Suasana berhati-hati menyelubungi pasaran apabila pedagang kembali selepas cuti hujung minggu yang panjang dan bertindak balas terhadap pemangkin positif terkini dari AS. Tajuk berita geopolitik dari Timur Tengah serta kebimbangan terhadap pendirian Fed yang hawkish juga boleh menjejaskan sentimen. Namun, data terkini China dan kebimbangan menjelang pemangkin utama minggu ini mengehadkan momentum.
Dalam keadaan ini, Dolar AS kekal mengukuh dan memberi tekanan menurun kepada mata wang utama serta komoditi. Namun, AUDUSD bergerak bertentangan dengan trend bersama emas dan minyak mentah, mencatatkan kenaikan walaupun Greenback mengukuh.
Namun begitu, EURUSD kekal pada paras terendah enam minggu, manakala GBPUSD juga terus lemah pada paras terendah sebulan setengah. Sementara itu, USDJPY, USDCHF dan USDCAD kekal mengukuh, manakala NZDUSD cuba pulih daripada kerugian pada paras terendah beberapa hari.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD meneruskan penurunan sejak awal minggu apabila pedagang kripto membuat persediaan untuk Bitcoin halving.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meningkat ke paras tertinggi baharu sejak 30 Oktober, melepasi $89.00 ketika laporan ini ditulis.
- Harga emas mencatat kenaikan setengah peratus intrahari apabila pembeli menguji paras $2,260, selepas harga mencapai paras tertinggi rekod baharu pada $2,265 sehari sebelumnya.
- Indeks USD bergerak turun naik berhampiran paras tertinggi sejak 14 November 2023, iaitu hampir 105.00 pada dagangan terkini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga saham Asia-Pasifik yang susut sedikit. Selain itu, pedagang di Eropah dan UK kelihatan optimistik pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya meneruskan kerugian hari sebelumnya, dengan masing-masing susut hampir 4.0% kepada sekitar $66,500 dan $3,360 setakat ini.
Dolar AS kekal mengukuh apabila pasaran kembali beroperasi sepenuhnya…
Pada hari Isnin, PMI Pembuatan ISM AS bagi bulan Mac melonjak ke paras tertinggi sejak November 2022. Bersama-sama sentimen berhati-hati dalam pasaran, kenaikan ini mendorong Indeks Dolar AS (DXY) ke paras tertinggi baharu sejak 14 November 2023.
Perlu diperhatikan bahawa Pengerusi Fed Jerome Powell menepis jangkaan tentang pemotongan kadar faedah serta-merta oleh bank pusat AS. Sementara itu, Pesanan Barangan Tahan Lama AS, KDNK dan Indeks Harga PCE Teras—yang juga dikenali sebagai ukuran inflasi pilihan Fed—berjaya mengekalkan kecenderungan hawkish terhadap Fed dan menyokong DXY minggu lalu.
Selain itu, model GDPNow Fed Atlanta meramalkan KDNK AS bagi suku pertama 2024 pada 2.8%, berbanding 2.3% sebelum ini, sekali gus mengukuhkan Dolar AS.
Dalam perkembangan ini, jangkaan bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah pada bulan Jun merosot daripada sekitar 64% pada minggu lalu kepada 56%, sekali gus menyokong kenaikan dolar AS.
Dalam perkembangan berasingan, penggantungan dagangan Country Garden, pemaju hartanah China yang bermasalah, di Bursa Saham Hong Kong mencabar keyakinan pasaran di Asia.
Walaupun pemangkin yang disebutkan tadi memihak kepada Dolar AS, EURUSD tertekan oleh nada dovish pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang membayangkan pemotongan kadar faedah lebih awal. Harapan bahawa inflasi Jerman, kuasa ekonomi utama di benua Eropah, akan mencatatkan bacaan yang lemah juga mungkin menambah tekanan menurun terhadap pasangan Euro itu. Seiring dengan itu, GBPUSD turut kekal pada paras rendah yang kali terakhir dilihat pada pertengahan Februari, susulan kurangnya keyakinan pasaran terhadap pemulihan ekonomi UK. Selain itu, USDJPY mengekalkan lantunan yang bermula pada awal minggu dari SMA 10, disokong oleh hasil yang meningkat dan cabaran terhadap kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) seterusnya.
Selain itu, AUDUSD melantun daripada paras terendah dalam sebulan di tengah-tengah data inflasi dan pekerjaan yang bercampur-campur, tanpa menghiraukan Minit mesyuarat Mac Reserve Bank of Australia (RBA) yang bernada dovish. Perlu diperhatikan bahawa Penolong Gabenor RBA, Christopher Kent, menyuarakan ketidakpastian berhubung inflasi dan prospek dasar monetari. Sementara itu, NZDUSD terus tertekan pada paras terendah sejak pertengahan November, walaupun Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), Adrian Orr, berkata bahawa bank itu kurang menumpukan perhatian pada usaha mengawal inflasi.
Walaupun begitu, harga emas kekal kukuh pada paras tertinggi dalam rekod, berlegar sekitar $2,255-60 setakat waktu penulisan dan tidak mengendahkan dolar AS yang lebih kukuh. Optimisme terhadap Asia dan harapan bahawa ekonomi utama akan menurunkan kadar faedah memihak kepada pembeli emas jongkong.
Minyak mentah turut naik ke paras tertinggi baharu dalam lima bulan walaupun dolar AS mengukuh, susulan berita bahawa Israel mengebom konsulat Iran di Damsyik. Perkembangan ini menunjukkan lebih banyak masalah geopolitik di Timur Tengah dan cabaran tambahan terhadap bekalan minyak. Berita tentang pengurangan pengeluaran OPEC+ pada Mac turut menyokong pembeli tenaga.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inflasi Jerman dan data AS peringkat kedua bakal mencetuskan volatiliti…
Pasaran yang kembali beroperasi sepenuhnya selepas Good Friday dan Isnin Easter, bersama-sama dengan banyak data dari Barat, akan meningkatkan momentum dan khususnya mencabar pembeli komoditi ketika Dolar AS mengukuh. Namun, pedagang berkemungkinan kekal berhati-hati menjelang PMI Perkhidmatan ISM pada hari Rabu dan laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat. Data inflasi Jerman yang dijangka lemah serta kemungkinan peningkatan dalam statistik AS seperti Pesanan Kilang dan Pembukaan Pekerjaan JOLTS boleh mengekalkan harapan penjual EURUSD.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
