EUR/USD: Khả năng phục hồi dường như khó đạt được trước dữ liệu PMI EU/Mỹ và NFP

Khởi đầu chậm trong một tuần quan trọng

Động thái thị trường tuần này khá ảm đạm do kỳ nghỉ ở Mỹ và Canada, cùng với sự chờ đợi dữ liệu NFP (Số lượng việc làm phi nông nghiệp) của Mỹ cho tháng 8, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu. Bên cạnh NFP, các nhà giao dịch cũng sẽ tập trung vào các chỉ số PMI cuối tháng 8 và PMI Dịch vụ ISM của Mỹ cùng với Đơn đặt hàng Nhà máy. Các sự kiện này rất quan trọng và giữ cho các nhà giao dịch luôn cảnh giác. Gần đây, đồng USD đã có sự cải thiện sau khi trải qua một số yếu tố tiêu cực từ đầu tháng. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi thiếu dữ liệu lạm phát thấp và dòng tiền cuối tháng, điều này đã dẫn đến sự thay đổi ở các đồng tiền và hàng hóa chính khác.

Sự phục hồi nhẹ của đồng USD sau bốn tuần

Chỉ số USD (DXY) đã kết thúc chuỗi giảm bốn tuần vì chỉ số PCE lõi của Mỹ, thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng, duy trì ổn định trong tháng 8. Điều này giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lớn bởi Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù một đợt cắt giảm lãi suất được dự đoán sẽ diễn ra vào tháng 9, các động thái tiếp theo của Fed vẫn không chắc chắn, giữ cho các nhà giao dịch thận trọng. Sự phục hồi của đồng USD cũng được hỗ trợ bởi giai đoạn củng cố cuối tháng và tin tức thị trường trái chiều. Tuy nhiên, kỳ nghỉ lễ sắp tới ở Mỹ, PMI Dịch vụ ISM vào thứ Năm và báo cáo việc làm vào thứ Sáu có thể dẫn đến việc đồng USD tiếp tục giảm.

Các nhà giao dịch EUR/USD không chắc chắn

Cặp EUR/USD đã giảm từ mức cao nhất trong năm do sự phục hồi của đồng USD. Các nhà giao dịch không chắc chắn về triển vọng kinh tế của Khu vực Euro, với các tín hiệu trái chiều từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Quan chức ECB Francois Villeroy de Galhau đã ẩn ý rằng ECB nên thận trọng với sự tăng trưởng thấp và cân nhắc việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Áp lực lên giá Dầu Thô và Vàng

Giá hàng hóa đang chịu áp lực do lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và những thách thức đối với quan điểm ôn hòa của Fed. Mặc dù vậy, các vấn đề địa chính trị và đồng USD yếu hơn vẫn giữ cho phe mua Vàng hy vọng. Giá Dầu Thô đang giảm do lo ngại rằng OPEC+ có thể sớm giảm cắt giảm sản xuất.

Di chuyển trái chiều ở các đồng tiền khác

Sự thiếu xu hướng rõ ràng của EUR/USD cũng được phản ánh trong các đồng tiền chính khác. GBP/USD đối mặt với thách thức khi lo ngại về tăng trưởng của Anh vẫn tồn tại, trong khi USD/JPY phục hồi do suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể không tăng lãi suất nhiều. AUD/USD giữ ổn định, nhưng NZD/USD thiếu đà tăng. USD/CAD vẫn không chắc chắn do giá Dầu Thô yếu hơn và dữ liệu kinh tế Canada sắp tới.

Tiền điện tử gặp khó khăn

BTC/USD và ETH/USD đã giảm gần đây, bị ảnh hưởng bởi lo ngại về khả năng Donald Trump chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và những lo ngại về các quy định chặt chẽ hơn từ SEC của Mỹ. Lịch sử cho thấy tháng 9 thường là một tháng khó khăn cho các nhà giao dịch Bitcoin và Ethereum.

Động thái mới nhất của các tài sản chính

• Dầu thô WTI vẫn chịu áp lực ở mức thấp nhất trong một tuần, giảm nhẹ quanh mức $73.50.
• Vàng giảm xuống dưới $2,500 trong khi tiếp tục thoái lui từ mức cao kỷ lục của tuần trước.
• Chỉ số USD gặp khó khăn trong việc bảo vệ chuỗi ba ngày tăng, ghi nhận những mức giảm nhẹ quanh 101.65.
• Phố Wall đóng cửa với mức tăng nhẹ, nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Cổ phiếu châu Âu và Anh ghi nhận những mức giảm nhẹ vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều hồi phục một phần của các động thái tiêu cực gần đây, tăng lên khoảng $57,500 và $2,440.

Những điều cần chú ý: PMI, dữ liệu việc làm và BoC

Kỳ nghỉ vào thứ Hai ở Mỹ và Canada sẽ làm chậm hoạt động thị trường, nhưng các chỉ số PMI cuối tháng 8 từ Anh, Khu vực Euro và Đức có thể tạo ra một số biến động trước thứ Năm. Vào thứ Ba, PMI Sản xuất ISM của Mỹ và CPI của Thụy Sĩ sẽ được công bố, tiếp theo là GDP của Australia, thông báo lãi suất của Ngân hàng Canada (BoC) và thay đổi việc làm ADP của Mỹ vào thứ Tư. Báo cáo JOLTS và PMI Dịch vụ ISM cũng sẽ quan trọng đối với các nhà giao dịch.

Với sự không chắc chắn về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và các hành động của ngân hàng trung ương, dữ liệu đáng thất vọng có thể đảo ngược đà phục hồi gần đây của đồng USD. Tuy nhiên, dữ liệu mạnh có thể thúc đẩy đồng USD và gây áp lực lên các đồng tiền chính khác, các đồng tiền Antipodean (AUD, NZD, CAD) và hàng hóa. USD/CAD có thể chứng kiến những thay đổi đáng kể do giá Dầu Thô yếu hơn và khả năng BoC cắt giảm lãi suất.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự đoán phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, đồng USD, bạc.
• Khả năng giảm thêm: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD.
• Dự đoán chủ yếu đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH.
• Dự đoán giảm dần: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu Thô.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!