Vàng giảm đà phục hồi khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu từ Mỹ

Tổng quan thị trường

Sự lạc quan của nhà đầu tư đang suy yếu vào sáng thứ Năm do lo ngại về sự suy giảm kinh tế toàn cầu kết hợp với sự thận trọng trước các dữ liệu quan trọng của Mỹ. Các tín hiệu trái chiều từ các ngân hàng trung ương và phiên giao dịch ảm đạm ở châu Á cũng làm gia tăng sự bất ổn. Do đó, đồng Đô-la Mỹ đang chịu áp lực bởi lập trường ôn hòa của Fed và những dấu hiệu yếu kém ban đầu về báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu.

Các yếu tố tác động gần đây

Hôm thứ Tư, báo cáo số lượng việc làm mở mới JOLTS và Sách Beige của Fed gây lo ngại về sự suy giảm kinh tế và sự tăng trưởng việc làm yếu kém ở Mỹ. Điều này, cùng với các bình luận chủ yếu ôn hòa từ các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, đã gây áp lực lên đồng Đô-la Mỹ. Tuy nhiên, lo ngại gia tăng về căng thẳng thương mại với Trung Quốc và các tin tức không chắc chắn về tình hình Israel-Hamas đã khiến đồng Đô-la khó suy yếu thêm. Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đã đảo ngược đà tăng từ mức thấp nhất năm và ghi nhận mức giảm hàng ngày lớn nhất trong gần hai tuần.

EUR/USD, GBP/USD thiếu đà phục hồi giữa lo ngại về tăng trưởng

Cặp EUR/USD và GBP/USD không nhận được nhiều lợi ích từ sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ, do dữ liệu kinh tế gần đây từ Eurozone và Anh khá thất vọng. Mặc dù vậy, cả hai cặp tiền vẫn đang trên đà tăng trong tuần, mặc dù đã mất phần nào động lực tăng gần đây. Viện Kiel của Đức hiện dự đoán nền kinh tế Đức sẽ suy giảm vào năm 2024, và Liên đoàn Thương mại Đức (BGA) đã cảnh báo rằng các nhà xuất khẩu Đức đang gặp khó khăn trong thương mại nước ngoài.

USD/JPY đang trong tầm kiểm soát của phe bán

Ngược lại với EUR/USD và GBP/USD, cặp USD/JPY đã tăng mạnh nhất từ sự yếu kém của đồng Đô-la Mỹ, phản ánh lập trường cứng rắn của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và các dữ liệu tích cực gần đây từ Nhật Bản. Tuy nhiên, cặp tiền này đang chịu áp lực, giao dịch ở mức thấp nhất trong một tháng và giảm ba ngày liên tiếp. Điều này là do thành viên Hội đồng BoJ Takata đã chỉ ra vào sáng thứ Năm rằng ngân hàng này có kế hoạch dần dần rời xa chính sách nới lỏng kéo dài nếu dữ liệu kinh tế đáp ứng kỳ vọng.

AUD/USD, NZD/USD bất chấp đồng Đô-la Mỹ yếu trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro

Đồng Đô-la Úc và New Zealand đang cho thấy sự nhạy cảm với rủi ro và phụ thuộc vào Trung Quốc, và cả hai đều chuẩn bị kết thúc tuần với mức giảm mặc dù đồng Đô-la Mỹ suy yếu. Trước đó, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock tuyên bố rằng hội đồng không có khả năng cắt giảm lãi suất nếu nền kinh tế hoạt động theo dự kiến. Tuy nhiên, bình luận này không hỗ trợ nhiều cho AUD/USD do các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước sự không chắc chắn về đồng Đô-la Mỹ, căng thẳng thương mại, và các vấn đề địa chính trị liên quan đến Trung Quốc, Nga và Trung Đông. Tương tự, NZD/USD đang chịu áp lực do triển vọng kinh tế u ám của New Zealand.

USD/CAD phá vỡ chuỗi giảm bốn tuần khi dầu giảm giá và BoC cắt giảm lãi suất

Cặp USD/CAD không tận dụng sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ do giá dầu thô giảm và Ngân hàng Canada (BoC) cắt giảm lãi suất 0,25%, như đã dự đoán. Dầu thô đang hướng đến mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ cuối tháng 4 trong bối cảnh các tín hiệu trái chiều về kế hoạch tăng sản lượng của OPEC+. Sự sụt giảm giá dầu phản ánh tâm lý bi quan kinh tế rộng hơn, mặc dù lượng dầu tồn kho hàng tuần giảm nhiều hơn dự kiến.

Vàng gặp khó khăn

Giá vàng đã đảo ngược đà giảm trước đó và gần đây ghi nhận mức tăng nhẹ. Sự phục hồi này được hỗ trợ bởi đồng Đô-la Mỹ yếu hơn và nhu cầu tăng lên đối với tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn. Các yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng bao gồm lập trường ôn hòa của Fed, lo ngại về sự suy giảm kinh tế toàn cầu và căng thẳng địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, căng thẳng với Trung Quốc, một trong những nước tiêu thụ vàng lớn, cùng với sự điều chỉnh thị trường trước báo cáo việc làm NFP, đang gây áp lực lên những người mua vàng.

Tiền điện tử vẫn chịu áp lực bởi các tín hiệu trái chiều

Mặc dù đồng Đô-la Mỹ yếu và khối lượng giao dịch tiền điện tử tăng, phe mua Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) vẫn đang gặp khó khăn. Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà giao dịch đang không chắc chắn. Các thách thức khác cho Bitcoin và Ethereum bao gồm lo ngại về khả năng chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và sự không chắc chắn về các quy định tương lai của SEC đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Diễn biến mới nhất của các tài sản chính

• Dầu thô phục hồi phục từ mức thấp nhất trong 10 tháng, gần $69,30.
• Vàng giữ vững đà phục hồi từ ngày hôm trước quanh $2,500 dù biểu hiện thiếu quyết đoán trên biểu đồ tuần.
• Chỉ số USD chịu áp lực, hướng về mức 101,00 sau khi giảm mạnh nhất trong hai tuần vào ngày hôm trước.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều và thị trường châu Á - Thái Bình Dương cũng vậy. Cổ phiếu châu Âu và Anh gần đây chịu áp lực.
• BTC/USD và ETH/USD đều ở mức thấp quanh $56,800 và $2,400, chuẩn bị cho tuần thứ hai liên tiếp giảm giá.

Các chỉ số việc làm của Mỹ là yếu tố then chốt

Chỉ số PMI Dịch vụ ISM và thay đổi việc làm ADP của Mỹ trong tháng 8, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, sẽ cung cấp thêm gợi ý về hướng đi của thị trường trước báo cáo việc làm của Mỹ vào tháng 8. Ngoài ra, cần theo dõi doanh số bán lẻ của Eurozone trong tháng 7 và số liệu việc làm của Canada trong tháng 8.

Các dự báo cho thấy hoạt động kinh tế và áp lực giá ở Mỹ có thể giảm, trong khi thị trường lao động cải thiện. Các chỉ số ban đầu cho thấy điều kiện việc làm của Mỹ yếu kém và áp lực giá giảm, có thể báo hiệu một sự "hạ cánh mềm" cho nền kinh tế Mỹ. Nếu dữ liệu sắp tới phù hợp với những dự báo này, đồng Đô-la Mỹ có thể đảo ngược đà tăng gần đây, đẩy giá vàng lên các mức cao mới.

Tuy nhiên, EUR/USD, GBP/USD và USD/CAD có thể không được lợi nhiều từ sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ, trong khi USD/JPY có thể mang lại lợi ích cho phe bán. AUD/USD, NZD/USD và tiền điện tử có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm trừ khi dữ liệu của Mỹ gây thất vọng lớn.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự kiến phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, Đô-la Mỹ, bạc.
• Có khả năng giảm thêm: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD.
• Kỳ vọng đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH.
• Giảm chậm dần: DAX, FTSE 100, EUR/USD, dầu thô.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!