น้ำมันดิบขาดโมเมนตัมขาขึ้นแม้เมทริกซ์อุปสงค์ - อุปทานจะมีแนวโน้มที่ดีก็ตาม

ความเคลื่อนไหวของนักลงทุนในตลาดทรงตัวจากการชะลอตัวในช่วงที่ผ่านมาท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่ผันผวนและปัจจัยเสี่ยงต่างๆ อย่างไรก็ดี ตัวเลขการจ้างงานและที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯในวันก่อนหน้าไม่สามารถสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯได้ อีกปัจจัยที่ท้าทายภาวะกระทิงของดอลลาร์สหรัฐฯก็คือความคิดเห็นของ Bostic จาก Fed และความกังวลเกี่ยวกับสัญญาณเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลง

โดยดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวสูงขึ้นเตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งสูงขึ้นรายสัปดาห์ แม้จะขาดโมเมนตัมขาขึ้นในภายหลัง สิ่งนี้ส่งผลดีต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และยังช่วยชะลอการร่วงลงในช่วงที่ผ่านมาอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงติดอยู่กับแนวรับเดิม ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังไม่สามารถยืนยันได้ว่าราคาที่ปรับตัวขึ้นนั้นสอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานที่เป็นบวก

เป็นผลให้คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน AUDUSD พุ่งสูงขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ คู่เงิน GBPUSD ยังคงถูกกดดัน นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวสูงขึ้นยังช่วยขับเคลื่อนคู่เงิน USDJPY ขณะที่ คู่เงิน NZDUSD ร่วงลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10

ในอีกทางหนึ่ง BTCUSD พุ่งสูงขึ้นเล็กน้อยโดยชะลอการร่วงลงติดต่อกันสองวันท่ามกลางการอนุมัติ Bitcoin ETF แต่ ETHUSD กลับขาดการฟื้นตัวที่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจาก US SEC ชะลอการอนุมัติ spot ETF ของ Ethereum

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันเบรนท์ (Brent) พยายามรักษาระดับจากการขยายการพุ่งสูงขึ้นติดต่อกันสองวันที่ราวๆ $79.00 โดยเพิ่มขึ้น 0.20% ระหว่างวัน
• ทองคำ (Gold) ขยับสูงขึ้นหลังจากพลิกกลับจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ โดยมีราคาเสนอซื้อเป็นบวกเล็กน้อยที่ราวๆ $2,027
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) ขาดโมเมนตัมขาขึ้นที่ประมาณ 103.40 แต่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดบวกเล็กน้อย หุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวสูงขึ้น ส่วน หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร มีราคาเสนอซื้อเป็นบวกเล็กน้อย
• BTCUSD มีแนวโน้มร่วงลงติดต่อกันสองวันที่ประมาณ $43,000 และ ETHUSD ขาดโมเมนตัมฟื้นตัว ในขณะที่ร่วงลงเล็กน้อยที่ประมาณ $2,460

ดอลลาร์สหรัฐฯฟื้นตัวแต่ล้มเหลวในการหนุนแรงเทซื้อน้ำมัน...

แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะขาดโมเมนตัมขาขึ้น แต่สินค้าโภคภัณฑ์ก็ยังพยายามปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความกลัวด้านอุปสงค์ที่ลดลงจากจีน ยูโรโซน และสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ การเติบโตของอินเดียที่แข็งแกร่งและความกังวลเรื่องสภาวะการลงจอดอย่างนุ่มนวล (soft landing) ของเศรษฐกิจสหรัฐฯกำลังช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบและราคาทองคำ อีกทั้ง การคาดการณ์ของความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นในปี 2024 จากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ร่วมกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดงยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบ

นอกจากนี้ ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯและใบอนุญาตก่อสร้างที่มีทิศทางเป็นบวกยังสนับสนุนแนวโน้มการยืดระยะเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดย

Raphael Bostic ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯแห่งแอตแลนตา ได้ออกมากล่าวว่า แนวทางพื้นฐานคือการปรับลดดอกเบี้ย โดยจะเริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 พร้อมทั้งระบุว่า “จำเป็นต้องระมัดระวังไม่ให้ปรับลดดอกเบี้ยเร็วเกินไป ซึ่งจะทำให้เสี่ยงต่อการเกิดอุปสงค์และแรงกดดันด้านราคาขึ้นมาใหม่” นอกจากนี้ มุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่การอนุมัติการจัดสรรงบประมาณชั่วคราวของสหรัฐฯเพื่อหลีกเลี่ยงการชัตดาวน์รัฐบาล และสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดง รวมถึงการเทขายหุ้นในตลาดหุ้นจีน ล้วนเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่หนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อีกทางด้านหนึ่ง Nick Timiraos ผู้สังเกตการณ์ Fed ของ Wall Street Journal (WSJ) รายงานว่า การคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core PCE) บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงของอัตราเงินเฟ้อซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์การดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยในทางกลับกันก็ได้ท้าทายช่วงแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯและส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนค่าลง นอกจากนี้ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและดัชนีภาคการผลิตฟิลาเดลเฟียที่ปรับตัวลดลง ยังท้าทายการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และยังกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอีกด้วย

ด้วยเหตุนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯระยะ 30 ปีและ 10 ปีจึงขยายการฟื้นตัวจากครั้งก่อน ขณะที่สัญญาอัตราดอกเบี้ยได้บ่งชี้ว่าตลาดมีการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคมเพียงเล็กน้อยเท่านั้น รวมไปถึงมีแนวโน้มค่อนข้างแน่นอนว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขยับตัวสูงขึ้นแต่ยังคงขาดโมเมนตัมขาขึ้น เนื่องจากตลาดหุ้น Wall Street ร่วงติดต่อกันสองวัน และช่วงแนวโน้มขาลงของตลาดหุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิกก็ชะลอตัวลงเช่นกัน

• สัญญาณซื้อแรง: USDCAD, USDJPY
• สัญญาณขายแรง: Crude Oil, US Dollar, GBPUSD
• สัญญาณซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• สัญญาณขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

โฟกัสการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมทั้งแถลงการณ์ของ Lagarde จาก ECB และการประชุมของ Fed ...

การรายงานเบื้องต้นของวันนี้เกี่ยวกับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CSI) ของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯร่วมกับแถลงการณ์ของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) รอบสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC เดือนมกราคมจะกระตุ้นนักลงทุนในตลาด สิ่งที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือคำปราศรัยของประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) Christine Lagarde ที่งาน World Economic Forum (WEF) ในเมืองดาวอส

จากการพูดคุยอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความล่าช้าในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และ ECB แรงเทซื้อดอลลาร์สหรัฐฯและยูโรจึงมองหาเบาะแสเพื่อยืนยันแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม สัญญาณเบื้องต้นที่ยังไม่มีความชัดเจนจึงอาจส่งผลให้ตลาดทรงตัวภายในกรอบการเคลื่อนไหวของสัปดาห์นี้ ส่วนราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่ในช่วงกลางของกรอบราคาท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด !