แผนการสร้างสันติภาพสำหรับยูเครนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ การกำหนดลำดับความสำคัญด้านภาษี และเหตุการณ์เครื่องบินสูญหายใกล้รัฐอะแลสกา ได้จุดชนวนความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯยุติการอ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม การที่จีนยังคงให้ความสำคัญกับการเจรจาทางการค้า และสัญญาณการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯกลับจำกัดการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ ความกังวลจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) เกี่ยวกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและนโยบายของทรัมป์ รวมถึงความกังวลก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ยังจำกัดโมเมนตัมของตลาดในอีกทางหนึ่ง
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ฟื้นตัวขึ้นบางส่วน โดยชะลอการร่วงลงในรอบสัปดาห์ ขณะที่ท่าทีการสนับสนุนการดำเนินนโยบายเชิงผ่อนคลายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหภาพยุโรป ส่งผลกระทบต่อคู่เงิน EURUSD โดยแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก็เป็นผลให้คู่เงิน GBPUSD ปรับตัวลดลงเช่นกัน ขณะที่ คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ยังคงทรงตัวหลังจากยุติแนวโน้มขาขึ้น ด้านคู่เงิน USDCAD ยุติการปรับลดลงต่อเนื่องสี่วันก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯและแคนาดา
คู่เงิน USDJPY ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน แต่การที่ IMF ชื่นชมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) รวมถึงท่าทีการดำเนินนโยบายเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ BoJ ยังคงสร้างความหวังให้กับแรงเทขายเงินเยน ขณะที่ ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้จะปรับตัวลงเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่มีการรายงานในหลากหลายทิศทาง ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
ราคาน้ำมันดิบเผชิญกับแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม ท่ามกลางปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันจากทรัมป์ที่สนับสนุนให้ดำเนินการลดราคาน้ำมันลง ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลงจากจีนยังคงส่งผลต่อตลาด ขณะที่ทางฝั่งคริปโทเคอร์เรนซีกำลังจะเผชิญกับการร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน แม้จะมีการฟื้นตัวขึ้น โดยการพูดคุยเกี่ยวกับ Stablecoins และความเป็นไปได้ในการเปิดตัว Bitcoin ETF โดย Trump media ยิ่งเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด
ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายเมื่อวันพฤหัสบดีจากผู้กำหนดนโยบายของ ECB อย่าง บอริส วูยซิช และปิเอโร ชิโปลโลเน ประกอบกับยอดค้าปลีกที่อ่อนแอในยูโรโซนและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯได้ดึงแรงเทขายคู่เงิน EURUSD กลับสู่ตลาด อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวยังคงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯส่วนใหญ่ที่น่าผิดหวังกำลังท้าทายความพร้อมของ Fed ในการยุติการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ในขณะเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD ร่วงลงหลังจากสิ้นสุดการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสามวัน โดยได้รับแรงกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) นอกจากนี้ ความเห็นของผู้ว่าการ BoE แอนดรูว์ เบลีย์ เกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ซบเซาและความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินปอนด์
ในเวลาเดียวกัน แถลงการณ์ของ กีตา โกปินาท รองกรรมการผู้จัดการ IMF ที่ชื่นชมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงดึงดูดแรงเทขายคู่เงิน USDJPY เข้าสู่ตลาด โดยความคิดเห็นของ นาโอกิ ทามูระ ผู้กำหนดนโยบายของ BoJ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยิ่งสนับสนุนแนวโน้มขาลงของคู่เงินดังกล่าว
ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่เริ่มผ่อนคลาย อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวล่าสุดของค่าเงินดอลลาร์ได้ชะลอการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD พร้อมกระตุ้นให้คู่เงิน USDCAD ดีดตัวกลับจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ถึงแม้สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้จะยังคงปรับตัวสูงขึ้น แต่ก็ถือว่ายังไม่มั่นคงนัก เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่เพิกเฉยต่อราคาน้ำมันดิบที่ลดลง และความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางของแต่ละประเทศ
ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่หก แม้จะชะลอการปรับตัวขึ้นลงชั่วคราว โดยราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะเมื่อดอลลาร์สหรัฐฯยังคงอ่อนค่า นอกจากนี้ ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภครายใหญ่อย่างอินเดียและจีน ยิ่งช่วยหนุนราคาทองคำให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้นก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯในวันนี้
ราคาน้ำมันดิบหลังจากยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสองวันที่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม โดยความพยายามของทรัมป์ในการผลักดันให้มีการเพิ่มการผลิตน้ำมัน รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการที่จีนอาจประสบปัญหาในการรักษาระดับความต้องการพลังงาน ท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจ ยังส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันอีกด้วย นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันคงคลัง และความเป็นไปได้ที่ OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิตหลังจากไตรมาสแรกของปี 2025 ยังเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่กดดันให้ราคาน้ำมันนั้นปรับลดลง
ในขณะเดียวกัน การพูดคุยเกี่ยวกับ stablecoins ที่ใช้เป็นทุนสำรอง และแผนการเปิดตัว Bitcoin ETF ของ Trump media ได้ช่วยให้ BTCUSD และ Ethereum (ETHUSD) ชะลอการร่วงลงในรอบสัปดาห์ได้ แม้ว่าทั้งคู่จะยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยถึงแม้ว่าจะมีความเชื่อมั่นเชิงบวกจากอิทธิพลของทรัมป์ และการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ BTCUSD และ ETHUSD ยังคงประสบปัญหา เนื่องจากนักลงทุนยังมีท่าทีระมัดระวังในการเข้าซื้อหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรงของระดับราคาเมื่อเดือนที่ผ่านมา
รายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯและแคนาดาที่กำลังจะมีการประกาศออกมา จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลดังกล่าวอาจส่งผลต่อแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่ยังคงยืนกรานท่าทีเชิงรุก และสนับสนุนความพร้อมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อีกทั้ง ข่าวสารจากรัฐบาลทรัมป์เกี่ยวกับประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์และภาษีศุลกากร รวมถึงการแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางรายอื่นๆ จะช่วยสร้างสีสันให้กับการซื้อขายในตลาดรายวันด้วยเช่นกัน
หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงออกมาต่ำกว่าที่คาด อาจกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนค่าลง และผลักดันราคาทองคำให้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยอาจพุ่งสูงขึ้นแตะที่ระดับ $2,900 ได้ อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลแข็งแกร่งกว่าที่การคาดการณ์ไว้ ปัจจัยนี้อาจช่วยหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯฟื้นตัว และอาจกดดันให้ราคาทองคำปรับลดลง ซึ่งมีแนวโน้มเกิดขึ้นมากกว่า
คู่เงิน USDCAD อาจขยายการฟื้นตัวขึ้นล่าสุด โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานการจ้างงานของแคนาดา แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ BoC และราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของประเทศ นอกจากนี้ ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับแคนาดาอาจช่วยหนุนให้คู่เงิน Loonie ปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
ขณะเดียวกัน คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD อาจยังคงปรับตัวลดลง ขณะที่คู่เงิน USDJPY อาจเกิดการดึงกลับของระดับราคา ทางด้านคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ยังไม่มีแนวโน้มฟื้นตัว แม้ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯจะออกมาไม่ดีนัก โดยคาดว่าคริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นยังคงเผชิญกับแรงกดดันต่อไป
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
