Emas menyegarkan rekod tinggi melebihi $2,400 di tengah-tengah Dolar AS yang lemah, sentimen bercampur-campur

Pasaran kewangan global menyaksikan permulaan yang lebih perlahan untuk minggu utama apabila pedagang mencari lebih banyak petunjuk untuk melanjutkan momentum minggu sebelumnya yang mencadangkan pemotongan kadar daripada bank pusat utama, termasuk Rizab Persekutuan AS (Fed). Perlu diingat bahawa cuti di majoriti Eropah, Switzerland, dan Kanada, serta kalendar ringan, juga mengehadkan pergerakan dagangan awal Isnin.

Walau bagaimanapun, Dolar AS kekal tertekan selepas mencatatkan kerugian mingguan apabila peniaga berdamai dengan isyarat Fed untuk pemotongan kadar pada akhir 2024. Perkara yang sama menyertai keraguan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) untuk menyokong pemotongan kadar selepas Jun untuk mendorong pasangan EURUSD. Pada garis yang sama, GBPUSD juga meningkat lebih tinggi di tengah-tengah pembelaan penggubal dasar Bank of England (BoE) terhadap dasar monetari yang mengehadkan.

USDJPY mengatasi arah aliran itu sambil meningkat lebih tinggi di tengah-tengah kegelisahan Bank of Japan (BoJ) dengan kebimbangan kenaikan kadar, serta disebabkan oleh lantunan pembetulan baru-baru ini dalam hasil bon Perbendaharaan AS peringkat teratas.

AUDUSD kekal di hadapan selepas mencatatkan kenaikan mingguan manakala kenaikan harga NZDUSD berehat sebelum pengumuman dasar monetari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) minggu ini. Bergerak ke hadapan, USDCAD mengekalkan asas yang lebih rendah selepas aliran menurun selama dua minggu di tengah-tengah harga Minyak yang lebih kukuh dan kelemahan Dolar AS, mengabaikan kebimbangan dovish mengenai Bank of Canada (BoC). Di samping itu, harga emas meningkat ke paras tertinggi sepanjang masa apabila pecahan teknikal menyertai tergesa-gesa pedagang ke arah logam kuning dengan jangkaan kadar yang lebih rendah, terutamanya dalam suasana pasaran yang bercampur-campur.

Di tempat lain, BTCUSD kekal di hadapan selepas mencatatkan lonjakan mingguan terbesar sejak awal Mac manakala ETHUSD kekal lebih kukuh berikutan minggu yang kukuh. Walau bagaimanapun, pasaran mata wang kripto menyaksikan lonjakan dalam aktiviti berikutan derma politik dan persediaan sebelum kelulusan Ethereum ETF, terutamanya di tengah-tengah Dolar AS yang lemah.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI kekal di hadapan selepas mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam empat, naik setengah peratus pada hari hampir $79.80 pada masa akhbar.
• Harga emas menyaksikan sekitar paras tertinggi sepanjang masa, berikutan kenaikan kepada $2,450 untuk menyegarkan rekod teratas.
• Indeks USD mengekalkan asas yang lebih rendah berhampiran 104.40 selepas minggu yang lemah.
• Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi saham Asia-Pasifik mendahului lebih tinggi sejak akhir-akhir ini. Selanjutnya, saham British dan Eropah kekal hambar semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD meningkat lebih daripada 1.0% setiap satu kepada hampir $67,000 dan selewat-lewatnya $3,110.

Dolar AS menanggung beban teragak-agak Fed untuk kenaikan kadar, inflasi yang lebih perlahan…

Walaupun pasaran menyaksikan ketidakaktifan, Dolar AS kekal tertekan di tengah-tengah kebimbangan yang mencadangkan dua pemotongan kadar Fed pada 2024. Kejatuhan Greenback mengambil petunjuk daripada angka inflasi AS yang lemah minggu lalu dan ketidakupayaan pegawai Fed untuk menolak kebimbangan kenaikan kadar. Tekanan menurun pada USD juga boleh disebabkan oleh keyakinan berhati-hati di hadapan ekuiti dan prestasi bercampur-campur hasil bon Perbendaharaan. Tambahan pula, berita hujung minggu mengenai penjualan bon Perbendaharaan AS yang berat oleh China untuk mengalihkan pergantungannya daripada Dolar AS juga mencabar pembeli Greenback sejak kebelakangan ini.

Perlu diingat, walau bagaimanapun, suasana yang agak hawkish di Fed berbanding bank pusat utama lain menyertai masalah geopolitik yang berpunca dari China, Rusia dan Timur Tengah untuk meletakkan dasar di bawah mata wang AS. Terdahulu pada hari Isnin, Presiden Iran Ebrahim Raisi dan Menteri Luar mengalami nahas pesawat maut dan memperbaharui kebimbangan mengenai lebih banyak drama geopolitik di Timur Tengah.

Pada halaman yang berbeza, Reuters mendedahkan analisis yang mencadangkan lebih banyak tekanan ke atas BoJ untuk menaikkan kadar di tengah-tengah penggunaan yang lemah. Walau bagaimanapun, penggubal dasar sentiasa bersikap dovish dalam penampilan terbaru mereka walaupun kemerosotan besar dalam harga Yen.

Pegawai ECB hampir mengesahkan pemotongan kadar Jun tetapi laluan berikut kelihatan tidak jelas dan justeru itu membolehkan pasangan EURUSD menceriakan kelemahan Dolar AS di sekitar paras tertinggi bulanan. Dalam cara yang sama, pasangan mata wang GBPUSD juga kekal lebih kukuh walaupun terdapat kebimbangan bercampur-campur mengenai peralihan ekonomi UK kerana perbincangan BoE kelihatan kebanyakannya hawkish walaupun pemain pasaran menjangkakan pemotongan kadar pada separuh kedua 2024.

Minyak Mentah memperoleh bidaan selepas seri yang stabil dalam inventori dan kebimbangan yang semakin meningkat tentang lanjutan perjanjian pemotongan bekalan OPEC+. Selanjutnya, kegelisahan Timur Tengah juga mencadangkan masalah bekalan manakala kesediaan China untuk lebih banyak rangsangan membantu pembeli emas hitam menjangka lebih banyak permintaan dan menaikkan harga.

Emas menceriakan penembusan atas rintangan $2,400, kini sokongan serta-merta, sambil menyegarkan paras tertinggi sepanjang masa berhampiran $2,450, menyasarkan Pelanjutan Fibonacci 61.8% bagi pergerakan Mac-Aprilnya, hampir kepada $2,455. Dengan berbuat demikian, logam berharga mendapat manfaat daripada Dolar AS yang lebih lembut dan hasil yang lembap, serta tergesa-gesa pedagang ke arah keselamatan disebabkan tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur dan ketidakpastian mengenai tindakan kadar daripada bank pusat utama, terutamanya selepas pengurangan kadar pertama. Selain itu, membantu pembeli XAUUSD adalah dorongan China untuk lebih banyak rangsangan dan rali rekod dalam ekuiti menjelang pilihan raya negara tahun ini dalam ekonomi peringkat teratas.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
• Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, EURUSD

Isnin yang mungkin membosankan…

Memandangkan cuti di pasaran Eropah, Switzerland dan Kanada, ditambah dengan kekurangan data/acara utama, pedagang momentum mungkin menyaksikan hari Isnin yang tidak aktif. Walau bagaimanapun, beberapa penggubal dasar Fed bersedia untuk bercakap dan boleh membenarkan Dolar AS menjilat lukanya jika mereka berjaya meyakinkan peniaga tentang pemotongan kadar yang tertangguh. Tambahan pula, tindak balas Barat terhadap tragedi Iran mungkin juga membantu meningkatkan kecairan dalam pasaran komoditi. Di atas semua itu, bacaan awal PMI bulan Mei dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS minggu ini akan menjadi pemangkin penting untuk diperhatikan untuk mendapatkan arah yang jelas.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!