Penjual USDJPY kekal berharap menjelang inflasi AS/Jepun, PMI & US GDP

Kompleks risiko kekal positif sedikit apabila keyakinan kembali kepada pasaran selepas seminggu tajuk utama mencadangkan kadar Fed yang lebih tinggi dan ketegangan geopolitik di AS. Penggabungan dagangan menjelang data/acara peringkat teratas minggu ini juga membolehkan sentimen pasaran menggambarkan keyakinan yang berhati-hati, terutamanya apabila pemangkin kualitatif. Tambahan pula, pemotongan kadar China dan pandangan bercampur-campur bank pusat global mengenai kenyataan hawkish sebelum ini juga membolehkan peniaga kekal positif apabila pemangkin barisan hadapan menghiasi kalendar mingguan.

Di tengah-tengah permainan ini, Dolar AS bergelut untuk mempertahankan keuntungan mingguan pertama dalam tiga manakala aset berisiko seperti komoditi dan Antipodean menjilat luka mereka. Menghasilkan pemulihan sebelum ini sementara mata wang utama memerhatikan PMI AS bulanan, bacaan pertama KDNK Q2 dan tolok inflasi pilihan Fed.

EURUSD dan GBPUSD kekal tidak jelas kerana kebanyakan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) menyokong dua lagi pemotongan kadar manakala data UK nampaknya tidak mempunyai bukti untuk menyokong janji-janji hawkish Bank of England (BoE).

USDJPY mencetak kerugian harian pertama dalam tiga sambil membalikkan lantunan sebelumnya di tengah-tengah keraguan baharu mengenai tindakan bon Bank of Japan (BoJ) selepas minit Jumaat. Turut mencabar pembeli pasangan Yen adalah jangkaan untuk menyaksikan lebih banyak bukti peningkatan tekanan harga di Jepun berbanding di AS.

AUDUSD dan NZDUSD menyokong trend itu apabila pemotongan kadar mengejut Bank Rakyat China (PBoC) menguji Antipodean, terutamanya selepas angka pertumbuhan China yang mengecewakan. Selanjutnya, USDCAD bergelut untuk mempertahankan pembeli selepas menghentikan penurunan berturut-turut lima minggu, disokong oleh harga Minyak yang lebih lembut dan jangkaan pemotongan kadar Bank of Canada (BoC).

Minyak Mentah kekal tertekan selepas mencatatkan kerugian mingguan terbesar sejak akhir April kerana kebimbangan permintaan tenaga dari China menyertai eksport yang lebih perlahan daripada OPEC dan mengurangkan masalah masalah bekalan. Pada baris yang sama, Harga Emas kekal defensif menghampiri ambang $2,400 selepas jatuh paling banyak dalam enam minggu hari sebelumnya, serta mencatat aliran menaik selama tiga minggu.

BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencetak kerugian ringan selepas meningkat dalam dua minggu berturut-turut yang lalu. Cabaran terbaharu kepada Donald Trump dalam memenangi Pilihan Raya Presiden AS boleh dianggap sebagai halangan penting bagi mata wang kripto walaupun keyakinan menjelang pelancaran spot ETH ETF sebelum ini memihak kepada kenaikan harga.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI mencetak lantunan pembetulan daripada paras terendah lima minggu sambil mencatatkan kenaikan sederhana hampir $78.90.
• Emas membersihkan lukanya di sekitar ambang $2,400 selepas mencatatkan kerugian mingguan pertama dalam empat.
• Indeks USD kekal diketepikan sekitar 104.30 semasa kami menulis, bergelut untuk mempertahankan keuntungan mingguan pertama dalam tiga.
• Wall Street ditutup merah manakala saham Asia-Pasifik mengenepi lebih rendah. Selanjutnya, ekuiti di Britain dan Eropah mencetak keuntungan kecil semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan keuntungan sebelumnya sambil kehilangan lebih daripada 1.0% setiap satu kepada $67,300 dan selewat-lewatnya $3,470.

Dolar AS bulls berundur menjelang minggu besar…

Sama ada kemungkinan peningkatan pengurangan kadar Rizab Persekutuan AS (Fed) yang lebih sedikit pada 2024 atau kekacauan geopolitik yang semakin meningkat mengelilingi pendahuluan Donald Trump dalam pemilihan Pilihan Raya Presiden, tidak lupa juga kesengsaraan China, Indeks Dolar AS (DXY) menggembirakan semuanya untuk mencetak keuntungan mingguan pertama dalam tiga menjelang akhir hari Jumaat. Bagaimanapun, berita Ahad yang mencadangkan pemergian Joe Biden daripada perlumbaan dan pencalonan Kamala Harris untuk Presiden AS nampaknya memperbaharui keyakinan pasaran. Selain itu, pemotongan mengejut China dalam Kadar Perdana Pinjaman (LPR) setahun dan lima tahun menyertai kesediaan bank pusat utama untuk lebih banyak pemotongan kadar, bekas Fed, untuk menyokong keyakinan berhati-hati awal Isnin.

Pada hari Jumaat, Presiden Fed New York John Williams memperbaharui kebimbangan mengenai penurunan kadar Fed pada 2024 sambil berkata, "Bank pusat mesti memiliki misi kawalan inflasi." Komen beliau juga menimbulkan keraguan tentang pendaratan lembut AS dan mencabar kenaikan Dolar AS selepas itu. Walau bagaimanapun, kegagalan Microsoft menenggelamkan saham teknologi dan membenarkan Greenback mengakhiri minggu ini secara positif sebelum berundur pada hari Isnin.

Di tempat lain, ECB Madis Muller, Villeroy de Galhau, dan Gediminas Šimkus menyokong jangkaan pasaran untuk menyaksikan dua lagi pemotongan kadar, yang seterusnya membebankan harga EURUSD walaupun Dolar AS ditarik balik. Dalam cara yang sama, Jualan Runcit UK yang lemah dan pengurangan keyakinan UK baru-baru ini terhadap kerajaan baharu mencabar kecenderungan hawkish BoE dan memberikan tekanan menurun ke atas GBPUSD, walaupun pasangan Cable kekal positif sedikit sejak kebelakangan ini.

USDJPY mendahului keuntungan mata wang G10 berbanding Dolar AS apabila hasil bon Perbendaharaan berundur selepas lantunan pembetulan pada hari Jumaat. Turut menimbang pada pasangan Yen adalah perbualan mengenai campur tangan Jepun untuk mempertahankan mata wang domestik di tengah-tengah Dolar AS yang lebih lemah dan kemungkinan langkah berhati-hati BoJ dalam pasaran bon, serta tindakan kadar, menjelang pelepasan inflasi Jepun minggu ini.

Perlu diingat, bagaimanapun, bahawa Antipodean berjuang untuk menceriakan keyakinan yang berhati-hati kerana kebimbangan tentang pertumbuhan kesihatan ekonomi China. Turut membebankan Dolar Australia, New Zealand dan Kanada semakin meningkat kebimbangan mengenai pemotongan kadar daripada bank pusat masing-masing, terutamanya apabila BoC bersedia untuk mengurangkan kadar minggu ini.

Kesengsaraan China juga mencabar kenaikan harga komoditi dan memberikan tekanan menurun pada harga Minyak Mentah dan Emas, walaupun kekurangan kekuatan Dolar AS meletakkan harga di bawah harga. Perlu diperhatikan bahawa kemungkinan kelembutan dalam aktiviti AS dan angka pertumbuhan, serta petunjuk inflasi dan kegelisahan geopolitik, memastikan pembeli Emas tetap berharap walaupun peniaga tenaga semakin bimbang.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Permulaan yang lebih perlahan untuk minggu penting…

Melihat ke hadapan, Indeks Aktiviti Kebangsaan Fed Chicago akan menyertai keyakinan baru di AS, diterajui oleh berita politik dan harapan untuk menyaksikan pemotongan kadar Fed, yang boleh menghiburkan peniaga intraday di tengah-tengah kalendar cerah di tempat lain. Walau bagaimanapun, perhatian utama akan diberikan kepada PMI bulanan untuk bulan Julai, Indeks Harga PCE Teras dan bacaan pertama KDNK Q2 AS untuk arah yang jelas. Selain itu, pengumuman mesyuarat dasar monetari daripada BoC dan data Inflasi Jepun adalah pemangkin tambahan yang akan memastikan pemain pasaran sentiasa bersedia. Oleh itu, perdagangan dengan berhati-hati nampaknya merupakan nasihat yang mungkin kepada pemain pasaran untuk minggu ini.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!