Permulaan Perlahan bagi Minggu Penting
Aktiviti pasaran perlahan minggu ini berikutan cuti umum di AS dan Kanada serta penantian terhadap data Gaji Bukan Ladang (NFP) AS bagi bulan Ogos, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Selain NFP, pedagang juga akan memantau bacaan akhir PMI Ogos, PMI Perkhidmatan ISM AS dan Pesanan Kilang. Peristiwa ini penting dan membuatkan pedagang terus berwaspada. Dolar AS baru-baru ini memperoleh semula sebahagian kerugian pada awal bulan berikutan ketiadaan data inflasi AS yang lebih rendah dan aliran dana hujung bulan, sekali gus mendorong perubahan dalam mata wang utama lain dan komoditi.
Dolar AS Pulih Sedikit Selepas Empat Minggu
Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan penurunan selama empat minggu selepas Indeks Harga PCE Teras AS, ukuran inflasi pilihan Fed, kekal stabil pada bulan Ogos. Keadaan ini mengurangkan jangkaan terhadap pemotongan kadar faedah yang besar oleh Rizab Persekutuan. Pemotongan kadar dijangka berlaku pada bulan September, tetapi langkah Fed seterusnya masih tidak menentu, menyebabkan pedagang berhati-hati. Pemulihan dolar turut disokong oleh pengambilan kedudukan pada hujung bulan dan berita yang bercampur-campur. Namun, cuti umum AS yang bakal tiba, PMI Perkhidmatan ISM pada hari Khamis dan laporan pekerjaan pada hari Jumaat mungkin menyebabkan dolar terus merosot.
Pedagang EURUSD Tidak Pasti
Pasangan EURUSD jatuh daripada paras tertinggi tahun ini berikutan pemulihan dolar AS. Pedagang tidak pasti tentang prospek ekonomi zon euro, susulan isyarat bercampur-campur daripada Bank Pusat Eropah (ECB). Pegawai ECB Francois Villeroy de Galhau mencadangkan agar ECB berwaspada terhadap pertumbuhan yang rendah dan mempertimbangkan pemotongan kadar faedah pada bulan September.
Harga Minyak Mentah dan Emas Tertekan
Harga komoditi tertekan berikutan kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi global dan cabaran terhadap pendirian Fed yang dovish. Walaupun begitu, isu geopolitik dan USD yang lebih lemah mengekalkan harapan pembeli emas. Harga minyak mentah jatuh berikutan kebimbangan bahawa OPEC+ mungkin akan mengurangkan pemotongan pengeluaran tidak lama lagi.
Pergerakan Mata Wang Lain Bercampur-campur
EURUSD yang tiada hala tuju jelas turut mencerminkan keadaan mata wang utama lain. GBPUSD berdepan cabaran apabila kebimbangan terhadap pertumbuhan UK berterusan, manakala USDJPY pulih berikutan spekulasi bahawa Bank of Japan mungkin tidak akan menaikkan kadar faedah dengan banyak. AUDUSD kekal stabil, tetapi NZDUSD kekurangan momentum. USDCAD masih tidak menentu berikutan harga minyak mentah yang lebih rendah dan data ekonomi Kanada yang bakal diterbitkan.
Mata Wang Kripto Bergelut
BTCUSD dan ETHUSD jatuh baru-baru ini, dipengaruhi kebimbangan tentang kemungkinan Donald Trump memenangi pilihan raya Presiden AS dan kebimbangan terhadap peraturan SEC AS yang lebih ketat. Dari segi sejarah, bulan September merupakan bulan yang mencabar bagi pedagang Bitcoin dan Ethereum.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI terus tertekan pada paras terendah dalam seminggu, dengan tekanan jualan sederhana sekitar $73.50 pada waktu ini.
- Emas jatuh di bawah $2,500, meneruskan penurunan minggu lalu daripada paras tertinggi rekod.
- Indeks USD bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sambil mencatat kerugian kecil sekitar 101.65 ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik bergerak lebih rendah. Ekuiti Eropah dan Britain mencatat kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan kerugian baru-baru ini, dengan meningkat kepada sekitar $57,500 dan $2,440 pada waktu laporan ini diterbitkan.
PMI, petunjuk pekerjaan dan BoC menjadi tumpuan
Menjelang minggu ini, cuti umum pada hari Isnin di AS dan Kanada akan memperlahankan aktiviti pasaran. Namun, bacaan akhir PMI Ogos dari UK, zon Euro dan Jerman mungkin menggerakkan pasaran sebelum Khamis. Pada hari Selasa, PMI Pembuatan ISM AS dan CPI Switzerland akan diterbitkan. Seterusnya, KDNK Australia, pengumuman kadar faedah Bank of Canada (BoC) dan perubahan pekerjaan ADP AS akan menyusul pada hari Rabu. Laporan pekerjaan JOLTS dan PMI Perkhidmatan ISM juga penting untuk pedagang.
Ketidaktentuan tentang pertumbuhan ekonomi global dan tindakan bank pusat bermakna data yang mengecewakan boleh membalikkan pemulihan dolar AS baru-baru ini. Namun, data yang kukuh boleh mengukuhkan dolar dan menekan mata wang utama lain, mata wang Antipodean serta komoditi. USDCAD mungkin mengalami perubahan ketara berikutan harga minyak mentah yang lebih rendah dan kemungkinan BoC mengurangkan kadar faedah.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
