Vàng ghi nhận mức đỉnh mới trên 2.400 USD khi USD đi xuống, tâm lý thị trường trái chiều

Thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến tuần quan trọng khởi đầu chậm hơn khi các nhà giao dịch tìm kiếm thêm manh mối để kéo dài đà tăng của tuần trước cho thấy việc cắt giảm lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Điều đáng chú ý là các ngày nghỉ lễ ở phần lớn Châu Âu, Thụy Sĩ và Canada, cũng như lịch kinh tế ảm, cũng hạn chế các động thái giao dịch vào đầu ngày thứ Hai.

Tuy nhiên, đồng USD vẫn bị áp lực sau khi ghi nhận mức giảm hàng tuần khi các nhà giao dịch chấp nhận tín hiệu cắt giảm lãi suất của Fed vào cuối năm 2024. Điều tương tự cũng xảy ra với sự do dự của các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) trong việc ủng hộ việc cắt giảm lãi suất sau tháng 6 để thúc đẩy cặp EUR/USD. Tương tự, GBP/USD cũng tăng cao hơn trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) bảo vệ chính sách tiền tệ hạn chế.

USD/JPY đi ngược lại xu hướng trong khi tăng cao hơn trong bối cảnh Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) không thoải mái với những lo ngại về việc tăng lãi suất, cũng như do sự phục hồi điều chỉnh gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.

AUD/USD vẫn dẫn đầu sau khi công bố mức tăng hàng tuần, trong khi xu hướng tăng của NZD/USD tạm dừng trước các thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) trong tuần này. Tiếp tục, USD/CAD di chuyển thấp hơn sau xu hướng giảm kéo dài hai tuần trong bối cảnh giá Dầu tăng và đồng USD suy yếu, bỏ qua những lo ngại về động thái ôn hòa từ Ngân hàng Canada (BoC). Ngoài ra, giá Vàng đã tăng lên mức cao kỷ lục khi ghi nhận cú phá vỡ kỹ thuật khiến các nhà giao dịch đổ xô vào kim loại màu vàng với kỳ vọng lãi suất sẽ thấp hơn, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường trái chiều.

Ở những nơi khác, BTC/USD vẫn dẫn đầu sau khi đạt mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 3 trong khi ETH/USD vẫn tăng sau một tuần với những diễn biến mạnh mẽ. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến hoạt động tăng vọt nhờ các khoản quyên góp chính trị và sự chuẩn bị trước khi phê duyệt Ethereum ETF Spot, đặc biệt trong bối cảnh đồng USD giảm giá.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI vẫn dẫn đầu sau khi ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong 4 tuần, tăng 0.5% trong ngày gần 79,80 USD vào thời điểm tin ra.
• Giá Vàng di chuyển quanh mức cao kỷ lục, sau khi tăng lên 2.450 USD để ghi nhận mức đỉnh mới trong lịch sử.
• Chỉ số USD di chuyển thấp hơn gần mức 104,40 sau một tuần giảm giá.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương gần đây đã tăng cao hơn. Ngoài ra, cổ phiếu Anh và châu Âu vẫn ảm đạm vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD tăng hơn 1,0% lên gần 67.000 USD và 3.110 USD.

USD chịu áp lực do Fed do dự trong việc tăng lãi suất, lạm phát giảm…

Dù thị trường cho thấy sự ảm đạm, đồng USD vẫn chịu áp lực trong bối cảnh có những lo ngại cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2024. Sự sụt giảm của Đồng bạc xanh dựa trên số liệu lạm phát thấp của Mỹ vào tuần trước và việc các quan chức Fed không thể đẩy lùi mối lo ngại về việc tăng lãi suất. Ngoài ra, áp lực giảm giá đối với USD có thể là sự lạc quan thận trọng trên mặt trận chứng khoán và biểu hiện trái chiều của lãi suất trái phiếu kho bạc. Ngoài ra, tin tức cuối tuần về việc Trung Quốc bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ để chuyển sự phụ thuộc vào đồng USD cũng thách thức phe mua đồng bạc xanh gần đây.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tâm lý có vẻ cứng rắn hơn của Fed so với các ngân hàng trung ương lớn khác góp phần tạo nên những tai ương địa chính trị bắt nguồn từ Trung Quốc, Nga và Trung Đông kiềm hãm đà giảm cho đồng tiền Mỹ. Trước đó vào hôm thứ Hai, Tổng thống Iran Ebrahim Raisi và Bộ trưởng Ngoại giao đã phải chịu một vụ tai nạn máy bay chết người và làm dấy lên lo ngại về thêm kịch tính địa chính trị ở Trung Đông.

Trên một trang khác, Reuters đã công bố một phân tích cho thấy có thêm áp lực lên BoJ trong việc nâng lãi suất trong bối cảnh mức tiêu thụ yếu. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn tỏ ra ôn hòa trong những lần xuất hiện gần đây nhất bất chấp giá đồng Yên sụt giảm nghiêm trọng.

Các quan chức ECB gần như đã xác nhận việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nhưng lộ trình sau này có vẻ không rõ ràng và do đó cho phép cặp EUR/USD tận dụng sự suy yếu của Đồng USD và di chuyển quanh mức cao hàng tháng. Tương tự, cặp GBP/USD cũng tăng bất chấp những lo ngại trái chiều về quá trình chuyển đổi kinh tế của Vương quốc Anh khi các cuộc đàm phán của BoE hầu hết có vẻ cứng rắn ngay cả khi những người tham gia thị trường dự đoán việc cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2024.

Dầu thô tăng sau khi tồn kho giảm ổn định và lo ngại ngày càng tăng về việc gia hạn thỏa thuận cắt giảm nguồn cung của OPEC+. Ngoài ra, những lo lắng ở Trung Đông cũng cho thấy nguồn cung đang bị khủng hoảng trong khi việc Trung Quốc sẵn sàng tung ra nhiều biện pháp kích thích hơn giúp người mua vàng đen dự đoán nhu cầu nhiều hơn và nâng giá.

Vàng tận dụng cú sự phá vỡ ngưỡng kháng cự 2.400 USD, hiện là hỗ trợ gần nhất, đồng thời chạm mức đỉnh kỷ lục mới gần 2.450 USD, nhắm đến mức Fibonacci mở rộng 61,8% của các động thái từ tháng 3 đến tháng 4, gần 2.455 USD. Với động thái này, kim loại quý được hưởng lợi từ việc USD suy yếu hơn và lãi suất chậm lại, cũng như sự vội vã của các nhà giao dịch tìm kiếm các tài sản an toàn do các thông tin địa chính trị trái chiều và sự không chắc chắn về hành động lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là sau đợt giảm lãi suất đầu tiên. Ngoài ra, hỗ trợ người mua XAU/USD là việc Trung Quốc thúc đẩy nhiều biện pháp kích thích hơn và sự phục hồi kỷ lục của thị trường chứng khoán trước cuộc bầu cử quốc gia năm nay ở các nền kinh tế hàng đầu.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, EUR/USD

Một ngày thứ Hai buồn tẻ sắp tới…

Do các thị trường Châu Âu, Thụy Sĩ và Canada đang nghỉ lễ, cùng với việc thiếu dữ liệu/sự kiện quan trọng, các nhà giao dịch theo động lượng có thể chứng kiến một ngày thứ Hai ì ạch. Tuy nhiên, nhiều nhà hoạch định chính sách của Fed sẵn sàng lên tiếng và có thể cho phép đồng USD phục hồi nếu họ thuyết phục được các nhà giao dịch về việc trì hoãn cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, phản ứng của phương Tây trước thảm kịch Iran cũng có thể giúp thúc đẩy tính thanh khoản trên thị trường hàng hóa. Trên hết, số liệu sơ bộ trong tuần này về PMI tháng 5 và Đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ sẽ là sự kiện tác động quan trọng để theo dõi các hướng đi rõ ràng.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!