Kebimbangan menjelang keputusan Fed mengekang pergerakan pasaran
Pasaran kewangan memulakan dagangan pada hari Rabu dengan berhati-hati sementara menantikan keputusan kadar faedah Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Selain itu, Bank of Canada (BoC) dijadualkan mengumumkan keputusan kadar faedahnya, manakala ucapan Gabenor Bank of England (BoE) dan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) turut menarik perhatian pasaran. Kebimbangan terhadap pendirian hawkish Rizab Persekutuan A.S. (Fed) meningkat selepas data pekerjaan A.S. yang kukuh, sekali gus membantu dolar A.S. mengukuh. Sementara itu, komen Presiden Donald Trump mengenai pelbagai isu membuatkan pedagang terus berwaspada.
Pergerakan pasaran pada awalnya terhad. Harga perak seketika mencatat paras tertinggi baharu melebihi $61, tetapi segera susut semula. Kenyataan Trump bahawa Presiden Joe Biden didakwa menggunakan autopen untuk menandatangani pelantikan Gabenor Fed menarik perhatian, namun dianggap sebagai gurauan kerana pelantikan sedemikian memerlukan kelulusan Kongres. Kenyataan itu juga menonjolkan desakan berterusan Trump agar kadar faedah diturunkan.
Biro Statistik Buruh A.S. (BLS) menerbitkan data Tinjauan Pembukaan Pekerjaan dan Pusing Ganti Tenaga Kerja (JOLTS) bagi September dan Oktober. Data September menunjukkan 7.658 juta peluang pekerjaan, melebihi jangkaan sebanyak 7.2 juta, manakala data Oktober turut mengatasi ramalan pada 7.67 juta. Laporan Pekerjaan Kebangsaan ADP A.S. menunjukkan purata perubahan pekerjaan selama empat minggu sebanyak +4.75K, pulih daripada -13.5K sebelum ini. Indeks Keyakinan Perniagaan Kecil bagi November yang diterbitkan oleh Persekutuan Kebangsaan Perniagaan Bebas (NFIB) meningkat kepada 99.00, lebih tinggi daripada jangkaan 98.3.
Penasihat Ekonomi Rumah Putih, Kevin Hassett, yang berpotensi menjadi calon untuk jawatan Pengerusi Fed, menyatakan bahawa terdapat ruang untuk pemotongan kadar melebihi 25 mata asas. Komen Trump mengenai kemungkinan perubahan dalam Fed dan pengurangan tarif menarik perhatian. Trump turut mengulas tentang pilihan raya Ukraine, kedudukan strategik Rusia dan kemungkinan penempatan tentera A.S. di Venezuela.
Setiausaha Perbendaharaan Steven Mnuchin menegaskan komitmen Presiden Trump terhadap keamanan berkekalan di Ukraine, manakala Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskyy menyatakan kesediaan untuk membincangkan pelan damai dengan jaminan keselamatan daripada A.S. dan Eropah.
Trump turut membayangkan bahawa beliau mungkin menggantikan lebih ramai Gabenor Fed, yang boleh membolehkannya membentuk dasar tanpa kekangan. Langkah sedemikian akan menjejaskan kebebasan Fed dan berkemungkinan memberi tekanan kepada dolar A.S., serta menyokong harga logam berharga dan aset keras.
Selepas penutupan selama 46 hari, kerajaan A.S. mula mengejar semula penerbitan data ekonomi yang tertangguh. Laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) November yang tertangguh dijadualkan diterbitkan pada 18 Disember, manakala CPI Disember akan diterbitkan pada 13 Januari. Laporan Situasi Pekerjaan A.S., yang biasanya diterbitkan pada hari Jumaat pertama setiap bulan, akan diterbitkan pada 9 Januari, kira-kira seminggu lewat daripada kebiasaan.
Di China, Indeks Harga Pengguna (CPI) November mencatat 0.7%, selaras dengan jangkaan, tetapi CPI bulan ke bulan menunjukkan kelemahan, begitu juga Indeks Harga Pengeluar (PPI) pada -2.2%. Perkembangan ini, bersama perbincangan tentang rangsangan baharu dan spekulasi mengenai pemotongan nisbah rizab berkanun (RRR), terus menarik perhatian kepada saham China.
Di Jepun, Perdana Menteri Takaichi menyuarakan kebimbangan tentang peningkatan hasil bon dan berkata kerajaan sedang memantau pergerakan pasaran dengan teliti. Indeks Harga Barangan Korporat (CGPI) Jepun bagi November meningkat 2.7%, selaras dengan jangkaan, manakala Indeks Harga Pengeluar (PPI) bulan ke bulan naik sedikit sebanyak 0.3%. Indeks pembuatan Jepun turun kepada +10 daripada +17. Kebarangkalian Bank of Japan (BOJ) menurunkan kadar faedah minggu depan meningkat kepada 77%, mencerminkan tekanan inflasi.
Harga perak melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, melebihi $60, didorong oleh bekalan global yang semakin ketat, permintaan industri yang meningkat dan minat pelabur yang semakin bertambah.
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menegaskan pendekatan yang fleksibel dan berpandukan data, dengan tumpuan pada inflasi, KDNK dan mandat utamanya. Gabenor Anna Breman menyatakan bahawa tiada haluan dasar monetari yang ditetapkan terlebih dahulu dan pihak bank memantau petunjuk ekonomi utama dengan teliti.
Harga minyak mengalami tekanan susulan harapan terhadap keamanan, apabila Presiden Trump dan Rusia menyatakan bahawa sekatan mungkin dilonggarkan selepas perjanjian damai, sekali gus berpotensi membolehkan minyak mentah Rusia mengalir dengan lebih bebas. Data mingguan inventori minyak sektor swasta A.S. menunjukkan pengurangan besar dalam bekalan minyak mentah, walaupun inventori petrol meningkat.
Indeks Dolar A.S. (DXY) kekal hampir mendatar selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut, sekali gus memberi tekanan kepada aset berisiko. Harga emas stabil, manakala minyak mentah melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Dolar A.S. pulih berbanding dolar Kanada (CAD), sementara AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian sederhana selepas mencapai paras tertinggi beberapa hari. Bitcoin terhenti selepas pulih selama tiga hari, manakala Ethereum meningkat sedikit. Pasaran Asia-Pasifik bergerak bercampur-campur selepas prestasi Wall Street.
EURUSD terhenti, GBPUSD melantun, tetapi USDJPY susut
EURUSD menghentikan rentetan kerugian selama empat hari, tetapi momentum kekal lemah apabila pedagang berhati-hati menjelang kemas kini penting dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dan ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde. Beberapa penggubal dasar ECB menunjukkan minat untuk menghentikan pemotongan kadar, manakala yang lain membangkitkan kebimbangan tentang kemungkinan kenaikan kadar.
Sementara itu, GBPUSD mencatat kenaikan pertamanya dalam tiga hari, pulih daripada paras terendah seminggu ketika pedagang menantikan isyarat daripada Fed dan Bank of England (BoE).
USDJPY susut daripada paras tertinggi dua minggu, sekali gus menamatkan aliran menaik selama tiga hari. Reaksi pasaran terhadap data Jepun, komen Perdana Menteri Takaichi dan persediaan menghadapi kemungkinan perbezaan hala tuju antara Fed dengan Bank of Japan (BoJ) membolehkan penjual berhenti seketika.
AUDUSD dan NZDUSD berhenti seketika selepas kenaikan sebelum ini
Sentimen pasaran yang berhati-hati dan lantunan pembetulan Dolar AS memberi tekanan kepada pembeli AUDUSD selepas pasangan itu mencapai paras tertinggi sejak 18 September. Begitu juga, NZDUSD berundur selepas naik ke paras tertinggi dalam tempoh enam minggu, dengan tekanan tambahan daripada komen Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Kebimbangan terhadap dasar Rizab Persekutuan, data China yang lebih lemah dan faktor geopolitik yang bercampur-campur turut membebani mata wang Australia dan New Zealand.
USDCAD meningkat sedikit
USDCAD mencatat kenaikan sederhana, sekali gus menamatkan tiga minggu dengan minggu pertama yang positif, ketika pedagang membuat persediaan untuk keputusan kadar faedah Federal Open Market Committee (FOMC) dan Bank of Canada (BoC) yang bakal diumumkan. Harga minyak mentah yang lebih rendah, yang merupakan eksport utama Kanada, serta kebimbangan tentang hubungan perdagangan Kanada dengan AS dan China turut membebani Dolar Kanada (CAD). Keadaan ini berlaku walaupun BoC dijangka tidak mengubah kadar faedah, manakala Fed dijangka menurunkan kadar sebanyak 0.25%. Walaupun begitu, USDCAD sebahagian besarnya tidak menghiraukan faktor-faktor ini dan sebaliknya disokong oleh Dolar AS yang sedikit lebih kukuh.
Emas bergelut, minyak mentah terus tertekan
Emas kekal mendatar selepas menamatkan rentetan kerugian selama dua hari pada hari sebelumnya, manakala minyak mentah WTI terus menghadapi tekanan menurun untuk hari ketiga berturut-turut, tanpa menghiraukan laporan mingguan inventori minyak mentah AS oleh API. Harga minyak mentah tertekan oleh harapan bahawa Rusia mungkin kembali ke pasaran tenaga jika perjanjian damai Ukraine-Rusia dicapai, selain kebimbangan mengenai pemotongan pengeluaran OPEC+ dan permintaan yang lebih rendah. Sementara itu, emas spot (XAU) menunggu keputusan Rizab Persekutuan dan usaha Presiden Trump untuk mempengaruhi Fed. Walaupun tiada pergerakan, ketegangan geopolitik yang berterusan mengekalkan keyakinan pembeli emas.
Mata wang kripto dan saham bergerak perlahan
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) tidak banyak bergerak selepas masing-masing meningkat selama tiga dan empat hari berturut-turut, sebahagian besarnya disebabkan oleh Dolar AS yang lebih lemah. Walaupun sentimen bercampur-campur, minat institusi yang kukuh dan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah terus menyokong pembeli kripto. Sementara itu, saham Asia-Pasifik didagangkan bercampur-campur, mencerminkan prestasi Wall Street yang turut bercampur-campur.
Di pasaran saham AS, Dow Jones Industrial Average dan Indeks S&P 500 kedua-duanya merosot, manakala NASDAQ Composite mencatat kenaikan kecil. Indeks Russell 2000 mencapai paras tertinggi baharu dalam dagangan harian tetapi ditutup di bawah rekodnya. Laporan tentang kemungkinan eksport cip H200 Nvidia ke China meningkatkan keyakinan, namun kebimbangan kekal bahawa China mungkin beralih kepada produk alternatif keluaran tempatan. Pada masa yang sama, rundingan penggabungan Netflix-Warner Bros. dan Paramount Skydance-Warner Bros. terhenti selepas Presiden Trump membayangkan bahawa beliau mungkin campur tangan dalam semakan urus niaga tersebut.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal sedikit rendah sekitar $58.30 selepas menurun selama dua hari.
- Harga emas kekal dalam julat dagangan lapan hari, meskipun mencatat kenaikan kecil ke sekitar $4,215 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) tidak menunjukkan arah yang jelas sekitar 99.20 selepas pulih selama dua hari.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik bergerak menurun. Selain itu, saham di Eropah dan Britain juga tidak menunjukkan arah yang jelas pada awal sesi dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kedua-duanya tidak banyak bergerak, dengan pemulihan masing-masing selama tiga dan empat hari terhenti sekitar $92,600 dan $3,330.
Bank pusat bakal mencetuskan hari yang sibuk…
Ucapan Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, dan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, akan berlangsung sebelum keputusan kadar faedah Bank of Canada (BoC), sekali gus memastikan pedagang sentiasa berwaspada menjelang keputusan kadar penting Rizab Persekutuan (Fed). Memandangkan pemotongan kadar faedah sebanyak 0.25% sebahagian besarnya telah diambil kira dalam harga, pedagang akan menumpukan perhatian pada kenyataan Federal Open Market Committee (FOMC) dan sidang akhbar Jerome Powell untuk mendapatkan panduan yang lebih jelas. Selain itu, perkembangan tentang pemilihan Pengerusi Fed oleh Presiden Donald Trump, perjanjian damai Ukraine-Rusia dan peristiwa geopolitik lain berkemungkinan meningkatkan turun naik pasaran pada hari ini.
Jika kenyataan dasar monetari bank pusat AS atau komen Jerome Powell kedengaran hawkish atau menunjukkan sikap berhati-hati terhadap pemotongan kadar selanjutnya, Dolar AS (USD) mungkin meningkat walaupun pemotongan kadar dijangka berlaku. Ini boleh memberi tekanan menurun kepada aset berisiko seperti saham dan mata wang kripto.
Tinjauan bagi USDCAD masih tidak menentu. Pemulihan harga minyak mentah, kadar Bank of Canada (BoC) yang kekal dan pendirian Rizab Persekutuan yang dovish boleh memberi tekanan menurun kepada Dolar Kanada (CAD). Namun, memandangkan terdapat banyak faktor yang mempengaruhi pasaran, USDCAD masih berkemungkinan mencatat prestasi positif yang sederhana.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Dijangka terus susut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
