Pedagang menantikan data inflasi Fed dan berita risiko untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas
KDNK AS suku keempat yang memberangsangkan pada Khamis gagal mengukuhkan Dolar AS apabila data Tuntutan Pengangguran yang bercampur-campur dan Defisit Akaun Semasa yang semakin melebar menjejaskan sentimen. Kebimbangan tentang kesan negatif tarif AS terhadap pertumbuhan ekonomi turut menekan Greenback, menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kejatuhan harian paling ketara dalam tempoh 12 hari. Selain itu, jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengambil pendirian lebih dovish semakin meningkat menjelang pengumuman Indeks Harga PCE Teras AS hari ini, iaitu ukuran inflasi pilihan Fed, sekali gus menambah tekanan. Kesannya, DXY bergerak mendatar pada awal Jumaat selepas prestasi lemah sehari sebelumnya yang mempengaruhi mata wang utama, komoditi dan aset berisiko.
Pada Khamis, kelemahan dolar membolehkan EURUSD dan GBPUSD melantun daripada paras terendah mingguan, manakala USDJPY meningkat susulan kebimbangan bahawa dasar perdagangan AS boleh menjejaskan Jepun. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD meningkat sedikit berikutan sentimen optimis yang didorong oleh China, tetapi USDCAD melantun semula disebabkan harga minyak mentah yang lebih rendah dan ketegangan perdagangan antara AS dengan Kanada.
Harga emas menguji rekod tertinggi sebelumnya pada $3,058 sebelum melonjak ke paras tertinggi baharu $3,080 pada awal Jumaat, meskipun pasaran tidak menentu. Namun, minyak mentah sukar memanfaatkan kelemahan USD dan sentimen optimis yang dicetuskan oleh China, di tengah-tengah jangkaan bekalan akan meningkat. Mata wang kripto kekal defensif sebelum kembali berdepan tekanan jualan, manakala ekuiti susut sedikit.
EURUSD, GBPUSD dan USDJPY susut berikutan isyarat yang bercampur-campur
EURUSD dijangka mencatatkan kerugian mingguan untuk minggu kedua berturut-turut meskipun sentimen terhadap Jerman optimis. Kenyataan dovish pegawai ECB turut menambah kebimbangan mengenai masalah ekonomi yang bakal dihadapi akibat potensi perang perdagangan antara AS dengan EU. Selain itu, dakwaan Ukraine bahawa Rusia melanggar gencatan senjata turut menambah tekanan menurun terhadap pasangan Euro.
GBPUSD kelihatan berpotensi mencatatkan kenaikan mingguan meskipun susut sedikit pada awal Jumaat. Pasangan Cable tidak begitu terkesan dengan kebanyakan data UK yang lemah, kebimbangan yang semakin meningkat tentang pemotongan kadar faedah BoE selanjutnya dan Belanjawan Musim Bunga yang kurang memberangsangkan. Ini didorong oleh harapan terhadap pemulihan ekonomi Britain serta ketegangan perdagangan yang sedikit reda antara Washington dengan London. Perlu diperhatikan bahawa data KDNK dan Jualan Runcit UK yang memberangsangkan pada Jumaat mengurangkan kerugian harian pasangan Cable setakat waktu penulisan.
USDJPY gagal mencerminkan inflasi Jepun yang tinggi, yang membayangkan kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) yang kerap. Kenaikan pasangan Yen itu mungkin berkait dengan keraguan tentang peralihan ekonomi Jepun akibat tarif AS serta pengukuhan pasaran pada penghujung suku tahun. Sentimen bercampur-campur tentang campur tangan Jepun untuk mempertahankan Yen juga menjadi faktor.
Mata wang antipod bergerak bercampur-campur
Dolar AS yang lebih kukuh dan kegusaran pasaran menjelang data inflasi Fed, bersama-sama sikap berhati-hati terhadap politik di Australia selepas Perdana Menteri mengumumkan pilihan raya pada bulan Mei, menekan AUDUSD pada awal Jumaat. Walaupun begitu, pasangan Aussie masih berada di landasan untuk mencatatkan kenaikan mingguan.
Namun, NZDUSD dijangka mencatatkan kerugian mingguan, tertekan oleh data Keyakinan Pengguna New Zealand bagi Mac yang mengecewakan.
Sementara itu, USDCAD meneruskan pemulihan sejak hari sebelumnya, sekali gus mengurangkan kerugian mingguan. Perdana Menteri baharu Kanada, Mark Carney, memberi isyarat bahawa beliau bersedia untuk bertindak balas terhadap tarif AS, manakala jangkaan bahawa Bank of Canada akan mengambil pendirian dovish kekal kukuh. Selain itu, minyak mentah sukar menarik minat pembeli berikutan isyarat bekalan-permintaan yang bercampur-campur. Hal ini turut menekan Dolar Kanada memandangkan minyak merupakan eksport utama Kanada.
Emas terus mengukuh, sementara minyak mentah bergelut
Harga emas terus meningkat, mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS, ketidaktentuan mengenai tarif AS, langkah dasar bank pusat serta kebimbangan lebih luas terhadap pertumbuhan global dan politik. Logam berharga itu meneruskan lantunan daripada paras sokongan teknikal utama, menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sekitar $3,080 dan menyasarkan rintangan sekitar $3,088 yang bertahan selama 15 minggu. Jangkaan Fed yang semakin dovish serta peningkatan permintaan dari China dan bank pusat seluruh dunia turut menyokong harga.
Sementara itu, minyak mentah kekal berhampiran paras tertinggi mingguannya apabila kebimbangan tentang permintaan tenaga global yang semakin perlahan bertembung dengan kebimbangan bekalan OPEC+ akan meningkat. Dolar AS yang lebih lemah menarik minat pembeli WTI, tetapi sentimen pengelakan risiko dan inventori yang semakin meningkat mengehadkan kenaikan.
Mata wang kripto kekal di bawah tekanan
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) meneruskan kerugian harian dan masih berada di landasan untuk mencatatkan penurunan mingguan. Ketegangan perdagangan dan geopolitik yang baharu, keyakinan yang semakin pudar terhadap pendirian Trump mengenai kripto serta aliran keluar ETF yang besar menjejaskan sentimen. Selain itu, kecairan pasaran yang rendah menambah tekanan menurun. Namun, sikap berhati-hati dalam industri menjelang Hari Pembebasan serta pembelian Bitcoin semula oleh beberapa pelabur besar membantu mengehadkan kerugian yang lebih besar ketika pasaran mengukuh pada penghujung suku tahun.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI susut sedikit kepada sekitar $69.60, mengurangkan kenaikan mingguan. Harga kini turun untuk hari kedua berturut-turut.
- Emas naik ke $3,080 dan mencatat paras tertinggi sepanjang masa baharu, meningkat untuk hari kedua berturut-turut.
- Indeks USD mengurangkan kerugian hari sebelumnya dan berada sekitar 104.30, sambil menuju ke arah kenaikan mingguan.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Seiring dengan itu, pasaran Eropah dan UK juga terus berada di bawah tekanan pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian harian dan berada sekitar $85,800 dan $1,920.
Data inflasi AS menjadi tumpuan…
Pedagang kini menantikan Indeks Keyakinan Pengguna Zon Euro, KDNK bulanan Kanada dan Indeks Harga PCE Teras AS untuk mendapatkan gambaran arah pasaran yang lebih jelas, selepas meneliti data inflasi Jepun dan keluaran ekonomi UK. Kecenderungan dovish berkaitan ECB dan BoC boleh terus menekan EURUSD sambil menyokong pembeli USDCAD, kecuali jika data inflasi Fed mengukuhkan lagi jangkaan pasaran terhadap pendirian Fed yang dovish. Sementara itu, emas kekal menuju ke paras $3,100, disokong oleh ketidakpastian mengenai tarif AS, gencatan senjata Ukraine-Rusia dan kebimbangan baharu tentang perang dagangan yang diketuai AS yang menjejaskan pertumbuhan global.
Dalam keadaan ini, Dolar AS mungkin mengurangkan kenaikan mingguannya, tetapi GBPUSD dan pasangan mata wang Australia serta New Zealand mungkin sukar memanfaatkan keadaan ini, manakala USDJPY mungkin mengalami sedikit penurunan. Mata wang kripto dan minyak mentah berkemungkinan kekal di bawah tekanan, manakala ekuiti mungkin mengurangkan kerugian mingguan jika data AS mengecewakan.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
