Emas bergelut untuk mempertahankan keuntungan mingguan ketika pedagang bersedia untuk inflasi Fed

Sentimen pasaran kebanyakannya kekal di luar rentak apabila pedagang menunggu tolok inflasi kegemaran Rizab Persekutuan AS (Fed), iaitu Indeks Harga PCE Teras AS. Selain daripada kebimbangan pra-data, cetakan suram PMI rasmi China dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah juga mencabar selera risiko.

Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY) membalikkan kerugian hari sebelumnya sambil menjangkau satu lagi keuntungan mingguan. Perlu diingat bahawa Greenback menandakan kejatuhan harian terbesar dalam seminggu pada hari Khamis selepas menyaksikan data AS yang lebih lembut dan penarikan balik dalam hasil bon Perbendaharaan.

Yang berkata, lantunan Dolar AS menyertai mood berhati-hati menjelang data inflasi zon Euro untuk mencabar pembeli EURUSD. Pada masa yang sama, GBPUSD juga memudar pemulihan sebelumnya dan kelihatan bersedia untuk kerugian mingguan pertama dalam tiga. Selanjutnya, USDJPY melanjutkan pengunduran hari sebelumnya pada data inflasi Jepun dan Perdagangan Runcit yang kukuh manakala USDCAD mengurangkan keuntungan mingguan walaupun harga minyak mentah yang lebih lemah ketika pedagang Loonie menunggu angka KDNK Kanada.

AUDUSD dan NZDUSD gagal untuk mewajarkan pesimisme di sekeliling China, serta kebimbangan pasaran, di tengah-tengah kebimbangan baru-baru ini bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan mengesan Fed "lebih tinggi untuk kadar faedah yang lebih lama" berat sebelah.

Harga emas kekal dalam perjalanan untuk membalikkan kerugian mingguan sebelumnya, yang terbesar pada 2024, walaupun berita China dan lantunan pembetulan Dolar AS mencabar pemulihan logam. Selain itu, Minyak Mentah turun untuk hari ketiga berturut-turut walaupun inventori minyak mingguan AS semakin merosot.

Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD kekal di belakang walaupun kekurangan momentum semasa intraday kerana pasaran crypto menyaksikan pembetulan selepas perhimpunan yang diterajui oleh kelulusan ETF.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI tidak mempunyai arah yang jelas sekitar $77.80 selepas kerugian berturut-turut selama dua hari.
• Emas memudar pemulihan hari sebelumnya sambil membuat pusingan kepada $2,345 selewat-lewatnya.
• Indeks USD mencatatkan kerugian harian terbesar dalam tempoh dua minggu sambil mencatatkan kenaikan sederhana berhampiran 104.85 pada masa akhbar.
• Wall Street ditutup dengan kerugian ringan dan mencabar kenaikan harga Asia-Pasifik. Saham British dan Eropah kekal tidak jelas semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal tidak pasti sekitar $68,400 dan $3,750 semasa kami menulis.

Suasana berhati-hati menyokong lantunan semula Dolar AS tetapi Emas melihat kenaikan mingguan…

Dolar AS memerhatikan satu lagi keuntungan mingguan walaupun mengalami kerugian pada hari sebelumnya kerana peniaga menjangkakan kecenderungan Fed hawkish walaupun Indeks Harga PCE Teras AS hari ini melembut dari bulan lepas. Turut menyokong kekuatan Dolar AS boleh menjadi kelemahan baru-baru ini dalam PMI rasmi China untuk Mei, kerana tajuk utama NBS Manufacturing PMI melaporkan penguncupan dalam aktiviti. Tambahan pula, keengganan Israel untuk menghentikan serangan ketenteraan di Rafah tanpa mengira tekanan global dan kesediaan AS untuk menyekat eksport cip AI ke Timur Tengah juga mengganggu mood dan menyokong permintaan syurga Greenback, terutamanya apabila kebanyakan ahli FOMC menolak penurunan kadar. hingga lewat 2024.

Pada hari Khamis, bacaan kedua KDNK Q1 AS menunjukkan pertumbuhan yang lebih lembut mengikut angka Tahunan, 1.3% berbanding 1.6% anggaran awal. Perincian juga menunjukkan penggunaan yang berkurangan dan tekanan harga. Perkara yang sama menyertai Tuntutan Pengangguran AS yang lebih tinggi dan penguncupan dalam Jualan Rumah Tertunda AS untuk mencetuskan penarikan balik hasil bon Perbendaharaan AS dan Dolar AS.

Walaupun data AS memberi kesan kepada Dolar AS, cetakan data sentimen zon Euro bagi bulan Mei dan Kadar Pengangguran bagi April membolehkan EURUSD pulih lebih awal daripada bacaan pertama hari ini bagi nombor inflasi tajuk utama blok itu. Walau bagaimanapun, harus diingat bahawa kebanyakan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) telah pun mengesahkan pemotongan kadar pada bulan Jun tetapi agak teragak-agak untuk mencadangkan sebarang tindakan selanjutnya, yang seterusnya menyerlahkan data EU CPI dan HICP hari ini.

GBPUSD pulih pada hari sebelumnya pada Dolar AS yang lebih lemah tetapi kekal dalam perjalanan untuk mematahkan aliran menaik selama dua minggu apabila data UK bercampur-campur menimbulkan keraguan tentang nada hawkish pegawai BoE.

Sebaliknya, kekurangan keyakinan terhadap langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ) gagal melonjakkan harga USDJPY apabila IHP Tokyo, Pengeluaran Perindustrian dan Perdagangan Runcit Jepun mencatatkan angka positif untuk April. Juga mengenakan tekanan menurun pada pasangan Yen adalah penarikan balik dalam hasil.

AUDUSD dan NZDUSD meningkat lebih tinggi walaupun terdapat keraguan tentang langkah seterusnya bank pusat masing-masing kerana peniaga menjangkakan lebih banyak rangsangan daripada China yang menyokong Antipodeans. Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa sikap berat sebelah dovish mengenai Bank of Canada (BoC) dan kelemahan baru-baru ini dalam harga minyak mentah, eksport utama Kanada, mempengaruhi Dolar Kanada (CAD).

Minyak Mentah bersedia untuk mesyuarat hujung minggu OPEC+ di mana pengeluar minyak global dijangka melanjutkan pengurangan pengeluaran semasa. Dengan berbuat demikian, harga tenaga gagal untuk mewajarkan seri dalam inventori minyak AS, serta kebimbangan masalah bekalan yang berpunca daripada ketegangan Timur Tengah.

Harga emas kekal kukuh pada asas mingguan, walaupun kegagalan terbaharu meningkat, kerana keyakinan dalam pasaran ekuiti menyertai harapan kadar yang lebih rendah daripada ekonomi utama dan rangsangan China. Tambahan pula, perjuangan Dolar AS untuk mempertahankan keuntungan mingguan dan jangkaan untuk menyaksikan kelemahan yang berterusan dalam data inflasi AS juga membolehkan harga Emas semerta (XAUUSD) kekal lebih kukuh.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Data inflasi menjadi tumpuan…

Sama ada dari Zon Euro atau AS, angka inflasi adalah pemangkin utama hari ini kerana bank pusat di ECB dan Fed cuba menolak jangkaan pemotongan kadar berulang pada 2024. Selain itu angka KDNK Q1 dari India dan Kanada, sebagai serta mesyuarat hujung minggu OPEC+, juga akan menjadi penting untuk ditonton melihat ke hadapan.

Perlu diingat, bagaimanapun, bahawa ECB hampir pasti akan mengumumkan pengurangan kadar pertama pada bulan Jun dan lebih berkemungkinan untuk meneruskan laluan itu sepanjang tahun 2024 berbanding Fed. Sebaliknya, pertaruhan Fed pada mulanya menandakan jangkaan tiga pemotongan kadar bermula dari Jun tetapi kemungkinan telah berubah baru-baru ini dan seterusnya memihak kepada Dolar AS. Yang berkata, peniaga menjangkakan hampir satu atau dua pemotongan kadar daripada Fed bermula pada bulan Julai atau Ogos.

Oleh itu, data inflasi EU yang lebih kukuh mungkin tidak membantu pasangan EURUSD untuk meningkat lebih jauh manakala kejutan positif daripada Indeks Harga PCE Teras AS pasti akan menenggelamkan pasangan Euro dan juga mencabar pembeli Emas.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!