บัตรเงินฝาก (Certificate of depositing หรือ CD) หรือใบรับรองเงินฝากเป็นเอกสารที่ส่วนใหญ่จะออกโดยธนาคารเป็นหลัก ซึ่งเป็นอีกหนึ่งตราสารการลงทุนที่เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน โดยนักลงทุนจะล็อคเงินไว้ตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขณะที่ธนาคารจ่ายผลตอบแทนสูงเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของธนาคารแต่ละแห่ง
พูดง่ายๆ หนังสือรับรองการฝากเงินหมายถึงการฝากเงินลงทุนไว้กับธนาคารตามกรอบเวลาที่กำหนดนั่นเอง
ในบทความวันนี้ เราจะมาพูดถึงหลักการทำงานของ CD รวมถึงข้อดีและข้อเสียของใบรับรองการฝากเงินที่ออกให้กับนักลงทุน
พูดให้เห็นภาพง่ายๆ ใบรับรองการฝากเป็นบัญชีออมทรัพย์แบบพิเศษที่จะให้อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป
ความแตกต่างก็คือหากฝากเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป ท่านสามารถถอนเงินออกได้ทุกเวลาที่ต้องการ หากฝากเงินผ่าน CD ผู้ลงทุนจะไม่สามารถถอนเงินดังกล่าวได้จนกว่าจะครบตามระยะเวลาที่ตกลงไว้ ซึ่งอาจทำให้ท่านขาดสภาพคล่อง หรือไม่สามารถใช้เงินนั้นได้ยากฉุกเฉิน และจะมีบทลงโทษและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงหากท่านประสงค์ที่จะถอนเงินจริงๆ
เมื่อระยะของ CD สิ้นุสด นักลงทุนจะได้รับเงินทุนเดิมบวกกับรายได้ที่เกิดจากดอกเบี้ยทบต้น ซึ่งถึงแม้การฝากเงินรูปแบบนี้จะขาดสภาพคล่องและความเสี่ยงอยู่บ้าง แต่ใบรับรองการฝากเงินก็ยังเป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่น่าสนใจและเป็นที่นิยมมากที่สุด
เพื่อพิจารณาว่าการลงทุนประเภทนี้เหมาะสมกับความต้องการของท่านหรือไม่ ท่านจำเป็นต้องเข้าใจคุณสมบัติของบัตรเงินฝากหรือ CD ดังนี้:
ที่สำคัญ นักลงทุนยังสามารถเปลี่ยนมือหรือขายใบรับรองเงินฝากในตลาดรองได้อีกด้วย
หลังจากทราบคุณสมบัติของ CD แล้ว มาลองดูประเภทของใบรับรองการฝากเงินกันบ้าง ซึ่งจะให้อัตราดอกเบี้ยและระยะเวลาที่แตกต่างกันไป ดังนี้:
การลงทุนแบบท่ัวไปจะให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ มีบทลงโทษที่เข้มงวดสำหรับการถอนเงินเร็วกว่ากำหนด นอกจากนี้ กองทุนยังได้รับการคุ้มครองโดยประกันของรัฐบาลกลาง ทำให้เป็นรูปแบบการฝากเงินที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า
CD รูปแบบนี้ นักลงทุนสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้ภายหลัง อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยส่วนใหญ่นั้นจะต่ำกว่าดอกเบี้ยจาก CD แบบทั่วไป ซึ่งหากอัตราดอกเบี้ยไม่ปรับขึ้น ท่านก็อาจจะได้ผลตอบแทนไม่มากนัก
ใบรับรองการฝากเงินแบบ Stand-up คล้ายๆ กับแบบ Bump-up โดยมีข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคืออัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติพร้อมกับการปรับขึ้น นักลงทุนไม่ต้องขอธนาคารเพิ่ม ยิ่งระยะนานขึ้นเท่าไหร่ ท่านก็จะได้รับรายได้ที่สูงขึ้นตามอายุ CD
การลงทุน CD ประเภทนี้จะต้องซื้อผ่านโบรกเกอร์ โดยธนาคารจะร่วมมือกับตัวแทนโบรกเกอร์เพื่อให้บุคคลทั่วไปได้รับใบรับรองการฝากเงินได้ง่ายขึ้น ข้อดีอีกหนึ่งอย่างคือโบรกเกอร์สามารถต่อรองเพื่อให้นักลงทุนขายในตลาดรองได้
หรือที่เรียกว่า CD แบบ Liquid ซึ่งมาพร้อมกับบทลงโทษที่มีความเข้มงวดน้อยกว่า ผู้ฝากมีสิทธิ์ใช้เงินฝากได้บางส่วน และเพิ่มหรือถอนยอดฝากได้ยามจำเป็น ทำให้สามารถจัดการเงินได้อย่างยืดหยุ่น แต่ก็ให้อัตราดอกเบี้ยต่ำเมื่อเทียบกับประเภทอื่นๆ
เอาล่ะ ลองมาดูข้อดี-ข้อเสียของ CD ก่อนตัดสินใจลงทุนกันดีกว่า
ข้อดีของ CD:
ข้อเสียของ CD:
หนังสือรับรองการฝากเงิน (Certificate of depositing) เป็นตัวเลือกการลงทุนยอดนิยมและปลอดภัยในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง ซึ่งจะให้บริการโดยธนาคารเป็นหลัก มีทั้งอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัว และให้ผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป อีกทั้งกองทุนของนักลงทุนจะได้รับการคุ้มครองโดยประกันของรัฐบาลกลาง แต่ก็มีข้อเสียในเรื่องของสภาพคล่องและบทลงโทษในกรณีที่นักลงทุนต้องการถอนเงินก่อนครบกำหนด ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากลำบากในกรณีที่ท่านจำเป็นต้องใช้เงินสดยามฉุกเฉิน
บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
