minyak. Sementara itu, GBP/USD mungkin terus merosot disebabkan kekurangan pemangkin utama dari UK dan kebimbangan yang semakin meningkat tentang perbezaan dasar antara Fed dengan BoE.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
