Emas pudar melantun sokongan utama kerana pedagang menunggu statistik AS

Gambaran keseluruhan pasaran

Keyakinan pelabur semakin berkurangan awal Khamis berikutan kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi global yang bercampur dengan berhati-hati menjelang data utama AS. Menambah kepada ketidaktentuan ialah isyarat bercampur-campur daripada bank pusat dan sesi dagangan Asia yang tenang. Dengan ini, Dolar AS berada di bawah tekanan kerana pendirian dovish dari Fed dan petunjuk awal yang lemah untuk laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat.

Pemangkin terkini

Pada hari Rabu, Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS yang mengecewakan dan Buku Fed Beige menimbulkan kebimbangan mengenai kelembapan dalam ekonomi AS dan pertumbuhan pekerjaan yang lebih perlahan. Ini, bersama-sama dengan kebanyakan komen dovish daripada pegawai Rizab Persekutuan, telah memberi tekanan kepada Dolar AS. Bagaimanapun, kebimbangan yang semakin meningkat tentang ketegangan perdagangan China dan kemas kini yang tidak menentu mengenai situasi Israel-Hamas telah menyukarkan Greenback untuk melemahkan lagi. Di tengah-tengah permainan ini, Indeks Dolar AS (DXY) telah membalikkan keuntungan sebelumnya daripada paras terendah tahunan dan mengalami kejatuhan harian terbesarnya dalam hampir dua minggu.

EURUSD, GBPUSD kekurangan pergerakan pemulihan di tengah-tengah kebimbangan pertumbuhan

Pasangan EURUSD dan GBPUSD tidak mendapat banyak manfaat daripada kelemahan Dolar AS, kerana data ekonomi terkini dan kemas kini dari zon Euro dan UK telah mengecewakan. Walaupun begitu, kedua-dua pasangan mata wang masih berada di landasan untuk mencatatkan keuntungan mingguan, walaupun mereka telah kehilangan momentum menaik baru-baru ini. Institut Kiel Jerman kini meramalkan penguncupan bagi ekonomi Jerman pada 2024, dan Persekutuan Pemborong, Perdagangan Luar Negeri dan Perkhidmatan (BGA) Jerman telah memberi amaran bahawa pengeksport Jerman sedang bergelut dengan kemerosotan dalam perdagangan asing.

Mata wang USDJPY berada dalam kawalan

Berbeza dengan EURUSD dan GBPUSD, pasangan USDJPY telah mendapat manfaat paling banyak daripada kelemahan Dolar AS, mencerminkan pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ) dan data positif terkini dari Jepun. Bagaimanapun, pasangan mata wang Yen berada di bawah tekanan, berdagang pada paras terendah dalam sebulan dan jatuh untuk hari ketiga berturut-turut. Ini kerana Ahli Lembaga Pengarah BoJ Takata menyatakan awal Khamis bahawa bank itu merancang untuk secara beransur-ansur beralih daripada dasar mudahnya yang telah lama wujud jika data ekonomi memenuhi jangkaan.

AUDUSD, NZDUSD mengabaikan Dolar AS yang lebih lemah di tengah-tengah mood mengelak risiko

Dolar Australia dan New Zealand menunjukkan kepekaan mereka terhadap risiko dan pergantungan kepada China, dan kedua-duanya akan mengakhiri minggu ini dengan kerugian walaupun Dolar AS lebih lemah. Terdahulu, Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock menyatakan bahawa lembaga itu berkemungkinan tidak akan mengurangkan kadar tidak lama lagi jika ekonomi menunjukkan prestasi seperti yang diharapkan. Komen beliau tidak meningkatkan AUDUSD, kerana peniaga kekal berhati-hati di tengah-tengah ketidaktentuan tentang Dolar AS, ketegangan perdagangan dan isu geopolitik yang melibatkan China, Rusia dan Timur Tengah. Begitu juga, NZDUSD berada di bawah tekanan kerana prospek ekonomi yang suram untuk New Zealand.

USDCAD mencatat aliran menurun selama empat minggu apabila Minyak jatuh, BoC mengurangkan kadar

Penahanan USDCAD tidak mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS akibat kejatuhan harga minyak mentah dan pemotongan kadar 0.25% Bank of Canada, yang telah dijangkakan. Minyak mentah menuju kerugian mingguan terbesar sejak akhir April di tengah-tengah isyarat bercampur-campur mengenai rancangan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran. Penurunan harga minyak ini mencerminkan pesimisme ekonomi yang lebih luas, walaupun terdapat cabutan yang lebih tinggi daripada jangkaan dalam inventori minyak mingguan.

Emas bergelut mendahului data

Harga emas telah membalikkan penurunan awal dan menunjukkan kenaikan sederhana baru-baru ini. Pemulihan ini disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan peningkatan permintaan untuk aset selamat pada masa yang tidak menentu. Faktor utama yang mendorong kenaikan emas termasuk pendirian Fed yang dovish, kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi global, dan ketegangan geopolitik yang meningkat. Bagaimanapun, ketegangan dengan China, pengguna emas utama, bersama-sama dengan penyatuan pasaran pra-NFP, memberi tekanan kepada pembeli emas.

Mata wang kripto kekal tertekan pada isyarat bercampur

Walaupun Dolar AS lemah dan peningkatan volume dagangan crypto, pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) sedang bergelut. Data dalam rantaian mencadangkan peniaga tidak pasti. Cabaran tambahan untuk Bitcoin dan Ethereum termasuk kebimbangan tentang potensi kemenangan Donald Trump dalam Pilihan Raya Presiden AS dan ketidakpastian tentang peraturan masa depan AS SEC untuk industri crypto.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI membersihkan lukanya pada paras terendah 10 bulan, sedikit membida hampir $69.30 selewat-lewatnya.
• Emas mempertahankan pemulihan hari sebelumnya sekitar $2,500 walaupun menunjukkan keraguan pada carta mingguan.
• Indeks USD kekal tertekan ke arah 101.00 selepas jatuh paling banyak dalam dua minggu pada hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup bercampur-campur dan begitu juga saham Asia-Pasifik. Ekuiti Eropah dan British, bagaimanapun, kekal tertekan sejak kebelakangan ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal tertekan sekitar $56,800 dan $2,400 masing-masing, bersiap sedia untuk kerugian mingguan kedua selewat-lewatnya.

Petunjuk pekerjaan AS adalah kuncinya

Memandang ke hadapan, PMI Perkhidmatan ISM AS dan Perubahan Pekerjaan ADP pada bulan Ogos, bersama-sama dengan Tuntutan Pengangguran awal AS mingguan, akan memberikan petunjuk tentang arah pasaran sebelum laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat untuk Ogos. Selain itu, tonton Jualan Runcit Zon Euro untuk bulan Julai dan nombor kerja Kanada untuk bulan Ogos.

Ramalan mencadangkan aktiviti ekonomi AS dan tekanan harga mungkin berkurangan sementara pasaran pekerjaan bertambah baik. Penunjuk awal menunjukkan keadaan pekerjaan AS yang lebih lemah dan tekanan harga yang lebih rendah, yang boleh menandakan pendaratan lembut untuk ekonomi AS. Jika data yang akan datang sejajar dengan ramalan suram ini, Dolar AS mungkin membalikkan keuntungan baru-baru ini, yang berpotensi meningkatkan harga emas ke arah paras tertinggi baharu.

Walau bagaimanapun, EURUSD, GBPUSD, dan USDCAD mungkin tidak mendapat banyak manfaat daripada Dolar AS yang lebih lemah, manakala USDJPY boleh melihat keuntungan untuk pedagang menurun. AUDUSD, NZDUSD dan mata wang kripto mungkin menghadapi tekanan menurun lagi melainkan data AS mengecewakan dengan ketara.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan dan Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EUR USD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!