EURUSD Menghampiri Terendah 11 Minggu: Semua Mata Tertumpu pada Data ECB dan AS

Kebimbangan sebelum peristiwa mencabar momentum pasaran

Pasaran kewangan kekal diketepikan awal Khamis, menyatukan pergerakan sebelumnya, ketika pedagang bersedia untuk "Super Thursday" yang terdiri daripada Keputusan Kadar Faedah Bank Pusat Eropah (ECB) dan Jualan Runcit AS. Turut menyekat pergerakan pasaran ialah tajuk berita geopolitik bercampur mengelilingi Timur Tengah dan China.

Indeks Dolar AS (DXY) mencapai paras tertinggi sejak awal Ogos, disokong oleh kecenderungan Fed yang hawkish, walaupun selepas data yang tidak memberangsangkan pada hari sebelumnya. Kekuatan dolar disokong lagi oleh inflasi UK yang lemah dan kebimbangan tentang kemungkinan pemotongan kadar daripada ECB. Di samping itu, ketidakpastian mengenai kenaikan kadar Bank of Japan pada masa hadapan dan peningkatan perbincangan mengenai peralihan dovish daripada Bank of Canada turut membantu Greenback kekal kukuh.

Sementara itu, berita tentang usaha Israel untuk memperbaiki keadaan kemanusiaan di Gaza dan rangsangan perumahan China mengekalkan para pedagang optimis, mendorong harga Emas lebih tinggi. Walau bagaimanapun, Minyak Mentah tidak bertindak balas secara positif kepada cabutan mengejut dalam inventori mingguan, kerana USD yang lebih kukuh dan jangkaan peningkatan bekalan dan permintaan tenaga yang lebih rendah mempengaruhi harga.

EURUSD menanggung beban kebimbangan ECB dovish, masalah ekonomi EU

Di samping kekuatan keseluruhan Dolar AS, peningkatan kebimbangan mengenai peralihan ekonomi zon Euro, terutamanya kebimbangan kemelesetan dan jangkaan pemotongan kadar ECB, membebankan harga EURUSD. Data terkini dari zon Euro menunjukkan inflasi yang perlahan, pertumbuhan yang lemah, sentimen bercampur-campur dan keadaan pekerjaan yang tidak memberangsangkan, seterusnya menyumbang kepada tekanan ke atas euro.

GBPUSD jatuh tetapi USDJPY kekurangan momentum

GBPUSD merasakan tekanan daripada data inflasi UK yang mengecewakan, terutamanya inflasi perkhidmatan yang perlahan, di tengah-tengah keraguan baharu tentang pendirian Bank of England dalam menurunkan kadar. Peserta pasaran juga berbelah bahagi mengenai prospek pertumbuhan ekonomi British dan keupayaan kerajaan baharu untuk menggiatkan semula ekonomi.

Eksport September Jepun menyaksikan kejatuhan pertama dalam tempoh 10 bulan. Data perdagangan yang mengecewakan ini, bersama-sama dengan ulasan daripada pembuat dasar Bank of Japan Seiji Adachi, membantu menyokong harga USDJPY, walaupun pasangan itu menghadapi masalah untuk naik lebih tinggi.

Antipodean menyatukan, komoditi mengekalkan trend

Dolar Australia, New Zealand dan Kanada menunjukkan daya tahan terhadap kekuatan Dolar AS, memulihkan beberapa kerugian sebelumnya apabila komoditi mengekalkan arah aliran mereka. Terutamanya, Emas bersedia untuk paras tertinggi sepanjang masa, manakala harga Minyak Mentah mengalami penurunan momentum.

Pada awal hari itu, Menteri Perumahan China dan Timbalan Gabenor Bank Rakyat China (PBoC) cuba meningkatkan semangat pasaran perumahan dengan mengumumkan butiran pelepasan gadai janji dan projek perbandaran.

Walau bagaimanapun, laporan pekerjaan Australia yang kukuh, bersama-sama dengan berita tentang rangsangan perumahan China, meningkatkan pasangan AUDUSD. Lonjakan ini berlaku ketika dolar AS bergelut untuk mengekalkan kedudukan mereka sebelum data Jualan Runcit AS dan keputusan kadar faedah ECB.

NZDUSD mengikuti petunjuk rakan sejawatannya dari Australia untuk mengurangkan kerugian mingguan, walaupun tanpa pemangkin tempatan utama. Sementara itu, kenaikan harga USDCAD berhenti seketika kerana Minyak Mentah kekal tidak bersemangat pada paras terendah berbilang hari, setelah jatuh pada awal minggu berikutan kebimbangan mengenai kejatuhan permintaan dan peningkatan bekalan.

Harga emas melepasi rintangan berusia tiga minggu dan mendakap paras tertinggi sepanjang masa apabila pedagang tergesa-gesa untuk keselamatan risiko menyemarakkan lagi syurga tradisional. Dengan berbuat demikian, logam berharga mengabaikan kesengsaraan China dan kekuatan terkini Dolar AS.

Minyak Mentah sedang bergelut pada paras terendah 12 hari, walaupun terdapat cabutan mengejut dalam inventori mingguan API. Walau bagaimanapun, meredakan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, jangkaan peningkatan bekalan OPEC+, dan pengurangan permintaan daripada China mengekalkan sentimen menurun dalam kalangan pedagang.

Mata wang kripto kekal lebih kukuh

Seperti Emas, mata wang kriptografi utama seperti Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) melihat kekuatan Dolar AS, meletakkan diri mereka untuk keuntungan mingguan terbesar mereka dalam empat minggu. Perhimpunan ini didorong oleh keyakinan mengenai peraturan industri selepas pilihan raya AS dan aliran masuk yang ketara ke dalam ETF.

Pergerakan terkini aset utama

• Penahan minyak mentah WTI berehat pada paras terendah dua minggu walaupun kekal tertekan untuk hari kelima berturut-turut sekitar $70.50 pada masa akhbar.
• Emas mencetak aliran menaik tiga hari apabila pembeli mencabar paras tertinggi sepanjang masa sebelum ini sekitar $2,685.
• Indeks USD menyaksikan sekitar 103.60 selepas meningkat kepada paras tertinggi dua bulan pada hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana tetapi saham Asia-Pasifik hanyut lebih rendah. Selanjutnya, ekuiti Eropah dan British mencetak kerugian kecil semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD mencetak kerugian kecil hampir $67,500 untuk mengurangkan keuntungan mingguan manakala ETHUSD meningkat 1.0% sehari kepada $2,630 selewat-lewatnya.

Euro mungkin tidak mendapat manfaat daripada ECB tetapi USD boleh

Memandang ke hadapan, Keputusan Kadar Faedah ECB akan menjadi acara penting pada hari itu, dengan laporan Jualan Runcit AS mengikuti dengan teliti. Tuntutan Pengangguran AS mingguan dan angka Pengeluaran Perindustrian AS bulanan juga akan menarik perhatian pedagang intrahari. Pada hari Jumaat, KDNK, Pengeluaran Perindustrian dan Jualan Runcit China, bersama-sama dengan Jualan Runcit UK dan data perumahan AS, akan membantu mengekalkan momentum pasaran.

ECB dijangka mengurangkan kadar penanda aras sebanyak 0.25%, yang boleh memberi tekanan ke bawah pada EURUSD dan meningkatkan Dolar AS. Walau bagaimanapun, tumpuan sebenar akan tertumpu pada kenyataan ECB dan sidang akhbar Presiden Christine Lagarde, kerana Euro beruang akan mencari petunjuk tentang pemotongan kadar selanjutnya yang boleh memberi kesan ketara kepada pasangan mata wang dan mengukuhkan Dolar AS.

Di AS, Jualan Runcit dan data sekunder lain boleh menyokong harapan untuk "pendaratan lembut," yang memanfaatkan kenaikan Dolar AS dan pembeli komoditi yang mencabar sambil menimbang mata wang Antipodean. Walau bagaimanapun, sebarang data AS yang mengecewakan boleh memberi kesan kepada Dolar AS yang sudah kukuh, berpotensi meningkatkan harga Emas dan menghentikan penurunan dalam komoditi dan mata wang lain.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!