Pasaran beralih kepada sentimen mengelak risiko pada awal Isnin apabila komen Pengerusi Fed Jerome Powell pada hujung minggu mendorong pedagang untuk menjangkakan pengurangan kadar FOMC pada bulan Mac berlaku lebih lewat. Komen tersebut, bersama laporan pekerjaan AS yang kukuh dan harapan terhadap "pendaratan lembut", mengukuhkan pendirian hawkish dalam dasar monetari, sekali gus membolehkan Dolar AS meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan.
Selain itu, kejatuhan mendadak pasaran ekuiti China dan peningkatan ketegangan geopolitik di Timur Tengah serta Semenanjung Gaza turut menggugat sentimen.
Dengan perkembangan ini, pasangan GBPUSD mencatat penurunan paling besar dalam kalangan pasangan mata wang G10, manakala USDJPY dan AUDUSD kelihatan tidak menentu apabila hasil bon Perbendaharaan AS bergelut untuk mengekalkan lantunan semula pada Jumaat. Selain itu, harga emas mengurangkan sebahagian daripada kenaikan mingguannya yang pertama dalam tiga minggu, manakala harga minyak mentah cuba pulih selepas mencatat kejatuhan paling besar dalam tempoh empat bulan pada minggu lalu.
Wall Street ditutup positif, tetapi niaga hadapan saham AS mencatat kerugian kecil. Selain itu, pasaran saham Asia-Pasifik susut sedikit, diterajui oleh penurunan di China, Australia dan Indonesia.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD tidak mengendahkan lantunan semula Dolar AS, sementara data on-chain turut menyokong optimisme terhadap kelulusan ETF spot Ethereum.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal lemah pada paras $78.00 selepas mencatat penurunan terbesar dalam tempoh empat bulan pada minggu lalu.
- Harga emas susut kepada $2,030 selepas menamatkan rentetan kerugian selama dua minggu.
- Indeks USD mengekalkan aliran menaik lima minggu sekitar 104.00, paras tertinggi dalam tempoh dua bulan.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi saham Asia-Pasifik susut. Namun begitu, ekuiti di UK dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian kecil sekitar $42,200 dan $2,280 pada waktu berita ini diterbitkan.
Nada hawkish Powell dan data pekerjaan AS yang kukuh mendorong kenaikan Dolar AS
Pada hari Jumaat, Nonfarm Payrolls (NFP) AS melonjak ke paras tertinggi dalam tempoh setahun, manakala pertumbuhan gaji turut meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh 13 bulan. Data ini, bersama-sama data ekonomi AS yang memberangsangkan yang diterbitkan pada awal minggu, membantu Indeks Dolar AS (DXY) mencatat aliran menaik selama lima minggu. Perbincangan tentang pemulihan hasil bon Perbendaharaan AS turut menyokong pengukuhan Dolar AS. Komen Pengerusi Fed Powell pada hujung minggu juga menyokong Dolar AS dan hasil bon. Beliau mengulangi kenyataan sebelum ini yang menolak kemungkinan FOMC mengurangkan kadar faedah pada bulan Mac, selain mengurangkan jangkaan bahawa kadar faedah akan dipotong pada bulan Mei 2024.
Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, memuji angka pekerjaan AS pada hari Jumaat, namun membangkitkan kebimbangan tentang “produktiviti” AS dan menguji kekuatan pembeli Dolar AS.
Dalam perkembangan lain, bekas Presiden AS Donald Trump bersiap sedia untuk penggal baharu dan berjanji akan mengenakan tarif sehingga 60% ke atas produk China jika terpilih. Perkara ini, bersama-sama ketegangan antara AS dengan Houthi serta kesediaan Hamas untuk menolak cadangan damai Gaza, menjejaskan sentimen dan menyokong pembeli Dolar AS.
Namun begitu, keberkesanan penurunan nisbah keperluan rizab (RRR) sebanyak 50 mata asas oleh Bank Rakyat China (PBoC) dan pertumbuhan Caixin Services PMI untuk bulan ke-13 berturut-turut mencabar sentimen penghindaran risiko serta momentum kenaikan dolar AS, terutamanya ketika kalendar ekonomi tidak padat.
Seterusnya, PMI Perkhidmatan Jepun bagi Januari mencatat bacaan lebih baik daripada jangkaan, sekali gus mendorong kenaikan USDJPY. Sementara itu, penggubal dasar ECB merangkap Ketua Bundesbank, Joachim Nagel, menyuarakan harapan agar zon Euro dapat mencapai pendaratan lembut, yang seterusnya meletakkan paras lantai bagi harga EURUSD. Selain itu, GBPUSD tidak mencerminkan komen hawkish Ketua Ekonomi BoE, Philip Lane, berikutan keraguan terhadap peralihan ekonomi UK, terutamanya selepas data terkini yang mengecewakan.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
PMI menjadi tumpuan
Menjelang Isnin, bacaan akhir PMI Zon Euro bagi Januari akan diumumkan bersama PMI Perkhidmatan ISM AS serta ucapan para pegawai bank pusat dari rantau itu dan AS, yang bakal menjadi tumpuan peserta pasaran. Perlu diingat bahawa pemangkin risiko dan isyarat pemotongan kadar faedah akan menjadi lebih penting dan boleh membolehkan pembeli dolar AS terus menguasai pasaran.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
