Perubahan pendirian Trump mengenai tarif China dan kenaikan kadar BoJ tingkatkan sentimen pasaran
Sentimen pasaran bertambah baik apabila beberapa faktor utama menjadi tumpuan. Keengganan Donald Trump untuk mengenakan tarif tambahan ke atas China, sokongannya terhadap kadar faedah yang lebih rendah serta penekanannya terhadap peningkatan perbelanjaan infrastruktur membantu mewujudkan suasana yang positif. Data Tuntutan Pengangguran AS yang lebih rendah daripada jangkaan turut mengukuhkan keyakinan ini.
Kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ) menambah sentimen pasaran yang cenderung mengambil risiko, sekali gus menyumbang kepada penurunan Indeks Dolar AS (DXY) untuk hari kedua berturut-turut. Namun begitu, perlu diketahui bahawa nada berhati-hati menjelang angka awal PMI Januari membantu mengehadkan kerugian dolar dan mengelakkan penurunan mendadak.
EURUSD dan GBPUSD meningkat susulan kelemahan dolar AS
EURUSD meningkat ke paras tertinggi dalam tiga minggu pada hari Rabu, didorong oleh dolar AS yang lebih lemah dan sikap optimistik yang berhati-hati dalam pasaran. Keyakinan Pengguna Zon Euro bagi Januari yang meningkat sedikit turut membantu pasangan euro mengekalkan kekuatannya, walaupun tiada data positif yang ketara dari rantau itu.
Begitu juga, GBPUSD melonjak ke paras tertinggi dalam 12 hari, mendapat manfaat daripada dolar AS yang lebih lemah. Pound sebahagian besarnya tidak terjejas oleh data Keyakinan Pengguna GfK UK bagi Januari yang mengecewakan, lalu mengekalkan momentum kenaikannya.
BoJ menekan USDJPY, kelemahan USD mengukuhkan kecenderungan menurun
Bank of Japan (BoJ) memenuhi jangkaan pasaran dengan menaikkan kadar faedah, sekali gus menaikkan kadar penanda aras ke paras tertinggi dalam 17 tahun. Langkah ini memberi tekanan kepada USDJPY, dengan ramalan inflasi dan Penyata Dasar Monetari BoJ turut mendorong penurunan selanjutnya. Unjuran bank pusat itu membayangkan dua lagi kenaikan kadar pada 2025, menambah sentimen menurun terhadap pasangan yen. USDJPY kemudian susut menghampiri paras terendah mingguan apabila dolar AS melemah, sentimen pasaran bertambah baik dan data inflasi Jepun yang positif menyokong yen.
Mata wang Antipodean pulih susulan berita dari China
Dolar Australia (AUD), dolar New Zealand (NZD) dan dolar Kanada (CAD) pulih dengan ketara pada hari Jumaat, didorong oleh dolar AS yang lebih lemah dan keyakinan yang semakin meningkat terhadap China, pengguna komoditi terbesar dunia serta rakan dagangan utama Australia. Harga minyak mentah yang berhenti merosot dan laporan PMI Australia bagi Januari yang positif turut menyokong mata wang Antipodean. Hasilnya, AUDUSD dan NZDUSD meningkat ke paras tertinggi dalam lima minggu, manakala USDCAD menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari.
Emas catat paras tertinggi baharu dalam tiga bulan, minyak mentah tamatkan rentetan kerugian enam hari
Walaupun dagangan berakhir perlahan pada hari sebelumnya, harga emas melonjak ke paras tertinggi baharu sejak 31 Oktober, didorong oleh dolar AS yang lebih lemah dan keyakinan berkaitan China. Berita bahawa People's Bank of China (PBoC) meningkatkan rizab emasnya sehingga menjadi yang keenam terbesar di dunia pada 2024 turut menyokong harga.
Sementara itu, desakan Trump untuk meningkatkan bekalan minyak, kali ini dengan mengarahkan kartel OPEC+, memberi tekanan kepada harga minyak mentah WTI. Namun, dolar AS yang lebih lemah dan berita positif berkaitan China membantu komoditi itu menamatkan aliran menurun selama enam hari dan mencatat kenaikan kecil, walaupun harganya masih berada pada paras terendah dalam dua minggu. Perlu diperhatikan bahawa pengurangan mengejut dalam stok minyak mentah mingguan AS menurut EIA turut menyokong lantunan pembetulan penanda aras tenaga itu.
Mata wang kripto mencatat kenaikan sederhana
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan kecil, meneruskan pemulihan dari hari sebelumnya. Kenaikan ini menyusuli keputusan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) untuk membatalkan peraturan yang menghalang bank daripada bertindak sebagai penjaga mata wang kripto pelanggan. Aliran masuk ETF yang meningkat dan harapan terhadap dasar yang lebih menyokong industri di bawah pentadbiran Trump turut menyokong pembeli BTCUSD dan ETHUSD, di samping sentimen pasaran yang sedikit positif dan dolar AS yang lebih lemah.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan intrahari buat kali pertama dalam tujuh sesi setakat ini, dan kekal sedikit mengukuh sekitar $74.50 ketika artikel ini ditulis.
- Emas meningkat ke paras tertinggi sejak 31 Oktober, naik lebih setengah peratus ke sekitar $2,775 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks USD jatuh ke paras terendah dalam lima minggu, melanjutkan kerugian hari sebelumnya kepada 107.70 setakat ini.
- Pasaran Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia Pasifik mencatat kenaikan kecil setakat ini. Pasaran Eropah dan UK mencatat kenaikan sederhana pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan intrahari sederhana, melanjutkan lantunan hari sebelumnya kepada $105,000 dan $3,390.
Data PMI menjadi tumpuan…
Pemain pasaran akan memerhatikan dengan teliti PMI awal Januari bagi UK, zon euro dan AS pada hari Jumaat, serta ucapan Presiden ECB Christine Lagarde dan data perumahan peringkat pertengahan dari AS dan Kanada. Kemerosotan terkini Dolar AS dijangka berterusan, didorong oleh keyakinan terhadap kepimpinan Trump dan cabaran yang dihadapi oleh pihak Fed yang cenderung mengetatkan dasar, melainkan PMI AS mencatat angka yang jauh lebih kukuh daripada jangkaan. Ini boleh menekan USDJPY lebih rendah dan mendorong Emas menghampiri paras tertinggi rekodnya sekitar $2,790. Mata wang lain, komoditi dan mata wang Antipodean mungkin mengalami dagangan bercampur-campur bergantung pada hasil data.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
