Penghindaran risiko meningkat susulan serangan udara Israel ke atas Iran dan berita perdagangan AS yang bercampur-campur
Pada awal pagi Jumaat, Israel mengejutkan pasaran global dengan melancarkan serangan udara ke atas kemudahan nuklear Natanz di Iran, sekali gus mengesahkan petunjuk AS bahawa Israel sedang bersiap sedia menghadapi konflik, walaupun Washington mendakwa tidak terlibat. Sebagai tindak balas, Iran memberi amaran kepada Israel dan AS bahawa mereka akan “membayar harga yang sangat mahal”, sekali gus meningkatkan kebimbangan terhadap konflik yang lebih meluas.
Serangan itu mencetuskan tindak balas penghindaran risiko yang ketara di pasaran Asia. Harga minyak mentah melonjak lebih 9% ke paras tertinggi dalam lima bulan, manakala aset selamat seperti emas, yen Jepun (JPY) dan franc Swiss (CHF) mengukuh. Dolar AS turut pulih daripada kerugian sebelumnya yang dikaitkan dengan data ekonomi yang lemah.
Status nuklear Iran berkemungkinan mendorong tindakan langsung Israel, disokong oleh kenyataan AS baru-baru ini: Presiden Trump menegaskan bahawa Iran tidak boleh memperoleh bom nuklear, manakala Setiausaha Negara Marco Rubio memberi amaran kepada Iran supaya tidak menyerang kepentingan AS.
Menambah tekanan kepada pasaran, Trump melanjutkan tarif keluli 50% kepada perkakas rumah (berkuat kuasa mulai 23 Jun) dan membayangkan tarif kereta yang lebih tinggi. Setiausaha Perdagangan AS Lutnick berkata penangguhan tarif terhadap China mungkin akan berakhir tidak lama lagi, manakala Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent mengkritik pendirian EU dalam rundingan perdagangan, sekali gus menambah ketegangan perdagangan.
Data tuntutan faedah pengangguran dan PPI AS yang lemah sebelum ini telah menekan Indeks Dolar AS (DXY) ke paras terendah dalam 39 bulan. Namun, ketegangan geopolitik membantu DXY pulih. EURUSD dan GBPUSD berundur daripada paras tertinggi jangka panjang susulan kebimbangan perang perdagangan EU-AS dan pengukuhan dolar. USDJPY mencecah paras terendah mingguan sebelum pulih selepas data Jepun yang bercampur-campur, manakala AUDUSD dan NZDUSD merosot. USDCAD bergelut walaupun harga minyak melonjak, sedangkan minyak merupakan eksport utama Kanada.
Harga emas meneruskan kenaikan ke paras tertinggi dalam tujuh minggu. Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) merosot untuk hari ketiga berturut-turut, ditekan oleh sentimen penghindaran risiko.
EURUSD dan GBPUSD berundur, USDJPY mengurangkan kerugian
EURUSD dan GBPUSD melonjak ke paras tertinggi masing-masing sejak Oktober 2021 dan Februari 2022, didorong oleh kelemahan Dolar AS dan penembusan teknikal. Namun, kedua-dua pasangan mata wang itu berundur pada awal pagi Jumaat apabila dolar pulih.
EURUSD turut tertekan oleh rundingan perdagangan AS-EU yang mengecewakan, data zon euro yang bercampur-campur dan komen berhati-hati daripada pegawai ECB, menjelang penerbitan laporan ekonomi penting dari Jerman dan zon euro.
GBPUSD turut merosot walaupun terdapat keyakinan terhadap perjanjian perdagangan UK, apabila data UK yang lemah pada Khamis menimbulkan kebimbangan tentang prospek ekonomi Bank of England.
Sementara itu, USDJPY jatuh ke paras terendah dalam seminggu apabila pelabur beralih kepada yen Jepun sebagai aset selamat. Pasangan itu kemudian memulihkan sebahagian kerugiannya susulan data ekonomi Jepun yang bercampur-campur—kemerosotan pengeluaran perindustrian pada April berbeza dengan penggunaan kapasiti dan Indeks Industri Tertiari yang lebih kukuh.
Mata wang Antipodean bersedia menghadapi kerugian mingguan
Sentimen penghindaran risiko dan Dolar AS yang lebih kukuh menekan mata wang berkaitan komoditi. AUDUSD dan NZDUSD masing-masing menuju ke arah kerugian mingguan. USDCAD telah pulih daripada paras terendah dalam lapan bulan, meskipun harga minyak mentah kukuh dan terdapat keyakinan terhadap perdagangan AS-Kanada, namun masih dijangka menamatkan minggu ini dengan lebih rendah.
Harga minyak mentah melonjak
Harga minyak mentah melonjak ke paras tertinggi dalam lima bulan, naik lebih 10% dalam dagangan harian sebelum mengurangkan kenaikan dan ditutup sekitar $74, iaitu hampir 7% lebih tinggi. Peranan penting Iran sebagai pembekal minyak utama mendorong kenaikan itu, bersama-sama penembusan melepasi paras rintangan lima bulan dan penyusutan inventori. Namun, kenaikan dihadkan oleh peningkatan pengeluaran OPEC+ dan usaha Trump menerusi slogan “Drill Baby Drill”.
Emas melonjak menghampiri paras tertinggi sepanjang masa, berdepan rintangan utama
Emas meningkat ke paras tertinggi sejak 22 April, tidak terjejas oleh lantunan semula Dolar AS berkat daya tarikannya sebagai aset selamat. XAUUSD sedang menguji paras rintangan utama, dan penembusan kukuh boleh mendorongnya ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu. Permintaan kukuh daripada bank pusat di seluruh dunia serta harapan terhadap perjanjian perdagangan AS-China turut menyokong harga emas.
Mata wang kripto merosot
Gelombang penghindaran risiko yang meluas, bersama-sama dengan lantunan semula Dolar AS dan aliran keluar berterusan daripada ETF kripto, menyebabkan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) merosot untuk hari ketiga berturut-turut. Sentimen pasaran yang berhati-hati dan minat pelabur yang semakin berkurang terhadap aset berisiko tinggi terus menekan mata wang kripto utama.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan intrahari hampir 7.0% kepada sekitar $74.00 setakat laporan ini ditulis, selepas mencecah paras tertinggi lima bulan pada $77.57.
- Emas mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut pada sekitar $3,421, menghampiri paras rintangan utama $3,430.
- Indeks USD menamatkan penurunan selama dua hari berturut-turut dan melantun semula daripada paras terendah sejak awal 2022. Indeks ini mencatat kenaikan sederhana sekitar 98.25 setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana, manakala saham Asia-Pasifik merosot. Sementara itu, ekuiti Eropah dan Britain terus berada di bawah tekanan pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut, pada sekitar $104,100 dan $2,500.
Berita risiko dan data pengguna AS menjadi tumpuan…
Pasaran akan memantau dengan teliti tindak balas Iran terhadap serangan udara Israel dan ancamannya terhadap AS, serta sebarang perubahan pendirian dasar Washington. Bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna dan Jangkaan Inflasi Universiti Michigan bagi bulan Jun turut menjadi perhatian dan boleh mempengaruhi sentimen.
Data sederhana dari Jerman, zon euro dan Kanada juga akan dikeluarkan, namun kesannya terhadap pasaran mungkin terhad kecuali jika data tersebut jauh berbeza daripada jangkaan. Sementara itu, sebarang perkembangan baharu dalam rundingan perdagangan AS boleh menjadi pemacu tambahan pasaran.
Jika data AS kukuh dan sentimen penghindaran risiko berterusan, Dolar AS mungkin menamatkan minggu ini dengan lebih kukuh, sekali gus menekan mata wang utama, mata wang Antipodean yang berkait dengan komoditi dan mata wang kripto. Namun, minyak mentah dan emas berkemungkinan kekal kukuh dan mungkin menarik lebih banyak minat belian. Sebaliknya, data AS yang lebih lemah—terutamanya ketika ketidaktentuan tarif berterusan—boleh mengurangkan kekuatan Dolar AS.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
