Sentimen pasaran merosot susulan keraguan tentang soft landing AS dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Suasana berhati-hati menjelang data pekerjaan AS bagi bulan Julai yang akan dikeluarkan hari ini juga mungkin membebani profil risiko. Perlu diambil perhatian bahawa suasana mengelak risiko membolehkan Indeks Dolar AS (DXY) pulih daripada paras terendah dalam dua minggu, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama dua hari. Namun, reaksi terhadap lantunan semula USD bercampur-campur apabila kebimbangan tentang pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) semakin mendapat tempat.
Dalam perkembangan ini, DXY dijangka menutup minggu ini secara neutral, tetapi EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan USDCAD masih berkemungkinan mencatatkan kerugian mingguan yang besar. Sebaliknya, NZDUSD, USDCHF, USDJPY, minyak mentah dan emas kekal mencatatkan prestasi positif yang kukuh sepanjang minggu ini.
Bukan sahaja beberapa mata wang utama, malah indeks ekuiti penanda aras AS dan mata wang kripto juga gagal mendapat rangsangan daripada dolar AS yang melemah serta kecenderungan Fed yang dovish. Indeks Dow Jones Industrial Average (DJI30) dijangka mencatatkan kerugian mingguan pertama dalam tempoh lima minggu, manakala Nasdaq 100 terus tertekan untuk minggu ketiga berturut-turut. Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD juga kekal pada paras lebih rendah berikutan kebimbangan tentang aliran keluar besar-besaran daripada ETF dan penjualan oleh pemegang besar.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI menerima bidaan untuk memulihkan penurunan hari sebelumnya daripada paras tertinggi dua minggu, dan diniagakan sedikit positif sekitar $77.00 ketika artikel ini ditulis.
- Emas meningkat ke paras tertinggi dalam dua minggu, naik 0.90% pada hari ini kepada $2,469 setakat kemas kini terkini.
- Indeks USD bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dua minggu, dengan sedikit tekanan jualan berhampiran 104.20 setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam kerugian manakala saham di Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham di Britain dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya meningkat lebih 2.0% setakat hari ini, masing-masing kepada sekitar $66,000 dan $3,230 dalam dagangan terkini.
Dolar AS mengecilkan kerugian di tengah-tengah faktor pemacu yang bercampur-campur…
Pada hari Khamis, Dolar AS mencatat kenaikan terbesar dalam tempoh seminggu apabila petunjuk pasaran pekerjaan AS yang lemah dan PMI yang lebih rendah menghidupkan semula kebimbangan terhadap pendaratan lembut ekonomi AS. Namun, keadaan yang sama mencetuskan sentimen mengelak risiko dalam pasaran dan menyokong permintaan terhadap aset selamat seperti Dolar AS, Yen Jepun (JPY), Franc Swiss (CHF) dan Emas. Selain kebanyakan data AS yang lemah, kebimbangan geopolitik yang berpunca dari Timur Tengah dan AS turut membebankan sentimen serta mendorong permintaan terhadap aset yang kurang berisiko.
Antara kebimbangan geopolitik utama yang mendapat perhatian besar ialah kesediaan Hezbollah yang disokong Iran untuk membalas serangan Israel serta ketegangan antara AS dengan China. Berita tentang pembentukan ribut besar di Teluk Mexico turut mendapat perhatian.
Dengan perkembangan ini, Minyak Mentah berjaya mengabaikan lantunan pembetulan Dolar AS dan masalah ekonomi China, sekali gus bersedia mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tempoh empat minggu. Kenaikan emas hitam ini mungkin dikaitkan dengan masalah di Timur Tengah dan ketidakpastian OPEC tentang pemotongan bekalan. Seterusnya, Emas dijangka mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal April. Selain itu, USDCHF jatuh ke paras terendah dalam enam bulan, sekali gus mencatat penurunan untuk minggu kelima berturut-turut. USDJPY juga terus tertekan pada paras terendah sejak awal Mac apabila sentimen mengelak risiko dan Dolar AS yang lebih lemah seiring dengan keyakinan penggubal dasar Jepun terhadap peralihan ekonomi.
Di tempat lain, kenyataan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang kurang memberangsangkan dan data bercampur-campur dari Zon Euro memberikan tekanan menurun terhadap harga EURUSD. Seiring dengan itu, pemotongan kadar faedah oleh Bank of England (BoE) serta kesediaannya untuk mengambil tindakan sewajarnya pada masa hadapan menyebabkan GBPUSD terus menjadi perhatian penjual. Perlu diingat bahawa USDCAD gagal mencerminkan kenaikan harga eksport utama Kanada, iaitu minyak mentah, berikutan kecenderungan dasar monetari Bank of Canada (BoC) yang dovish. Sebaliknya, NZDUSD mendapat sokongan daripada jangkaan pasaran bahawa Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan menangguhkan pemotongan kadar faedah. Sementara itu, AUDUSD dibebani masalah ekonomi China dan kebanyakannya data domestik yang kurang memberangsangkan, selain sentimen mengelak risiko.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Inflasi Switzerland, pekerjaan AS menjadi tumpuan…
Selepas ini, tumpuan akan diberikan kepada data pekerjaan AS bagi bulan Julai, khususnya angka utama Gaji Bukan Ladang (NFP). Laporan pekerjaan AS kali ini menjadi lebih penting kerana pasaran kembali bimbang bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah sebanyak tiga kali pada 2024, berbanding jangkaan sebelum ini sebanyak dua kali. Oleh itu, pihak yang menjangkakan kelemahan Dolar AS perlu bersedia untuk meraih keuntungan lanjut sekiranya data NFP dan/atau pertumbuhan gaji lebih lemah daripada jangkaan. Menurut konsensus pasaran, angka utama NFP dijangka turun daripada 206K kepada 175K, manakala Kadar Pengangguran berkemungkinan kekal pada 4.1%. Selain itu, Purata Pendapatan Setiap Jam mungkin turun daripada 3.9% kepada 3.7% tahun ke tahun, tetapi angka bulan ke bulan dijangka kekal pada 0.3%.
Selain petunjuk tentang pekerjaan di AS, Indeks Harga Pengguna (CPI) Switzerland bagi bulan Julai, yang juga merupakan ukuran inflasi utama negara itu, turut menjadi tumpuan pedagang momentum, khususnya mereka yang berdagang pasangan Franc Switzerland (CHF). CPI utama tahun ke tahun dijangka kekal pada 1.3%, tetapi angka bulan ke bulan berkemungkinan merosot kepada -0.2% daripada 0.0% sebelum ini. Jika disahkan, angka ini mungkin mencabar penjual USDCHF ketika pasangan itu berada pada paras terendah dalam tempoh enam bulan.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
