USDJPY berundur daripada paras tertinggi tiga bulan apabila hasil mudah, campur tangan Jepun muncul

Pedagang menarik nafas lega awal Rabu, selepas menyaksikan turun naik yang teruk pada hari sebelumnya, apabila Fed mencari lebih banyak petunjuk untuk mempertahankan kecenderungan baru-baru ini yang mencadangkan kelewatan dalam pemotongan kadar bank pusat AS. Selain itu, kepulangan Hong Kong selepas hujung minggu yang panjang dan ketiadaan negatif utama daripada faktor geopolitik membolehkan pemain pasaran mengurangkan pergerakan berat hari Selasa.

Yang berkata, inflasi AS yang kukuh menyokong gesaan pasaran untuk penangguhan dalam pemotongan kadar Fed manakala penarikan semula dalam ekuiti AS menawarkan kekuatan tambahan kepada hasil bon Perbendaharaan AS dan Dolar AS.

Dengan Dolar AS yang kukuh, aset berisiko seperti komoditi dan Antipodean merosot ke paras terendah berbilang hari manakala mata wang utama juga mencatatkan kejatuhan ketara berbanding Greenback. Walau bagaimanapun, minyak mentah adalah pengecualian dan meningkat ke paras tertinggi bulanan disebabkan asas yang mengagumkan.

Mata wang kripto popular seperti BTCUSD dan ETHUSD tidak terkecuali dan menghentikan pengeluarannya baru-baru ini pada paras tertinggi berbilang hari sebelum mengambil tawaran awal pada hari Rabu, terutamanya disebabkan oleh keyakinan tentang kelulusan spot ETF.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak Brent kekal kukuh pada paras tertinggi dua minggu, naik 0.30% intrahari berhampiran $83.10.
• Harga emas membersihkan lukanya pada paras terendah dua bulan, selewat-lewatnya hampir $1,990.
• Indeks USD membuat pusingan ke tahap tertinggi sejak pertengahan November, sekitar 104.80 semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup merah manakala saham Asia-Pasifik mengenepi lebih rendah. Yang berkata, saham di Eropah dan UK mencetak keuntungan sederhana pada jam awal dagangan.
• BTCUSD mengambil bida untuk membalikkan pengunduran hari sebelumnya daripada paras tertinggi berbilang bulan berhampiran $49,800 pada masa akhbar manakala ETHUSD juga kekal membida sedikit kepada $2,650 semasa kami menulis.

Keyakinan berhati-hati berlaku selepas inflasi AS menyokong Greenback…

Angka inflasi AS hari sebelumnya datang lebih kukuh daripada jangkaan dan menguatkan konsensus pasaran bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan menangguhkan pemotongan kadar yang dinanti-nantikan, yang seterusnya memihak kepada indeks dan hasil Dolar AS.

Perlu diingat bahawa Indeks Harga Pengguna (CPI) AS meningkat melepasi ramalan pasaran dan data sebelumnya mengenai MoM manakala CPI ex Food & Energy, juga dikenali sebagai CPI Teras, kelihatan lebih menguntungkan dalam menyerlahkan keperluan untuk "lebih tinggi untuk lebih lama" kadar.

Berikutan inflasi AS yang kukuh dan angka inflasi teras untuk Januari, kemungkinan menyaksikan pemotongan kadar Fed pada bulan Mei merosot kepada 40% berbanding 70% sehari sebelumnya. Yang berkata, hanya terdapat 10% peluang untuk menyaksikan penurunan kadar Fed pada bulan Mac manakala tindakan sedemikian hampir 50% dijangka berlaku pada bulan Jun. Perlu diingat bahawa Jeffrey Gundlach, pengasas terkemuka syarikat dana lindung nilai DoubleLine Capital menolak pemotongan kadar Fed pada 2024 dan membenarkan kenaikan Dolar AS untuk mengekalkan tampuk.

Bukan sahaja Fed yang hawkish bimbang tetapi prestasi suram ekuiti AS juga mendorong hasil bond Dolar AS dan Perbendaharaan, yang seterusnya menjejaskan harga mata wang utama, komoditi dan Antipodean. Pada hari Selasa, saham kecil AS menyaksikan kerugian harian terbesar sejak Jun 2022.

Dengan ini, harga Emas menandakan kemerosotan harian terbesar sejak awal Disember 2023. Walau bagaimanapun, harga Minyak tidak menghiraukan kenaikan dolar AS berkaitan data inflasi AS yang tinggi, serta peningkatan besar dalam inventori minyak mentah mengikut juruukur swasta Institut Petroleum Amerika. (API), untuk menyegarkan nilai tertinggi bulanan. Sebabnya boleh dikaitkan dengan laporan bulanan Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (OPEC). Bagaimanapun, kartel Minyak menyemak semula ramalan pertumbuhan ekonomi dunia untuk 2024 dan 2025 sambil mengekalkan pandangan permintaan Minyak.

Di tempat lain, kebimbangan mengenai semakan menurun kerajaan Jerman terhadap pertumbuhan ekonomi menyertai kekuatan Dolar AS berasaskan luas dan angka Sentimen Ekonomi ZEW yang bercampur-campur untuk mempengaruhi harga EURUSD. Dengan berbuat demikian, pasangan mata wang Euro itu juga membenarkan komen dovish daripada Ketua Ekonomi Bank Pusat Eropah (ECB) Philip Lane yang berkata bahawa Langkah Seterusnya ialah pemotongan kadar tetapi masa akan bergantung kepada data. Tambahan pula, cetakan rendah inflasi UK menyertai data CPI AS yang kukuh pada hari sebelumnya untuk menenggelamkan GBPUSD ke arah terendah mingguan walaupun Greenback kekurangan momentum sejak akhir-akhir ini.

Pada halaman yang berbeza, campur tangan lisan oleh pegawai Jepun menyertai penarikan balik pembetulan dalam hasil untuk mengheret USDJPY daripada paras tertinggi dalam tiga bulan. Bagaimanapun, Naib Menteri Kewangan Kementerian Kewangan Jepun bagi Hal Ehwal Antarabangsa Kanda dan Menteri Kewangan Suzuki menganjurkan campur tangan pasaran untuk mengehadkan pergerakan Yen. Bagaimanapun, Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda memberi isyarat bahawa beliau tidak menghadapi banyak tentangan terhadap pengetatan, yang seterusnya memihak kepada lantunan Yen.

Selain itu, Jualan Runcit New Zealand untuk Januari pulih tetapi Indeks Harga Borong (WPI) India berkurangan untuk bulan tersebut.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY
• Jualan kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
• Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

GDP Zon Euro, Bailey BoE memandang…

Memandang ke hadapan, bacaan pertama GDP Zon Euro Q4 dan ucapan daripada Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey akan menjadi perhatian pada hari itu. Walau bagaimanapun, perhatian utama akan diberikan kepada prestasi hasil dan ucapan jurubank pusat. Walau bagaimanapun, kebimbangan Fed yang hawkish mengekalkan Dolar AS dalam radar yang tinggi walaupun terdapat pengukuhan terkini dalam pergerakan pasaran.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!