Sentimen pasaran kekal tidak menentu pada awal Jumaat apabila pedagang mencari petunjuk lanjut untuk mengesahkan jangkaan pemotongan kadar faedah lebih awal oleh Federal Reserve (Fed), terutamanya selepas data inflasi AS pada hari sebelumnya yang mengecewakan meningkatkan jangkaan pemotongan kadar faedah dan melemahkan dolar AS. Selain kebimbangan menjelang penerbitan data, tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur serta turun naik dalam pasaran Jepun turut menyebabkan pedagang tidak mengambil bahagian dalam pasaran.
Namun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) merosot ketara selepas Indeks Harga Pengguna (CPI), ukuran inflasi utama AS bagi bulan Jun, mencatatkan kenaikan paling perlahan dalam tempoh setahun. Walau bagaimanapun, sentimen bercampur-campur dan pengukuhan harga menjelang penerbitan data membolehkan dolar AS pulih daripada kerugian kebelakangan ini.
EURUSD mencatat paras tertinggi bulanan baharu dan GBPUSD naik ke paras tertinggi sejak Julai 2023 susulan kelemahan meluas dolar AS, sebelum mengalami pergerakan pembetulan kebelakangan ini. Selari dengan itu, USDJPY merosot ketara apabila pegawai Jepun mengambil kesempatan daripada kejatuhan USD dan campur tangan untuk mempertahankan yen yang sebelum ini terus merosot.
AUDUSD dan NZDUSD turut kekal mengukuh, tetapi momentum kenaikannya kurang menyerlah pada awal Jumaat walaupun data perdagangan China lebih kukuh.
Sementara itu, USDCAD menjadi pengecualian apabila ditutup lebih tinggi pada hari tersebut selepas melantun daripada paras sokongan penting.
Harga minyak mentah mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan kelima berturut-turut. Sementara itu, harga emas menuju aliran menaik selama tiga minggu selepas mencatat kenaikan terbesar sejak awal Mac, dan menghampiri paras tertinggi dalam tujuh minggu ketika artikel ini ditulis.
Mata wang kripto secara mengejutkan kekurangan momentum dan gagal mendapat rangsangan daripada kejatuhan dolar AS apabila pasangan utama BTCUSD dan ETHUSD ditutup dengan kerugian kecil pada Khamis. Antara faktor yang mungkin menyumbang ialah data dalam rantaian yang bercampur-campur serta pendirian tegas Presiden AS Joe Biden terhadap pemain pasaran kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, dengan kenaikan kecil sekitar $83.20 ketika artikel ini ditulis.
- Emas meneruskan rentetan kenaikan selama tiga hari pada paras tertinggi dalam tujuh minggu, susut 0.45% dalam dagangan harian kepada $2,405 setakat ini.
- Indeks USD bergerak turun naik sekitar 104.50 selepas jatuh ke paras terendah dalam lima minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur dan momentum diuji dalam pasaran Asia-Pasifik itu. Namun begitu, ekuiti di Britain dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan kerugian mingguan, masing-masing sekitar $65,500 dan $3,580 pada masa artikel ini ditulis.
Inflasi AS mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan bersikap dovish dan menekan Dolar AS…
Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar dalam tempoh sebulan selepas Indeks Harga Pengguna (CPI) AS menunjukkan kenaikan paling perlahan sejak Julai 2023. Bacaan CPI teras yang lebih rendah dan kenyataan Fed yang kebanyakannya bernada dovish turut menekan dolar AS. Sebaliknya, penambahbaikan yang dialu-alukan dalam tuntutan awal pengangguran AS, defisit belanjawan persekutuan dan CPI median Cleveland Fed cuba menyokong dolar AS, tetapi gagal.
Presiden Fed Chicago Austin Goolsbee menyatakan rasa puas hati terhadap tekanan inflasi yang semakin reda sambil secara tidak langsung menyokong idea pemotongan kadar pada penghujung 2024. Penggubal dasar itu juga menolak kebimbangan bahawa ekonomi AS akan “terlalu panas” dan mempertahankan langkah dasar semasa.
Sehaluan dengan pandangan itu, Presiden baharu Federal Reserve St. Louis, Alberto Musalem, berkata data CPI menunjukkan “kemajuan lanjut yang menggalakkan”. Selain itu, Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, turut menyokong “beberapa pelarasan dasar” sambil menyatakan bahawa angka inflasi terkini melegakan.
Susulan petunjuk inflasi AS yang suram, agensi penarafan global Fitch menyatakan bahawa keyakinan yang mencukupi untuk mula menurunkan kadar faedah semakin hampir tercapai. Namun, agensi penarafan itu turut menyebut, “Federal Reserve mungkin mahu melihat bacaan yang serupa pada bulan Ogos dan September sebelum mengambil langkah untuk melaksanakan pemotongan kadar faedah pertama itu.”
Data perdagangan China bagi bulan Jun menunjukkan keputusan yang memberangsangkan apabila imbangan dagangan keseluruhan bertambah baik dalam nilai USD dan CNY. Perlu diperhatikan bahawa sidang kemuncak Pertubuhan Perjanjian Atlantik Utara (NATO) selama tiga hari di Washington mengkritik pakatan China dengan Rusia. Para peserta turut membincangkan usaha untuk mengambil semula beberapa infrastruktur milik China di Eropah. Perkembangan ini mencabar sentimen risk-on sebelum ini dan memberi peluang kepada pihak yang menjangkakan dolar AS akan melemah untuk menarik nafas lega.
EURUSD meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh lima minggu sebelum bacaan Indeks Harga Borong (WPI) Jerman yang lebih rendah mencabar pihak yang menjangkakan euro akan mengukuh. Sehaluan dengan pergerakan itu, GBPUSD melonjak ke paras tertinggi sejak Julai 2023 sebelum susut pada hari Jumaat dalam keadaan pasaran yang lesu.
Ketika dolar AS terjejas akibat data CPI yang mengecewakan, Jepun mengambil langkah bijak untuk mempertahankan yen dengan campur tangan dalam pasaran, sekali gus memperhebat kejatuhan USDJPY. Pasangan yen ini mencatat kejatuhan harian terbesar sejak awal Mei. Namun, pada awal hari itu, angka Pengeluaran Perindustrian dan Penggunaan Kapasiti Jepun bagi bulan Mei menunjukkan prestasi yang memberangsangkan. Tinjauan suku tahunan Bank of Japan (BoJ) pula mendapati lebih ramai isi rumah menjangkakan harga akan meningkat pada tahun hadapan. Perkembangan ini membolehkan USDJPY pulih sedikit daripada kejatuhannya.
AUDUSD meningkat ke paras tertinggi baharu sejak awal Januari susulan kelemahan USD yang meluas. Pasangan Aussie itu tidak menghiraukan jangkaan inflasi pengguna domestik yang lebih rendah. Namun, data perdagangan China yang memberangsangkan membantu pasangan mata wang yang menjadi barometer risiko itu kekal kukuh pada paras tertinggi beberapa hari kebelakangan ini. Seterusnya, NZDUSD memulihkan kerugian pada pertengahan minggu selepas dolar AS merosot, tetapi sukar mengekalkan kenaikan itu berikutan data domestik yang bercampur-campur. Jualan Kad New Zealand bagi bulan Jun meningkat, namun bacaan akhir PMI Pembuatan Jun merosot lebih jauh di bawah paras 50.0 dan mencabar pemulihan pasangan Kiwi yang dicatatkan pada Khamis.
Sebaliknya, USDCAD bergerak bertentangan dengan arah aliran pasaran dan mencatat kenaikan harian walaupun dolar AS lemah dan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—lebih kukuh. Pasangan Loonie itu jatuh ke paras terendah dalam tempoh tiga bulan sebelum berbalik arah dari paras 1.3585 dan ditutup lebih tinggi.
Minyak Mentah mendapat manfaat daripada kelemahan dolar AS dan sentimen pengambilan risiko, lalu melanjutkan lantunan semula yang bermula pada pertengahan minggu daripada paras terendah dalam tempoh dua minggu. Namun, berita daripada Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) menjejaskan pembeli minyak mentah apabila agensi itu mengekalkan unjuran permintaan minyak 2024 tanpa perubahan, sambil menjangkakan penggunaan akan menurun pada 2025 berikutan kebimbangan terhadap China.
Emas mencatat kenaikan harian terbesar sejak 1 Mac selepas data inflasi AS mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah. Logam berharga itu meningkat ke paras tertinggi dalam tujuh minggu, sekali gus menghampiri kenaikan mingguan ketiga berturut-turut. Selain kenaikan yang didorong oleh CPI AS, jangkaan terhadap permintaan pelaburan XAUUSD yang lebih tinggi turut mengangkat harga emas. Dalam perkembangan lain, para perwakilan Persatuan Pasaran Jongkong London (LBMA) dan Majlis Emas Dunia (WGC) menggesa supaya status emas sebagai aset cair berkualiti tinggi di bawah Basel 3 dipertimbangkan semula.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data PPI AS dan UoM menjadi tumpuan menjelang kemungkinan konsolidasi USD…
Walaupun Indeks Dolar AS (DXY) kelihatan berpotensi mencatat kerugian mingguan untuk minggu kedua berturut-turut, Indeks Harga Pengeluar AS bagi bulan Jun dan bacaan awal data berfokuskan pengguna bagi bulan Julai daripada University of Michigan (UoM) akan menjadi tumpuan kerana berpotensi menyatukan kerugian dolar AS. Namun begitu, angka PPI dan PPI Teras dijangka pulih, manakala Indeks Sentimen Pengguna UoM juga dijangka bertambah baik. Walau bagaimanapun, jangkaan inflasi yang lebih rendah mungkin memberikan tekanan menurun terhadap USD. Di tempat lain, CPI India dan data perumahan Kanada, serta berita berkaitan risiko mengenai Rusia dan Timur Tengah, turut akan menarik perhatian pedagang momentum.
Secara keseluruhan, pedagang akan mencari petunjuk lanjut untuk mengesahkan pemotongan kadar faedah awal oleh Fed. Jika disahkan, perkara ini akan mengukuhkan lagi tekanan menurun terhadap dolar AS.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
